关键词：建安企业财务风险管理 重要性有效措施
中图分类号： D412.67文献标识码：A 文章编号：
企业经营必然会面临各种风险，但关键是如何管理控制，做到“预知可控”。做为企业管理者，尤其是财务管理者应该加强风险控制意识，有效的控制企业财务风险，保证企业健康稳定的发展。我就当前环境下建安企业在财务风险管理方面存在的问题进行分析并提出几点防范措施。
一、财务风险管理定义及重要性
财务风险管理是指公司财务结构不合理、投融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。由此可见，财务风险管理是企业整体风险管理的重要部分，广泛存在于企业的各项活动中。处理不好财务风险，轻则可能使企业遭受法律制裁、资金损失、和不必要的声誉损害，重则可能影响到企业的正常经营；而良好有效的财务风险管理则有利于增强企业市场竞争力，促使其健康发展。
二、分析建安企业财务风险管理目前存在的问题
1、财务风险管理意识淡薄。大部分企业从管理者到财务人员在实际工作中，都缺乏风险意识，对财务风险的客观性认识不足，忽视了对企业财务风险的预测和预警，导致企业在突发事件发生时，应变能力不足，容易带来财务风险。而财务风险广泛存在于企业的各项经营活动中，大部分企业从招投标、投融资等经营活动初期决策阶段就没有或者很少考虑财务因素，却不知这样进一步加大了企业的财务风险。建安业是完全市场竞争下的微利企业，如不做好事前的财务风险管理，不但会给企业造成经济损失，还对企业声誉造成恶劣影响。
2、行业特点给管理带来难度。建安企业具有经营分布点多、线长的特点，纳税环境复杂多变，给财务风险管理增加了难度。多数大型建安企业都跨省（市）经营，在实行总分机构汇总缴纳企业所得税以来，许多单位纷纷注册成立了二级分支机构，加上招投标时为了满足当地建设部门要求而设立的经营机构，在这种量的扩张下，企业没有及时有效对分支机构进行有效的管理，而各地财务机关对税法的理解和执行差异很大，这增加了企业财务风险系数。
3.企业财务管理制度不健全。企业的财务管理的内容要涵盖了企业基本活动的各个方面，总的来说包括公司战略管理，预算管理，投融管理，资金管理，成本费用管理，资产管理，报表管理，税务策划管理等多个方面，但目前大部分建安企业制定的财务管理制度不能覆盖企业的所有部门、所有经营活动和操作环节，这很容易造成财务的漏洞，给企业带来财务风险。
4、人员专业素质较低。大部分建安企业财务管理机构配置不齐，存在人员配置不够或素质较低的情况。而且建安企业的日常财务管理和核算工作已经非常大，财务人员没有时间和精力学习不断变化税法及其相关法规，更谈不上深入到企业管理层面进行财务风险控制，这进一步增加了建安企业财务风险。
三、加强建安企业财务风险管理的措施
企业财务风险无处不在，存在于企业经营管理的方方面面，但是只要企业的管理者有未雨绸缪，防患于未然的意识，对企业经营的外部环境以及企业自身的财务状况进行适时地分析研究，并采取有效措施，就能防范财务风险。
1、建立健全企业内部风险控制体制。除了健全财务管理制度，企业内部风险控制体制是企业风险管理的重要方面，企业应针对重大财务风险所涉及的管理职责和业务流程制定覆盖整个环节的控制措施，使财务日常管理工作程序化、规范化。在考虑风险管理的成本和效益原则下，结合自身经营特点设立财务管理机构或岗位，明确职责权限，参与到企业管理层面，对企业重大决策事前做出财务分析和控制措施，变事后管理为事前管理和事中监督，提前发现和预防财务风险。
2、聘请专业机构提前预防财务风险。通过聘请专业税务师事务所定期对财务人员进行指导培训，提高财务人员专业素质，及时掌握国家最新税收政策法规，使企业财务工作准确规范，并不断增强财务人员风险管理意识。由审计机构定期对公司财务进行审计，由专业律师对公司重大决策、项目实施全程参与，都能起到财务风险控制的作用。
3、加强企业资金风险管理。企业资金断链，就像人得了“心肌梗塞”，如果不及时疏通极易出现生命危险。企业一旦资金断链，会对企业造成致命的打击。因此企业要做到有战略的扩大企业规模，合理进行银行融资，正确进行投、融资活动，根据企业合同、订单有计划的进行生产和采购原材料，通过对以上几方面的有效控制以达到对资金的有效控制，从而有效控制财务风险。
4、加强企业举债经营方面的管理
要正确把握企业负债的量与度，企业必须权衡财务风险和资金成本的关系，确定最优的资本结构。在实际工作中，由于建安企业受各种因素的影响，寻找最佳资本结构是比较困难的，企业应该结合实际情况，尽量做到资本结构合理化，建安企业财务人员应定期出具财务报表并分析经营情况和各项财务指标，通过分析企业资产负债率、流动比率、速动比率、存货周转率等，从而分析出企业偿债能力和负债的合理性，并及时上报企业经营管理者，起到财务预警的作用。
5加强企业回款风险管理。对建安企业来说，市场是我们的生存的根本，企业只要有了项目、合同，企业就能存续经营，但建安企业要重视在履行合同同时回款的重要性。在项目初期洽谈和投标时，就要对项目建设方的信用进行充分的调查和评估，对合同条款中的付款条款要进行充分分析，并且要保证合同的按期履约和项目实施过程中的及时收款，同时企业要设立专门的部门对应收账款进行催收和管理，必要是通过法律手段来催款。
关键词：财务风险；原因；措施；研究
财务风险是指预期收益的离散性,即脱离预期收益的可能性。从实践来看，财务风险贯穿于财务管理全过程。由于事业单位的特殊性,事业单位财务风险也具有自身特点。充分分析事业单位财务风险的特点及成因，对有效做好财务风险管理十分必要。
一、充分认清事业单位财务风险的特点
事业单位在日常工作中需要谨慎对待财务风险，需要充分认识涉及事业单位运营过程中各个环节和要素，了解财务风险的特点，进而提出加强财务风险管理的相关措施。（1）事业单位财务风险是客观存在的。财务活动存在着不以人的主观意志为转移的不确定性因素,因而财务风险的发生有其客观必然性。事业单位的各项年度工作有着相对固定的内容，但财务风险受到各种不确定因素的影响,使财务收益与预期收益发生偏离,因而事业单位的财务风险仍然存在。（2）事业单位财务风险是可预测的。随着事业单位财务活动的日益复杂和多样，事业单位财务风险的发生、范围和程度是不确定的,事业单位财务管理部门难以完全掌控风险的发生，但是通过探寻事业单位财务管理的基本规律，能够对财务风险进行充分预测。随着管理手段和管理方法的进步,对财务风险的发生时间、范围和程度进行科学预测，之后采取相应防范措施，最大限度地降低财务风险。（3）预算改革带来的制度性风险。近年来，从中央到地方开展了全面深化改革的各项工作，大力度推进预算改革，在事业单位财务管理方面也进行了相关改革。但是，在改革过程中，部门预算改革的制度性缺陷仍然存在。在保稳定、保发展的压力下,挤占专项经费、弥补资金缺口,财务部门也因此承担着极大的违规支付风险。（4）制度体系不健全带来的风险。一方面，一些事业单位财务管理的制度体系还不健全，仍然存在财务管理的死角与盲区，使事业单位财务会计信息产生、传递、审核等全过程管理中存在财务风险隐患。另一方面，对既有的财务管理和会计制度的落实力度仍不足，而事业单位财务监督措施又不到位，管理手段更新不及时,也容易造成财务管理风险。（5）事业单位财务队伍道德弱化带来风险。财务人员的道德素养对财务活动的有效开展具有举足轻重的作用。受社会不良风气影响，一些事业单位财务人员整体素质不够高，在日常财务管理工作中不能严格落实财务制度，对发现的财务风险问题没有及时关注和处置。事业单位对职业道德建设的重要性认识不足,造成偏离财务管理制度,甚至违规从事财务活动的风险隐患。
