通过实证研究，将公司规模风格与账面市值比风格进行综合，并基于复合风格的动量收益构建了套利组合，以考察风格轮动的演化过程。进一步根据中国股市风格轮动的特点，从适应市场假说的角度，指出投资者根据市场环境变化而采取相应的投资风格，正是这种适应性的风格转换引致市场出现风格轮动效应。
提出了一种估计交易策略机会成本的方法，分析了同时考虑市场冲击成本和机会成本的投资者，在总交易成本最小的目标下制定最优交易策略的问题。研究结果表明，如果投资者只考虑冲击成本，或者虽然同时考虑机会成本但若所有交易时期指令的成交概率都相等，那么投资者最优的算法交易策略仍然是采用著名的交易量加权平均价格（VWAP）交易策略；对于...
在新兴转轨的制度背景下，基于我国法律制度和资本市场实践，设计了适合我国国情的上市公司投资者保护水平的评价指标，并据此对我国上市公司控制权转移与投资者保护之间的关系进行了实证研究。实证结果表明，发生控制权转移公司的投资者保护水平较低，控制权转移发生可能性与投资者保护负相关；控制权转移可以在短期内提高公司的投资者保护水平...
利用基于极值理论的VAR模型和CD模型，在检验了银行业及房地产业个体机构风险水平的基础上，研究了2个行业内及行业间的风险传染情况，并将房地产业与银行和其他行业间的风险传染特征进行比较。结果表明，房地产业发生风险的概率较大，危机后房地产业和银行业之间的传染性显著增加，并且银行业与房地产业之间的风险传染概率明显高于银行业与其他...
采用统计学中新近发展的局部线性逼近方法对利率期限结构动态NS模型进行改进，提出了基于局部线性逼近的动态NS模型；并实证比较了改进后的模型与原模型的样本内拟合效果和样本外预测能力。结果表明，改进后的模型无论是样本内拟合效果，还是样本外预测能力都明显优于原模型。
在改进KMV模型、采用信用溢价直观度量银行信用风险的基础上，通过Monte Carlo模拟法估计12家样本银行信用风险的VaR和CVaR值，并与历史模拟法的度量结果进行比较。研究结果表明，历史模拟法高估了银行所面临的信用风险；在样本银行中，中国银行最容易发生极端信用事件，工商银行则相反。
股东在面对具有行为偏差的经理时，如何设计剩余收益作为激励指标，以促使双方的目标一致，一直是学界和实务界关注的一个问题。如果股东继续沿用传统的基于公司资本成本率计算得到的剩余收益，将使得损失厌恶的经理投资不足，过度自信的经理投资过度。为了改进投资决策，股东需要针对不同行为特征类型的经理设计较公司资本成本率更低或更高的激...
借鉴抵押债务契约的定价方法，应用时变t-Copula对抵押外汇契约（CFXO）进行了定价研究。首先，给出了CFXO的理论定价模型；然后，应用时变t-Copula对基于美元、日元、欧元和英镑两两之间汇率的CFXO进行了数值定价计算，其中，t-Copula的相关系数是时变的，可以用来刻画标的汇率之间随时间变化的相关性。CFXO是一款新型外汇衍生产品，可以使投资...
在传统的多元回归模型基础上，利用动态模型并结合分位数模型，研究了中国股票市场的风险因素如公司规模、账面市值比和流动性之间的相关性。研究结果表明，在考虑了流动性的滞后影响后，公司规模与其股票流动性之间存在显著的正相关关系，而账面市值比与股票流动性之间存在显著的负相关关系，进而揭示了流动性溢价理论可以解释股票市场中的规模...
在综合考虑了影响高科技中小企业融资能力的因素，以及分别依据单个和多个借款企业情况的基础上，建立了信贷融资模型。据此分析了自有资产不足（包括现金、实物资产等担保品）、银行与企业的信息不对称等造成高科技中小企业融资难的深层机理。最后，根据研究结论，提出了解决高科技中小企业融资难可以采取的一些具体措施，并从数理方面证明了这...
房地产在金融市场中占有举足轻重的地位，其价格变化对整个金融市场有着显著的影响。采用特征价格模型，对美国一线城市2007年6月及2008年的房价进行了相关定价研究。对传统特征价格模型的属性因子进行了扩充，加入房产周边犯罪率因子进行模拟；在数值方法计算方面，首先对数据进行了Box-cox变换，分别采用BP神经网络及传统的最小二乘法进行数值...
从投资者先验信念的角度，运用贝叶斯推断对我国封闭式基金绩效进行实证研究。通过直观的问题引出投资者对基金管理者技巧的先验信念集合，并与具有4个风险指标的线性模型相结合，有效联系了投资决策过程中的重要因素——个人直观理念与实际市场数据，给出投资者在不同先验信念下的后验绩效。研究表明，随着投资者对管理者先验信念的增加，基金...
