首页 > 期刊 > 管理工程学报 > 重设型熊市汇率连动股票卖权的创新与定价研究 【正文】
摘要:本文设计了一种重设型熊市汇率连动股票卖权,用鞅定价方法求出其精确的定价公式,并用数值模拟的方法讨论了其权利金的变动方式和避险功能。结论表明:重设型熊市汇率连动股票卖权的权利金变动方式不同于Reiner的一般汇率连动股票卖权;重设型卖权具有正的重设价值,但出现Delta跳跃现象。
关键词:重设型熊市汇率连动股票卖权 定价公式 权利金 避险参数
单位:广发证券博士后工作站; 广东广州510075
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