二、事业单位财务风险产生的原因分析
（1）经济环境复杂影响事业单位财务管理。就当前而言，国际国内经济形势异常严峻，各种涉及财务活动的潜在风险愈加显现。如经济发展步伐变缓，使得资金供给持续短缺，实物性资金相对升值，资金成本逐渐升高；我国实体经济受到严重的影响和冲击；虚拟经济泛滥严重破坏着实体经济的复苏，这些都对我国事业单位财务风险产生不可忽视的影响。（2）事业单位管理层对财务风险认识不到位。首先，随着全面深化改革的推进和城市化进程的加快,事业单位管理层对内部财务管理的重要性、法规性、程序性和科学性认识不足，面临诸如财务状况总体失衡、连带责任等风险。其次，事业单位的经营活动不可避免负债经营，继而引发财务风险。事业单位管理者缺乏风险管理意识，思想上、行动上满足于按部就班地落实年度财务活动，认为利润就是事业单位发展关键。对财务风险认识不足是造成事业单位财务危机的重要原因。（3）事业单位内部缺乏财务风险防控体系。事业单位属于财政拨款单位，其财务支出类型属于消耗性纯支出型，因此，需要严格控制财务管理中的支出情况。在管理体制方面,事业单位财务支出管理方法还跟不上形势的发展,预算控制缺乏刚性,经费不足与损耗浪费并存,给财政资金运作带来失控风险。由于事业单位财务管理队伍的专业性还不够，没能形成科学有效的财务决策，管理层往往凭借经验进行决策，缺乏集体研究讨论和自觉接受各方监督，给事业单位带来极大的风险，甚至造成严重的后果。（4）事业单位财务人员整体素质不高。事业单位财务风险是客观存在的，事业单位财务管理队伍的整体素质不高也是客观存在的问题。在近年的事业单位改革中，进入事业单位的财务人员要通过统一考试补，绝大多数仅有财务会计方面的理论知识，没有实际经验，而要完全适应财务管理工作又需要经过一段时间。财务人员实践经验不足，缺乏足够的风险意识，整体认识水平和素养达不到当前事业单位财务管理的要求。
【关键词】集团企业 财务共享 风险 防控对策
一、集团企业实施财务共享的风险特点
首先，风险存在于财务共享实施的整个过程中。实施前对实施财务共享前提条件的判断、确定共享目标、选择共享模式、地点，实施中对人员的安置和转型、流程重新设计与整合、系统的研发与建设，实施后是否衔接顺畅、人员的培训与发展、流程是否存在执行和操作问题等都充满风险。
其次，风险涉及范围广且变革因素多。集团企业实施财务共享的主体一般存在财务职能机构多、核算重复性高、财务人员多、系统和流程不统一、各地税务环境差别大的特点，因此实施的风险体现在整合流程、建设系统、财务人员变革管理、业务变更、外部法律环境和税务环境等多方面，重新调整难度大且变革因素多。
最后，客观风险和主观风险共存。集团企业实施财务共享时，客观风险和主观风险共存，其中客观风险来源于财务共享模式本身的特点以及外部法律税务的宏观环境，例如票据大量集中核算、出错率高，流程链条加长造成风险发现时间晚、票据流转频繁等；主观风险来源于实施财务共享的企业主体风险意识、应对能力、人员沟通和管理的能力等。
二、集团企业实施财务共享存在的风险及防控对策
（1）战略规划风险及防控对策。战略规划主要进行对财务共享实施前的准备和规划，该过程存在的风险主要包括业务范围界定不合理、计划准备不足、风险认识不足、模式与目标选择不合理、选择地点不恰当、资金投入风险等。
战略规划风险的防控可以从如下方面着手：一方面，引起高层重视，做足前期准备工作，加强整个过程各个组织和人员的风险意识，循序渐进地实施变革，例如建立风险管理小组，提高风险管理职能组织或部门的地位，加强对风险问题的宣传与研究，充分倾听与融合各部门意见，形成上下联动机制。另一方面，以战略目标为起点来充分做好评估，根据实际情况采取财务共享中心与财务部平级或安排在总部财务部之下的模式，如果评估结果不能满足实施前提，例如集团企业资金不足、规模太小、缺乏专家和经验、信息技术水平落后，那么也可适当考虑外包（BPO）方式。
（2）组织管理变革风险及防控对策。组织管理变革是实施财务共享引发的组织层面变革，该过程存在的风险主要包括业务变更不适应、组织内部冲突、制度制定不合理、组织结构调整不恰当、服务水平协议不合理等。
组织管理变革风险的防控要重点做好如下工作：财务共享后的组织结构划分与分配上，要着重从核算与管理分离的特点出发，结合自身情况，加强前端的会计监督作用，合理调整组织结构，划分组织职能和职责，可设置业务财务岗位，使财务充分融入业务；在组织管理上要以客户需求为出发点，增强中心人员的服务意识，营造良好的服务质量环境，注重双方互动，对意见反应较强的客户要加强沟通和协调。
（3）人员变革风险及防控对策。人员变革是针对财务共享后财务人员的转型，该过程存在的风险主要包括人员工作性质枯燥、人员发展不合理、人员变革抵触、人员沟通难度大、人员操作风险等。
笔者认为，人员变革风险的防控重点在于：实施财务共享的前期宣传和人员安抚工作做到位，并持续进行后续理念的宣传，消除人员抵触心理；加强财务人员与业务人员双向知识培训，加大对不规范操作人员的惩罚力度，将错误单据、错误支付与绩效考核挂钩，加强对舞弊行为的惩罚力度，定期安排检查；健全人员考核办法，从财务共享的目标出发，设计具有价值创造性的绩效指标体系，比如运用平衡记分卡、六西格玛法等先进管理工具。
（4）流程变革风险及防控对策。财务共享改变了原有以部门设置为中心的情况，而向业务流程为中心转变，提倡流程的规范化、标准化、统一化和精简化，该过程存在的风险主要包括新旧流程衔接不通畅、流程标准化统一与设计部合理、新流程应变力不足、流程后续优化跟不上等。
流程变革风险的防控可以从如下工作入手：财务共享使流程标准统一，容易导致部分环节出错而引发全流程出错，因此要加强关流程事前预防，结合企业经营特点充分识别关键节点风险，比如资金支付环节，审核单据环节，可设置多层次审核方法、提高审核人员素质等措施从源头遏制风险的发生；及时解决流程执行问题，加强对执行过程中的服务跟踪，例如对债权欠款问题，应包括前期客户信用调查、信用标准批准、欠款情况分析、以及该过程中客户态度、服务评价，并进行其他疑难问题和售后服务等详细的记录与分析，将全过程控制系统嵌入财务共享工作中去。
（5）税务法律风险及防控对策。实施财务共享使本应由下属单位各自进行属地纳税和税务管理的情况转移到财务共享中心，因而造成税务法律的外部风险，主要包括税收政策选择风险、税务政策反应不及时、税务稽核难度大、法律法规风险等。
税务法律风险的防控对策包括：①建立柔性税务管理平台，例如系统中可增加对国家与各地税收政策的及时更新功能，能根据不同地区税务要求出具不同的报告。②在业务部门设置税务专员，在集团内建立税务研究小组。通过前端税务人员的设置，可及时与当地税务部门进行沟通，配合税务稽核工作；及时发现纳税过程中的问题，并进行汇报；针对当地新的税收政策、税收优惠，及时将相关政策进行反馈。
三、结语
集团企业在实施财务共享的过程中，财务共享实施结果可能与预期目标存在差异而导致预期目标无法实现，如实施后成本的上升、财务业务处理效率的下降、财务业务工作无法开展、人员的流失、提供的财务服务不被服务对象认可等，最终导致实施失败。基于此，集团企业在实施财务共享的过程中，必须重视流程变革风险、战略规划风险、人员变革风险、组织管理变革风险、税务法律风险的防控，方能确保财务共享模式的顺利实施。
参考文献：
[1]钱颖.国内企业财务共享服务模式的应用和形势[J].现代经济信息，2015，（9）.