分别运用二元N—GARCH模型和二元GED-GARCH模型，对金融危机前后利率和汇率的波动溢出效应进行研究，通过自适应绝对偏差和自适应均方误差的平方根2种标准进行评价。研究认为，二元GED—GARCH预测效果更好，在金融危机前利率与汇率之间存在着由汇率到利率的溢出效应；在金融危机之后，利率与汇率具有双向的波动溢出效应。
采用2007年1月15日～2011年7月29日间的中证100指数和中证500指数分别代表我国大盘股和中小盘股的走势，采集2种指数1分钟的高频数据生成指数收益率序列，利用统计方法和多重分形-降趋脉动分析（MF—DFA）方法，比较研究2种指数整体的统计特性和多重分形特性；并基于每个交易日数据的多重分形分析，构造新的风险度量指标MFV，用以比较大盘股和中...
随着我国金融行业的飞速发展，商业银行所面临的税收压力越来越大，商业银行的管理层开始日益关注税务风险。税务风险有2种表现形式，即税负过重和税收处罚。根据15家上市商业银行2008-2010年的财务数据，构建了税负预警模型；采用税负对比法，对商业银行的税务风险进行了评估。分析结果表明，商业银行的营业税税务风险变化不大，但是企业所得税...
为了研究交易者资产结构与股价波动之间的关系，设计并实施了10场内容相同的行为金融实验。根据实验现象以及交易者持仓状态反映其对市场的投资态度，构建了描述市场平均投资态度和股票价格的数学模型。首先利用离散动力系统的相关理论研究了模型的稳定性，然后根据金融市场稳定与否对传染效应进行界定。数值模拟发现，在理性传染效应区间内，存...
考察了股市收益波动与公司资本结构决策之间的关系，以此分析上市公司是否存在违规举债炒股行为。研究发现：股市收益波动与公司负债水平正相关，即上市公司会根据市场收益情况举债进行证券投资决策，这种正相关关系在非国有企业更为显著；政府的监管政策效果不明显。研究结果证实了上市公司存在违规举债炒股行为，检验了政策效果并明确了监管的...
依据商业银行三性原则及骆驼评价体系，采用主成分分析法构建了商业银行综合绩效指标，选用我国14家银行2007～2011年的面板数据研究了资本结构与股权结构对我国商业银行绩效的影响。结果表明：资本充足率及股权集中度能显著地影响商业银行的绩效；国有属性对商业银行综合绩效有正向影响，但不显著。
在探索性因素分析的基础上得出伦理困境结构，由此形成结构模型；然后，运用验证性因素分析对结构模型进行比较验证。研究结果表明，我国企业人力资源管理伦理困境包含4个维度：权利使用、操纵和强制、制度监督、忽视与侵犯员工权益；中国企业存在较为突出的人力资源管理伦理困境，企业管理者应规避管理过程中的非伦理性行为，提高管理效率。
利用开放式问卷调查、关键事件访谈等方法，设计创新人才胜任力调查量表，从人才供应—需求视角出发，对我国一些研究型大学、科研院所和科技型企业进行调研。基于此，运用探索性因素分析和验证性因素分析，构建了由27个胜任特征项目构成创新知识、创新品德、创新能力、创新精神、创新人格五大胜任力维度的创新人才胜任力结构模型。该模型具有良...
基于省际面板数据和meta—frontier方法，利用数据包络分析方法构建非参数前沿，分析比较了2000～2008年中国全要素能源效率的区域差异，采用“技术差距比”衡量中国三大地区之间能源利用的技术差距，并在此基础上运用收敛性分析考察了全国和三大地区全要素能源效率的趋同情况。结果表明：中国全要素能源效率整体水平较低且区域差异显著，存在巨...
根据企业生命周期不同阶段的特征，在剖析企业家社会责任与企业家精神耦合机理的基础上，通过文献与逻辑分析，得出两者以一定的组合方式可以有效地耦合于企业不同成长阶段的结论，并构建了耦合模式。
复杂动荡的环境要求组织做出及时的响应，组织即兴能够为组织的快速响应提供新的理论解释，且日益受到学者的重视，并成为组织理论的最新研究领域。在回顾1990～2010年国内外组织即兴相关文献的基础上，全面总结了组织即兴的概念、特性、类型、测量、触发条件、影响因素以及结果。研究发现，现有组织即兴的理论研究过度依赖隐喻，概念模糊、体系...
通过从工作场所无礼行为的维度结构、影响因素、影响效果及演变过程等方面，对国内外工作场所无礼行为研究进行了系统述评，并对其未来研究方向进行了展望。
推动学科发展是期刊使命的集中体现《管理学报》创刊初期，经过系统调研，遵循国家自然科学基金委员会管理科学部（简称“管理科学部”）的战略部署，逐渐明确了“中国”、“实践”、“文化”3个办刊关键词。由此开设了“管理学在中国”、“争鸣与反思”等特色栏目，团结了国内直面中国管理实践的广大学者，在“基于中国实践的管理理论创新”的...
南昌航空大学经济管理学院历经社会科学部、社科系、社科经管系（社科系和经管系合署办公）、经济管理系、经济管理学院等重要发展阶段。
宁波工程学院经济与管理学院前身为经济管理系，始建于1983年，是宁波工程学院从事经济与管理类学科教学与科研的二级单位。在近30年的发展中，曾开设过会计学、市场营销、国际经济与贸易、证券投资、金融、企业管理、物流管理、
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