摘要：本文运用似无关回归（SUR）和Bootstrap仿真技术研究发现我国上海股票市场股票价格具有显著的均值回复性。基于股票价格均值回复性的参数价值反转投资策略能获得较高的季度收益率,本文研究方法与结论对当前机构投资者有较强的参考意义。

关键词：似无关回归 均值回复 仿真 

单位：中山大学管理学院 广东广州510275