一、财务风险管理的相关理论基础
1.财务风险定义和特点
所谓的风险，主要是在现实世界中的不确定因素。对于财务风险的特点而言，风险处于一种客观存在的状态，这种风险难以进行正确的大小估计，有着不确定性，在其产生中，有着偶然性。
2.财务风险管理的基本结构
关于财务风险的管理中，首先做好筹资风险的有效管理，结合实行的负债经营，避免带给企业各种不确定性的收益影响。这种筹资风险的来源中，结合一种偿债风险，并对借贷方式进行严格的规定，避免收益变动风险的有效控制。
其次，做好投资风险管理，主要是做好投资生产项目和债券投资的分析，并在风险的评估中，注重投资项目风险的合理控制，在投资收益率的方差控制中，对项目风险的大小进行合理的衡量，在资金切实可行的方案控制中，将投资风险进行分散。
最后，加强资金回收风险管理，这种企业产品的销售过程中，注重成品资金的合理转化，对于冶炼企业而言，主要是做好应收回收账款相关金额的一种合理控制。
二、企业的特点和财务风险的种类
1.企业特点
对冶金企业而言，该类企业是国民经济的基础，产值和营业额在国民经济体系中占据着相当大的比例，同时有色金属的高价值也为冶炼企业带来生产经营的动力。但有色金属冶炼企业存在较为激烈的竞争性。资源的稀缺和产能的扩张更是使得金属冶炼行业之间的竞争日益激烈，为争夺原料，保证产能，大多冶炼企业都是高能耗低毛利，为此有不少企业为避免购进原料中有色金属的价格风险在金属交易所进行期货保值，往往需要筹集一定的巨资并进行良好的运营，如此诸多情况就对财务风险提出更多的考验。
2.财务风险种类
现代化冶金企业的发展中，财务风险同样也有着多种的种类。关于市场经济的完善性发展中，更是基于货币市场和相关的商品市场，并在风险的不断转移和体现中，仍然存在一定的财务风险，而对冶金企业财务风险的基本管理中，结合资本密集性的相关特点，注重财务风险类型的一种根本分析。
基于资本逻辑的顺序而言，这种企业财务风险，主要存在资本配置、消费以及复原中的风险，同时在资本的支付中同样也存在资本市场的风险。冶金行业有着典型资本密集型的特点，在不协调性的生产要素发展中，资金的配置，不仅仅有着较长的周期，同时也有着较大的利率和汇率的一种变化。
基于资本运动环节而言，投入运营中的资本同样也存在各种风险。如资金回收风险的产生中，对于商品营业性风险的变卖中，更是结合其市场的需求情况，并使得资产处于一种闲置的风险。
三、企业资金筹集中的风险管理和财务风险管理
1.企业资金筹集中的风险管理
（1）资金筹集中存在的问题
冶金企业规模化的发展中，资金筹集中同样也存在各种问题，并带给企业较大的风险。首先，缺乏严格的监督，使得风险逐渐增加。其次，资金和资源的浪费。最后，缺乏科学性的财务决策。
（2）筹资风险的管理
筹资风险的管理中，主要是结合收益风险的均衡原则以及筹资风险机制健全的基本原则，做好宏观风险环境的根本控制，将风险全面降低，在风险的不断分析中，做好筹资管理行为的科学指导。保证有着适度性的负债规模，并对负债结构的合理性进行保持，在利率结构和债源结构的分析中，保证有着合理性的负债结构，对利率和汇率变动带来的筹资风险进行防范，并在风险的合理控制中，多好多元化的筹资管理，将筹资风险显著降低。
2.企业外汇和利率风险管理
企业外汇和利率风险的管理中，通过对风险审查制度进行建立，对风险的类型进行判定，在对风险管理目标的确定中，结合冶金市场的实际发展情况，并联系货比供求关系的根本分析，对财务风险处理相关的对策进行不断的制定。通过对财务风险管理战略性的系统建立，本着战略性的高度特点，做好公司财务风险管理的基本组织系统结合，在风险管理的整体化优化中，对风险防范对策进行制定和实施，将风险损失降到最低，并保证有着最大化的收益。
四、企业财务风险管理内部环境的建设
1.财务风险管理制度的完善
首先，结合计算机网络信息技术，将财务风险的管理全面加强。要注重资金管理的一种中心理念，并实现现代化计算机网络技术相关的先进性管理思想，注重有效性债体的不断分析，并将信息的真实性全面体现，实现会计数据加工的简便性，规范管理工作的过程，保证管理的透明化。
其次，结合市场经济的实际发展情况，在财务风险管理制度的建立中，就要做好总会计师的财务风险管理。如通过对企业财务状况进行熟悉，并结合市场较强的变化中，注重项目投资风险的根本管理，注重工程技术人员的根本配合，对专门的财务风险管理机构建立，做好财务风险的规范化和科学化的管理。
最后，在财务风险管理和预测中，就要联系实际的财务控制和财务分析，在财务风险最小化的控制中，实现风险管理的一种有效性结合，将财务信息和实际的业务流程进行一体化的实现。注重资金流的一种不断集成，在实际的数据分享中，对企业的预算和相关的结算过程进行高效化和规范化的应用和发展。
2.财务风险预警指标的建立
在财务风险的管理中，就要结合市场竞争的一种形式，将企业财务风险管理全面加强，做好财务预警系统的不断建立和完善。
首先，做好编制现金流量的预算过程，保证冶金企业有着稳定性的经营。注重现金流量的预算，并做好企业预警信号的合理提供，实现现金流量预算的准确性编制。在现代化企业目标的汇总中，做好预期未来收益的分析，做好量化的形式表达，有条件的建立全面滚动式的现金流量预算。
其次，在财务分析指标体系中，建立长期财务风险预警系统。冶金企业发展中，更要对短期财务风险的基本预警系统建立，结合长期财务风险预警相关系统，在获利能力以及偿债能力的结合中，保证发展的潜力指标有着一定的代表性。结合资产获利的基本能力而言，主要是做好总资产折旧报酬率的根本分析，并在企业生产经营发展中，将单位资产的使用效益不断促进。基于偿债能力而言，在企业全部资产流动性的测定中，往往是结合应收账款的根本分析，注重经营活动现金净流量的合理分析。
摘要：财务风险客观存在于房地产企业财务管理工作的各个环节，是现代房地产企业面对市场竞争的必然产物。阐述了房地产企业财务风险的含义和基本特征，分析了财务风险的成因，提出了应培养全员风险管理意、建规立章、分析财务管理外部、完善财务预警系统等房地产企业财务风险的控制策略。
关键词：房地产企业；财务风险；风险控制
“企业的发展与风险并存”。现代财务的风险观，要求房地产企业不断调整自身的经营战略，在全面认识和把握风险的前提下，预防和避免各种不应有的损失，使企业在竞争中不断发展与壮大。由于房地产企业所处的宏观环境的变动性及企业自身活动的复杂性、多变性和人们对未来认识和控制的局限性，财务风险客观存在于房地产企业财务管理工作的各个环节，是现代房地产企业面对市场竞争的必然产物，如何控制风险，用何种策略对风险进行识别衡量、分析和控制，成为房地产企业管理理论和实践工作中急需解决的课题。
1房地产企业财务风险的含义
房地产企业的财务风险从资金活动的内容来看，主要有筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险、流动性风险。理论界对财务风险的涵义持两种观点：第一，财务风险是由于各种不确定因素的影响，使房地产企业财务收益与预期收益发生偏离的可能性，房地产企业财务活动的组织和管理过程中某一方面和某个环节的问题，都可能促使这种风险加剧；第二，财务风险是房地产企业用货币资金偿还到期债务的不确定性，也称融资风险或筹资风险。
财务风险，从狭义上看，是指由于利用财务杠杆给房地产企业带来的破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险。从广义上看，是指房地产企业在筹资、投资、资金营运及利润分配等财务活动中因各种原因而导致的对房地产企业的存在、盈利及发展等方面的重大影响。在市场经济环境中，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。
2房地产企业财务风险的基本特征
（1）客观存在性。即财务风险不以人的意志为转移而客观存在。
（2）不确定性。不确定性是房地产企业财务风险的基本特性。即财务风险虽然可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动结果的各种因素不断发生变化，因此事前不能准确地确定财务风险的大小。
