摘要：相关性是贷款组合管理的关键性因素。本文介绍研究相关性的一种统一而灵活的工具——copula，并使用Monte Carlo仿真方法对高斯copula和t-copula进行比较，结果表明，t-copula对度量服从厚尾分布的贷款风险比高斯copula更精确。

关键词：贷款风险 相关性 copula monte carlo仿真 

单位：北京航空航天大学经济管理学院; 北京100083