（3）分散转移性。财务风险的这一特征使风险组合、远期外汇交易、货币和利率互换等多种财务工具在财务风险管理中进行运用，使财务风险管理成为可能。虽然财务风险是不可避免的，但可以通过防范和控制来分散转移财务风险。在财务风险发生之前或发生过程中，通过选择合适的风险管理技术，采取专门的方法和手段，可以分散和转移财务风险，避免或减少风险损失。
（4）预测决策性：房地产企业经营是持续进行的，财务管理者可以通过财务技术，基于历史平台对未来不确定的环境因素进行估计，在事前对损失进行预测，从而做出投资经营决策，将可能发生的财务风险降至最低。
（5）收益共存性。即风险与收益并存且成正比关系，一般来说，财务活动的风险越大，房地产企业要求的收益也就越高。
（6）激励性。即财务风险的客观存在会促使房地产企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。
3房地产企业财务风险的成因
房地产企业财务风险产生的原因很多，既有房地产企业外部的原因，也有房地产企业自身的原因。房地产企业产生财务风险的一般原因有以下几点：
3．1外部性财务风险
外部性财务风险是房地产企业外部环境给房地产企业财务带来的风险，这类风险一般是房地产企业较难预料和控制的，并往往通过影响房地产企业内部性风险因素而发生作用，是一种间接性财务风险，具体包括自然风险、社会风险、经济风险和政治风险等。
3．2房地产企业财务管理人员对财务风险的特性认识不足
财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。然而在现实工作中，许多房地产企业的财务管理人员缺乏风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。对财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一主要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，许多房地产企业的财务决策都存在经验决策及主观决策现象，一言堂的工作作风在房地产企业的管理中仍然普遍存在。由此导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。
3．3房地产企业内部关系没有理顺
房地产企业与内部各部门之间及房地产企业与上级房地产企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理不力的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。这主要存在于一些上市公司的财务关系中，很多集团公司母公司与子公司的财务关系十分混乱，资金使用没有有效的监督与控制。
3．4资本结构有待改善
根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：一类是流动资产的购置主体由流动负债筹集，辅以长期负债筹集，固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，还是正常的资本结构型。二类是资产负债表中累计，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取措施。
4房地产企业财务风险的控制策略
4．1培养全员风险管理意识
领导要具有风险意识和强烈的责任感，采用科学的财务决策方法。为防范财务风险，房地产企业应理顺内部各种财务关系，明确各部门在房地产企业财务管理中所具有的权利和应承担的责任，真正做到权责分明。强化财务管理人员风险意识，使其认识到房地产企业财务活动的复杂性和重要性，调动其参与房地产企业财务管理的积极性，加强对财务风险的防范。
为控制财务风险，房地产企业应把化解风险当作首要责任和目标。以风险管理为导向的财务风险控制系统，从工作环节上，把重心放在事前防范。房地产企业防范和控制风险的能力越强，赢利能力就越强，因此，控制财务风险是房地产企业永远的主题。
4．2建规立章
房地产企业通过规范内部制度，完善法人治理结构，设计合理的激励和约束机制，将风险机制引入房地产企业内部，使管理者、职工、房地产企业共同承担风险责任，实行岗位风险责任管理，做到责、权、利三位一体，提高房地产企业全体员工的风险意识，促使财务管理人员将风险防范贯穿于财务管理工作的始终，以控制和防范财务风险。
4．3分析财务管理外部环境，完善财务预警系统
为控制财务风险，房地产企业应认真分析研究财务管理的外部环境，逐渐掌握其变化规律，制定多种应变措施，根据对财务管理外部环境变化的预测，调整财务管理政策和改变管理方法，提高房地产企业对财务管理环境变化的应变能力，尽量减少外部因素对财务管理的影响。对财务管理外部环境进行分析研究，还可以进一步完善财务预警系统。财务预警系统的功能有：信息收集、预知危机、控制危机。
4．4以财务分析指标体系为指导，建立长效的财务预警系统
建立长效财务预警系统，其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等指标最具有代表性。适当搭配房地产企业的短期负债与长期负债的比例，控制财务风险。引发财务风险的另一原因是房地产企业的短期负债与长期负债的搭配比例不当，对于这一问题的解决方法，主要是根据房地产企业的现金流，并结合房地产企业的行业特点、经营规模，利率结构等因素来制定合适的长短期负债比率。
4．5引进科学的风险管理程序
财务风险管理是一个有机过程，通常包括：一是识别和评估风险。对房地产企业财务可能遭受的风险进行事前预测和全面估计，认清房地产企业所处的环境，剖析财务系统中的不利因素，划分出财务风险的强度和可能的损失程度。二是预防和控制风险。在风险识别、评估和分析的基础上，确定应付风险的方案和措施，制定房地产企业财务战略和计划，优化财务决策和控制方法，健全财务信息的控制系统等。三是风险的损失处理。通过事先防护性安排，对发生的风险损失迅速作出积极有效的反应，以最少的损失和最快的途径排除风险，确保财务机制的正常运行。财务风险管理是现代房地产企业财务管理的重要内容，也是整个房地产企业管理的重要组成部分。只有房地产企业全员、全方位重视财务风险管理，才能使财务管理有序、有效进行，保证房地产企业持续、稳定发展，有利于房地产企业基于风险管理的企业价值最大化的实现。
4．6利用信息手段支持有效的财务管理
用信息化进行采购管理，利用合同控制降低产品成本，保证产品质量，从而提高产品竞争力，防范经营风险。用信息化进行生产管理，以销定产，按市场供应，按订单生产，克服传统方式的缺点，变房地产企业推动为市场用户的拉动。用信息化进行库存管理，可以加快房地产企业流动资金自转，减少库存积存，防范库存管理不善而带来的财务风险，通过信息技术手段，动态地掌握分析房地产企业和市场的平衡点，减少库存积压。
4．7大胆而谨慎地利用衍生金融工具规避风险
以期货、期权、互换为风险管理手段的衍生金融工具本身就有规避功能，利用外汇、利率、股票期货能达到套期保值的作用，回避市场的价格风险。但由于期权、期货具有高杠杆率会使其本身风险程度加大，因此房地产企业在运用衍生金融工具规避风险时应特别谨慎。房地产企业财务风险的防范是对风险进行动态的控制，风险与收益同在，敢于冒风险的房地产企业充分利用有利时机，往往从高风险中获取高收益。房地产企业高管人员应充分识别和控制财务风险，把风险管理定位到房地产企业管理的重中之重，把握多变的市场机遇，发挥财务风险管理的职能，避免财务危机，保证房地产企业获得稳定、长期的经济效益。
参考文献
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2邱启泉．现代企业财务风险的控制与防范［J］．会计之友，2008（10）
3卢玉花．浅谈企业财务风险控制［J］．金融经济，2008（18）
4张新海．新形势下企业财务风险的控制方法研究［J］．哈尔滨金融高等专科学校学报，2006（3）
5樊良．企业财务风险控制刍议［J］．山东商业会计，2005（1）
6闫俊华．浅议企业财务风险的控制［J］．现代商业，2008（27）
7卢玉花．浅谈企业财务风险控制［J］．金融经济，2008（18）
8周瑞珍，陈虹．企业财务风险控制分析［J］．石家庄铁道学院学报社会科学版，2008（3）
9张新海．新形势下企业财务风险的控制方法研究［J］．哈尔滨金融高等专科学校学报，2006（3）
10李婕．企业财务风险控制与预警［J］．铜业工程，2004（2）
11杨升军．试论企业财务风险的控制与管理［J］．会计之友，2008（12）
[关键词] 超市财务 风险预警 BP神经网络
财务管理贯穿于超市管理的全部过程，既是超市管理的突破口，又是超市运行的控制点，也是超市发展的落脚点，超市财务风险是急需研究和防范的重要课题。本文建立了超市财务风险预测指标体系，采用BP神经网络的研究方法，完成了对指标体系的风险预测模型的建立，并通过MATLAB神经网络工具箱对建立的BP网络模型进行训练和仿真实验，用以预测超市的财务风险。
一、超市财务风险分析
超市的财务活动贯穿于超市营销的整个过程，筹措资金、长短期投资、分配利润等都可能产生风险，根据风险的来源可以将财务风险划分为：
1.筹资风险
由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，超市筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。
2.投资风险
超市投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。超市对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。投资风险主要包括利率风险、再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等。
3.经营风险
经营风险又称营业风险，是指在超市的经营过程中各个环节不确定性因素的影响所导致超市资金运动的迟滞，产生超市价值的变动。经营风险主要包括采购风险、存货变现风险等。
4.存货管理风险
超市保持一定量的存货对于其进行正常经营来说是至关重要的，但如何确定最优库存量是一个比较棘手的问题，存货太多会导致产品积压，占用企业资金，风险较高；存货太少又可能导致原料供应不及时，影响超市的正常销售，严重时可能造成商品短缺，影响企业的信誉。
5.流动性风险
流动性风险是指超市资产不能正常和确定性地转移为现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。从这个意义上来说，可以把超市的流动性风险从企业的变现力和偿付能力两方面分析与评价。由于超市支付能力和偿债能力发生的问题，称为现金不足及现金不能清偿风险。由于超市资产不能确定性地转移为现金而发生的问题则称为变现力风险。
二、超市财务风险的成因
超市财务风险产生的原因很多，既有超市外部原因，也有超市自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。超市产生财务风险的一般原因有以下几点：
1.超市财务管理的宏观环境复杂多变，而超市管理系统不能适应复杂多变的宏观环境
超市财务管理宏观环境的复杂性是超市产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素，这些因素存在企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对超市来说是难以准确预见和无法改变的，宏观环境的不利变化必然给超市带来财务风险。财务管理环境具有复杂性和多变性，外部环境多样化可能为企业带来某种机会，也可能使超市面临某种威胁，而给超市理财带来困难。目前，我国许多超市建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，导致超市财务管理系统缺乏对外部环境的适应能力和应变能力，具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。
2.超市财务管理人员对财务风险的客观性认识不足
财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。然而在现实工作中，许多超市的财务管理人员缺乏风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
3.财务决策缺乏科学性导致决策失误
财务决策失误是产生财务风险的又一主要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，许多超市的财务决策都存在经验决策及主观决策现象，家长制、一言堂的工作作风在超市的管理中仍然普遍存在。由此导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。
4.超市内部财务关系不明
这是超市产生财务风险的又一重要原因，超市与内部各部门之间及超市与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理不利的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。
三、基于BP网络的风险预测模型构建
1.超市财务风险预测指标体系建立
超市财务风险分析是确定风险预测指标体系的前提和基础，预测指标体系又是进行风险评估分析的依据，一个科学的预警指标体系对风险预警是至关重要的。
（1）超市财务风险指标选取原则
根据指标选择原则建立的超市财务风险预测指标体系，是能在不同方面反映超市财务经营中财务风险活动趋势，故选取超市财务风险预测指标应遵循如下原则:
第一，指标的重要性。所选取指标必须在衡量超市财务活动方面具有重要性，所选的多个指标的综合必须表示超市财务活动的主要矛盾现象。
第二，指标的先行性。所选取的指标特征量要与超市运营状况大体一致或略有超前性，能敏感地反映超市财务风险的发生或发展动向。同时指标要能针对财务风险某种状态进行分析、预测，分析其运动趋势及可能带来的影响。
第三，指标的目的性。所选取的指标从不同角度、不同层次系统全面地反映超市活动多重财务风险的状态，从而达到财务风险预测体系的预测目的。
第四，指标的可比性。所选取的指标应一方面可以通过科学合理的转换，指标体系能反映出财务风险的总体状况;另一方面又能够在各超市企业之间具有一定的可比性。
第五，指标的操作性。所选取的指标要与国际惯例接轨，同时又符合我国超市的发展水平现状;各项指标应该力求能从广泛的经济数据中获取相关的可靠信息，要求数据来源确凿可靠，推理过程科学合理，易于量化，适于操作，并且指标间的相关性较弱。
(2）超市财务风险指标的选取
依据上述的指标选取原则，本文选取总资产、主营业务收入、股东权益（不含少数股东权益）、净利润、扣除非经常性损益后的净利润、每股收益、净资产收益率(%)、每股经营活动产生的现金流量净额、每股净资产、调整后的每股净资产、扣除非经常性损益后的净资产收益率(%)11个指标用来构建超市财务风险指标体系，如下表所示。
表 超市财务风险指标数据（单位：人民币元）
2.基于BP网络的超市风险预测模型的构建
本文运用前向三层BP网络技术，它由输入层、中间层、输出层组成。中间层位于输入层和输出层之间，作为输入模式的内部表示，对一类输入模式所包含的区别于其他类别的输入模式的特征进行抽取，并将抽取出的特征传递给输出层，由输出层对输入模式的类别作最后的判别。因此，也可以把中间层称为特征抽取层。中间层的输入模式进行特征抽取的过程，实际上也就是对输入层与中间层之间连接权进行“自组织化”的过程。在网络的训练过程中，各层之间的连接权起着“传递特征”的作用。各连接权从初始的随机值逐渐演变，最终达到能够表征输入模式性的过程，就是“自组织化过程”。
（1）输入节点的确定
前面已经对超市财务风险及其评价指标进行了系统的分析。在基于神经网络设计超市财务风险评价模型时，网络输入应为全面描述超市财务风险的指标。因此，不同的超市财务风险的指标体系对应不同的网络模型，也形成不同的输入节点数，输入节点数等于风险指标数。由超市财务风险指标体系可知，超市财务风险包括总资产、主营业务收入、股东权益(不含少数股东权益)等11个指标。所以，确定输入节点数为11个。
（2）输出节点确定
输出节点确定对应于评价结果，输出为[-1]表示财务存在风险；为[1]表示财务风险问题不明显；为[0]表示财务不存在风险。因此，输出节点数为3个。
（3）隐层节点确定
理论上已经证明，对于任何闭区间内的一个连续函数都可以用一个隐含层的BP网络来逼近，因而一个二层的BP网络可以完成任意的n维到m维的影射。为了避免因为隐含层的增加而导致的训练时间的急剧增加和局部最小误差的增加，本文选择采用隐含层数为一层。
就BP网络而言，当隐含层神经元数目过多时，优点是表现能力强，缺点是网络结构庞大，在训练时效率不高，学习时间长，泛化能力下降，误差不一定最佳;学习后网络结构复杂，物理意义不明确。当隐含层神经元数目过少时，优点是学习时间短，学习后网络结构简单。缺点是表现力不足，网络不具备必要的学习能力和信息处理能力，容错性差，出现学习误差下降缓慢甚至不收敛的现象。由于神经网络的巨量并行分布结构和非线性动态特性，要想从理论上得到一个简单通用的隐含层单元确定公式是十分困难的。然而，通过广泛和长期的应用过程所得的一些定性结论会有助于合理安排隐含层的单元数，因此结合文中实际情况，可参考下面公式来确定隐含层单元个数。
其中，n1为隐层节点数，m为输入层节点数目，n为输出层节点数目，a为1-10之间的常数。因此，隐层节点数确定为6。
3.面向MATLAB的BP网络财务风险预测模型仿真
（1）BP网络的训练
已经对超市的财务建立起合适的BP网络风险预测模型，下面对网络进行训练。在批处理模式中，网络训练所用的样本需要进行一次性输入，然后再调整网络权值和域值，梯度的计算也是由所有的样本数据参与的。
BP算法的主要缺点是：收敛速度慢、局部极值、难以确定隐层和隐层节点数。在实际中BP算法很难胜任，所以本文采用改进的BP算法:自适应lr的梯度下降法。对于梯度下降法，学习速率对于整个网络训练过程有很大的影响，训练成功与否与学习率的选取关系很大。如果在训练过程中合理地改变学习率，会避免很多缺陷。有自适应lr的学习算法能够自适应调整学习率，从而增加稳定性，提高速度和精度。
有自适应lr梯度下降法的训练函数为traingda，与函数traingda有关的训练参数有：epochs、goal、lr、max_fail、min_grad、show、time、lr_inc、lr_dec、max_perf_inc。
net.trainParam.epochs 最大训练次数（缺省为10）
net.trainParam.goal 训练要求精度（缺省为0）
net.trainParam.lr 学习率（缺省为0.01）
net.trainParam.max_fail 最大失败次数（缺省为5）
net.trainParam.min_grad 最小梯度要求（缺省为1e-10）
net.trainParam.show显示训练迭代过程（缺省为25）
net.trainParam.time 最大训练时间（缺省为inf）
net.trainParam.lr_inc学习率lr增长比（缺省为1.05）
net.trainParam.lr_dec学习率lr下降比（缺省为0.7）
net.trainParam.max_perf_inc表现函数增加最大比（缺省1.04）
设超市2003年为无风险[0]、2004年为风险不确定[1]、2005年为风险存[-1]训练该网络。
利用Matlab平台对风险预测模型进行训练时，在确定输入值和期望输出后，可以直接调用traingda函数进行训练。建立一个M文件，根据超市财务指标数据，在界面输入：
p=[1370518362.53 1640751155.19 1525961728.59;
4014089223.76 3836481696.24 2945931106.78;
369411872.73 1003965481.61 928812204.30;
61986561.39 34629345.85 -40158466.41;
64771918.27 35294602.11 -36198401.28;
0.402 0.158 -0.153;
2.394 4.587 3.537;
2.21 4.510 3.467;
16.78 3.45 -4.32;
-0.899 1.674 0.422;
17.63 12.33 -1.69];
t=[0 1 -1];
net =newff(minmax(p),[6,1],{'tansig','purelin'},'traingda');
net.trainParam.show=25;
net.trainParam.lr=0.01;
net.trainParam.lr_inc=1.05
net.trainParam.epochs=10000;
net.trainParam.goal=1e-10;
[net,tr]=train(net,p,t);
然后运行，在Matlab的显示界面出现：
TRAINGDA, Performance goal met.
当得到上面的目标已经达到的提示语句，并且训练的动态图像如下图所示时，
图网络训练的误差变化曲线
说明网络已经训练成功，然后输入
>> a=sim(net,p)
检测得到结果
a =
0.00001.0000 -1.0000
该输出与期望输出（超市2003年为无风险[0]、2004年为风险不确定[1]、2005年为风险存[-1]）一致，证明网络训练成功。
（2）BP网络的仿真
通过上面的操作，网络已经训练完毕。下面采用超市的指标数据来预测其财务风险。
建立M文件：
p=[1370518362.53 1640751155.19 1525961728.59;
4014089223.76 3836481696.24 2945931106.78;
369411872.73 1003965481.61 928812204.30;
61986561.39 34629345.85 -40158466.41;
64771918.27 35294602.11 -36198401.28;
0.402 0.158 -0.153;
2.394 4.587 3.537;
2.21 4.510 3.467;
16.78 3.45 -4.32;
-0.899 1.674 0.422;
17.63 12.33 -1.69];
t=[0 1 -1];
net =newff(minmax(p),[6,1],{'tansig','purelin'},'traingda');
net.trainParam.show=25;
net.trainParam.lr=0.01;
net.trainParam.lr_inc=1.05
net.trainParam.epochs=10000;
net.trainParam.goal=1e-10;
[net,tr]=train(net,p,t);
p1=[1136396053.74 1239715404.88 1409789929.12;
3247882437.11 3666443133.78 1375289142.14;
244339457.08 311421437.68 909325535.98;
50070042.75 66925122.63 -16970171.41;
51290204.49 68041237.90 -11084934.90;
0.325 0.434 -0.065;
20.49 21.49 -1.87;
-0.403 1.617 -0.55;
1.584 2.019 3.462;
1.012 1.193 3.385;
22.96 24.48 16.35];
运行后，在界面输入
>> a=sim(net,p1)
得结果，2001年和2002年的财务风险存在[-1]，而2006年则显示出财务风险不明确[1]。
四、结束语
统计资料显示，近三年来，我国限额以上连锁零售集团(企业)以年均33.6%的速度递增，截至2006年末，已达到1055家，连锁门店数达54891个，营业面积和年销售额都比2004年有了成倍的增长。连锁零售集团(企业)总体规模迅速扩张的同时，单体规模也在增大。2006年门店在14个以上的连锁零售集团(企业)有507家，比2005年多60家。其中超过100个的由2004年末的55家、2005年末的73家增至2006年末的97家。但伴随着快速扩张、我国连锁零售企业的财务风险也逐渐暴露出来，据统计近一年半以来，我国已有150多家大型连锁超市倒闭。
为了减少超市财务的风险，提高超市的竞争能力，超市企业可以从以下几个方面着手：加强结算资金管理；加强存货控制；健全内部规章制度；实行全面预算管理；建立计算机分析和管理系统。
参考文献：
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[2]严真红:我国企业财务风险的成因及其防范[J].江西财经大学学报，2004.4
[3]陈文浩 郭丽红:企业财务危机的原因分析[J].浙江财税与会计，2004.10
[4]唐晓云:略论企业财务风险管理[J].上海会计，2002.2
关键词：财务公司；金融风险；管理
一、前言
财务公司属于非银行性质的金融机构，为金融体制改革和企业体制改革的产物。作为我国金融资本和产业资本的结合点，财务公司所以不但具有金融企业方面的特征，并且产业性较强。另外，财务公司的金融业务也较广，包括证券公司、投资银行和商业银行等。但同时其服务对象仅限于单独的企业集团内部。基于其特殊低地位，财务公司在金融管理中的风险形态和原因等均不同于传统意义上的金融机构。因此，本文对其风险管理进行研究，对于该方面风险的防范具有重要意义。
二、财务公司的金融风险特点
1.涉及范围广且受到较大的体制因素影响。相对于传统的银行业务，财务公司的金融业务涉及面极广，除基本的银行业务之外，还包括保险和证券投资等业务。另外，相对于银行的基本经营业务，财务公司所受到的政策性和体制性因素的影响较大。主要在于财务公司在经营活动当中所受到的集团干预，更加的具体和直接。同时还需承担来自所在集团从事行业的风险影响。
2.风险构成具有明显的侧重点且集中度较高。分析财务公司的总体风险构成，其受到政策性风险和体制风险的影响较大，并且各类风险均具有其侧重点。另外财务公司的风险资产的集中度较高。由于目前的财务公司的重点业务为信贷业务，但又因政策方面的限制，其信贷业务大部分集中于集团，所以高度集中的资产当中存在较大的运营封风险。
三、财务公司金融的风险的主要形态
1.利率方面的风险。从某种角度而言，我国目前的利率并没有实现市场化的发展，所以财务公司需要面对较大的政策性利率风险。若是政策性银行将同行业或是超额准备金的利率下调，可降低财务的收益。但如果我国的利率实现市场化之后，财务公司主要面临的利率风险则主要来自资本约束和市场限制两方面因素的影响，也即表明财务公司所承当的利率风险将会远远的超出商业银行。具体而言，若是上调贷款的利率，则客户的贷款需求将会降低。因为客户中存有的同质性和单一性，即使财务公司应用营销的手段，也较难刺激客户的需求，故不能够获取利率上调所应有的收益。同时下调贷款利率之后，虽然能够拉动客户的需求，但财务公司资金存在的有限性，也不能够获取较大的收益。主要在于财务公司不具有大规模扩充产品供给的能力和权利，不能够将贷款量增加之后，收回利率下降所致的收益损失。
2.信用方面的风险。我国商业银行所面临的主要风险为信用方面的风险，其主要的原因在于股份制改革之前的商业银行存在较多的不良贷款。但对于财务公司而言，其信用风险尽管高度集中，但其总体的风险并不大。所以财务公司存在的信用风险主要来自没有能力履约，对于恶意逃避还贷的情况较少发生。
3.市场方面的风险。财务公司在运营中存在的市场风险，通常指的是由市场因素影响造成的各类风险，包括资产市场价格的变化、汇率变化等。财务公司在该类市场因素的影响下，存在影响到其内外部影响的可能性。和商业银行相比较，财务公司的外汇业务较少，所以其存在的汇率风险也很小。但若是财务公司的投资范围较广，则财务公司所需承担的综合市场风险相较于其他公司通常会大很多。如财务公司还可进行股票投资、金融股权和基金投资等，并且其投资的资产通常远远的超出商业银行，因为该方面资产的价格相对于金融债券和国家债券，其存在较大的风险，故财务公司的总体市场风险大于商业银行。
4.法律和操作方面的风险。财务公司的操作风险主要来自内部控制和公司管理失效两方面的因素。其中较大的影响因素主要是受到大股东干扰，因为其经营具有独立性，所以若是股权较多的股东将其作为资金筹集的重要工具，将会给其造成较为严重的影响。法律方面的风险主要在于财务公司的经营处于相对封闭的状态，故所需面对的法律风险相对较小。同时财务公司内部的服务对象和股东等均属于同一集团，相互之间比较了解，并且通过相应行政调控的应用，能够较好的将矛盾化解，通常不会形成法律纠纷。外加其服务的对象存在一定程度的有限性，所以来自对手方面的道德风险远小于商业银行，可有效的降低财务公司的法律风险。
5.流动性风险。通常情况下，造成流动性风险的主要因素有包括结构因素、资产负债的平衡因素、资产质量，以及利率的变动因素、央行的货币政策因素和金融市场的发达程度等。相对于商业银行，财务公司需面对较大的流动性风险，其主要表现为资产长期性和负债短期性的矛盾突出。并且还需承担来自所属集团的经营周期影响。若是集团的经营状况处于上升期，财务公司的风险相对较低；反之，若是集团的行业状况处于下降时期，则财务公司的流动性风险也相对增大。
四、财务公司金融风险的防范和控制措施
1.提升金融监管的意识。为有效的防止金融风险的发生，财务公司应重视监管方面的问题。首先应具备科学、新进的金融监管理念。结合相应监管体制的应用，可实行对金融系统风险的全面控制，进而促进金融体系的健康稳定发展，最终促进金融市场的运行效率的提升。根据金融风险监管在我国财务公司风险管理中的实践经验，其对于风险的防范具有较大的作用。但同时在应用当中也会产生成本，并且存在监管失灵的状况。并且在监管过程中还需注重度的掌控，若是监管过度，或是监管不当，均会将公司的市市场竞争力降低，妨碍到金融管理方面的创新，甚至出现监管方面的等，在一定程度上会对市场的运行效率造成影响，不利于金融行业的健康发展。所以，在具体的监管应用中，财务公司应树立起公平、开放、服务和效率等相应的管理理念。在进行重大决策时，应贯穿有实事求是和民主、科学的思想，监管部门的政策性变动，应给包括财务公司的参与者更多的发言权和知情权，防止因为少数人和个人管理和决策等不正常现象的发生。
在具体经营管理活动当中，要求监管部门能够从企业集团发展和金融市场改革的深化的高度，提升财务公司在金融体系当中具有的主要影响性作用。对集团和财务公司的利益进行认真的了解，进而积极的解决财务公司运行中存在的问题，防范各类风险的发生。为此，监管部门应在自身实践经验的基础上进行深入的调研，并制定出具有前瞻性和科学性的行业发展战略。另外，还需注重分类监管的实施，注重分类方面的指导，结合风险等级，对财务公司进行分类监管，进而促进资源的有效分配。
2.促进资产负债的比例管理。结合资产负债比例的管理和控制，能够促进经营方面自我约束机制的强化，进而促进资产质量和效益的提升，最终实现经营流动性、安全性和效益性之间的优化组合。根据相应的规定，财务公司资本总额和风险资产之间的比例应大于10%；对于大于1年的长期负债，其与总负债的比例则应大于50%，而注册资本和拆入资金的余额比例应低于100%；对于产品融资金额、消费信贷和买方信贷等应小于产品预售价70%。另外自有固定资产和资本总额之间的比例则应低于20%。
在财务公司的经营当中，应严格的遵守相应的指标，同时还需结合自身的经营状况，进行适合自身发展的自控体系的制定，确保其具有可操作性，并将比例管理作为核心，包括流动性、安全性和盈利性等各方面指标的管理。其中主要的比例管理项目包括拆借比例、存货款比例、单一借款比例和贷款收息率等。之后由专职的部门对其加以监测，还需反馈执行的情况，确保公司能够及时的、积极的应对，结合其存在的风险对负债结构，促使其不断的完善，并且处于良性循环当中。
3.促进内部监督机制的完善。鉴于财务公司存在的较多财务风险，公司管理者应从内部治理开始，在完善的体制应用管理之下，逐步的强化对外部风险的防范能力。而监督机制的完善和应用为公司促进其管理的关键性问题。在具体的应用过程中，首先应增强内部稽核的职责和任务，确保各机构均能够较好的履行自身的义务和职责，促使监督作用能够得到充分的应用；其次应促进现场稽核力度的提升，确保出现金融风险的势头时，能够积极的预防和控制，防止其进一步的发展和扩大。同时，还应注重全面稽核的应用，在其应用过程中需突出其重点。因为财务公司的金融业务需将所在的集团企业作为依托，存在经营方面的特殊性。所以财务公司应在突出稽核中的重点，对监管重点进行有针对性的选择。可选取自身公司当中具有较大资产投入的信贷，或是新业务进行重点监管；最后在进行内部稽核的当中，应提升对计算机方面的应用。在计算机技术的推广下，大多数财务公司也逐渐的开始应用，传统的业务均通过计算机进行处理。内部稽核为能够更快的发展和完善，也应向电子数据的处理系统发展，并且能够将非现场的稽核监管表能够自动的生成。
4.完善内控制度。内控制度为防范金融风险的较好选择，在内控制度的建设中，主要应促进经营决策的强化、促进经营决策的程序化、规范业务制度和健全业务流程等。并且应注重各个环节中存在风险，需认真的评价、分析、识别，可从内控制度入手，对其可能存在的风险进行积极的防范，确保能够将其控制在较小的范围之内。另外还应建立起风险分散和转移的机制，确保能够将金融风险化解。财务公司可根据资产负债比例的相应要求，合理安排各类资产结构，避免由于金额、期限和对象等过分集中所致的风险问题，应进行较好的分散处理。
五、结束语
目前的国际金融环境处于不断的变化当中，财务公司为促使其金融业务能够在市场中占有一席之地，需加强其内部的创新和发展，并将为集团公司服务作为基础。另外，财务公司还应完善风险防范管理体系，最大程度的降低金融风险带来的损失。
参考文献：
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关键词：企业；财务风险；控制措施
一、前言
新时期是挑战、机遇与竞争并存的时代，而风险也是无处不在，无时不有的。企业是市场经济中最为重要的元素，风险越大，企业面临的危机也就越大，所以研究企业财务风险如何形成以及企业该如何规避并控制好财务风险已经成为当前企业管理中迫切需要解决的问题。财务风险被定义为企业在诸项财务活动中，受内部环境和一些难以预计或者不能控制因素的影响，在某个时期内企业本身实际采取收益和预期的财务收益出现偏离，进而受到损失的可能性。这些都表明企业财务风险是一种客观存在现象，我们只有分析并掌握住财务风险出现的真正原因，才能拿出切实可行的有效措施进行管理。
二、企业财务风险类型分析
1.筹资风险
所谓筹资风险主要指企业筹资活动中受资金供需市场、币种结构以及宏观经济环境变化等因素影响给企业的财务成果造成一定程度的不确定性。
2.投资风险
所谓投资风险主要指企业投资活动过程中，因一些难以估计或者控制因素所致，使得企业财务成果存在某种不确定性，进而促使投资效益率难以满足预期目标而形成风险。
3.现金流量风险
所谓现金流量风险主要指企业的现金流出和现金流入因时间上不一样所带来的风险。一旦企业现金净流量出现了某种问题，便会促使企业生产经营步入某种困境，以至于收益下降，与此同时还会给企业造成信用危机，使得企业形象以及声誉受到严重损失，进而陷入财务困境，严重时还会面临破产的局面。
4.利率风险
这里提及的利率风险一般指在特定时期内因为利率水平发生的不确定变动给经济造成的各种损失。在某种市场经济条件下，利率代表着资金的价格，发挥着调节货币市场资金供求平衡杠杆的作用。
三、企业财务风险特点分析
市场经济活动中企业会面临财务风险在所难免，而了解清楚风险的特点、形成的原因以及该如何采取有效措施加强控制使得企业处于不败之地才是最为关键的。财务风险普遍存在于整个财务管理工作的每一个环节，而这种风险的存在势必影响到企业的生产经营状况。下面我们就来分析企业的财务风险普遍具有的几种特点：
1.具有客观性
所谓客观性主要指企业的财务风险不会因人的意志而转移、它是客观存在的。风险存在于企业经营管理活动的每一个环节，人们很难回避或者消除它，常需借助各种技术手段才能成功应对各种风险，减少企业费用、降低损失。企业财务活动通常会出现两种可能结果，一种是预期目标顺利实现，另一种则是预期目标难以实现，这就显示了不能实现的预期目标所应具有的风险是普遍存在的。
2.具有全面性
全面性象征着企业财务管理的整个过程中都有财务风险存在，并且表现在各种财务关系上。通常企业财务管理中的资金筹集、运用、积累以及分配等各种财务活动都会出现财务风险。
3.具有不确定性
企业的财务管理在某种程度上具有可变性，也就是在条件和时间允许的情况下可能会发生，也可能不会发生。这就表明企业财务状况在一定程度上具有不确定性，而这种不确定性使得企业随时都有可能受到损失。
4.具有收益性或者损失性
一般情况下企业的风险和收益是成正比的，也就是说企业的风险越大它的收益也就越高，相应的风险越小企业的收益也就越低。财务风险的存在对于企业改善管理以及提高资金的利用效率意义重大。所以企业财务管理的收益性和损失性属于共存的。
5.具有激励性
所谓激励性是指企业财务风险是客观存在的，而这种客观存在会促使企业积极财务各种有效措施防止财务风险的出现，并且不断加强财务管理带动经济效益的提高。
四、企业财务风险形成原因略谈
1.内部控制以及监控系统不完善
内部财务监控主要指企业财务风险管理系统里面一个独特且极为重要的系统，就现今企业而言，企业需要结合企业自身特点，监理一系列完成的内部财务的监控制度，这样才能确保企业的内部财务监控体系得以高校运行，进而充分发挥其应有的职能作用。我国很多企业缺乏一套完善的内部财务监控系统，有的企业尽管具备，但是在执行企业财务监控制度上还存在着力度不够的因素，尤其是在管理和监控上存在着关系混乱、责任落实不到位的现象，这就很难实现对企业财务管理的有效约束以及控制，进而促使各种风险经常出现。
2.企业的内部财务关系较为混乱
现阶段企业内部诸多部门以及相关的企业之间，经常会在资金管理、使用以及利益分配等诸多方面出现权责不明或者关系混乱的局面，导致资金流失较为严重进而造成资金使用效率降低。另外企业在物质的筹备、产品的生产、成品的销售以及财务的管理等诸多环境没有形成良好的协调系统，进而促使企业之间出现了严重的三角债现象，也导致存货管理极为混乱。此外企业在投资决策环节根本没能做足投资可行性分析，这就促使企业对于市场的调研力度不够充分，投资存在着很大的盲目性，从而导致投资失败，滋生了大量的不良资产，严重时甚至还促使企业存在极大的倒闭风险，从某种程度上来说这也是企业出现财务风险的根本原因之一。
3.企业理财活动和宏观经济环境存在着不少矛盾
国民经济的整体形势和行业景气度经常会影响到企业的财务活动，特别是国家信贷和外汇等各项政策的调整以及银行利率和汇率的波动情况、加上通货膨胀程度等多种外部宏观经济都会影响到企业财务活动，因为企业外部理财环境是变化莫测的，企业本身很难预见这些上下波动的风险，因而就会出现实体投资出现亏损以及债务危机等风险。例如油价波动风险便会导致企业运营成本增加，使得利润减少，很难达到预期收益。
五、企业财务风险防控措施
1.建立健全财务风险的防御机制
针对企业采取多元化的经营管理模式是当前企业分散风险的一种重要手段，通常财力较为雄厚、技术以及管理水平都极高的大型企业会选择这种方法来管理财务工作。另外风险转移法也是很对规模不大的中小企业经常选用的一种方法，这种方法的特点在于可以用适宜的代价将企业可能存在的风险转移给别的单位的一种合法行为，它包含保险转移以及非保险转移两种。
2.建立有效的财务风险管理领导体系
不管是何种企业，其领导阶层往往是整个企业文化的重要开拓者，属于企业文化最初的载体。从企业财务风险的管理角度出发，领导者是最终的引导者以及诠释者，员工的执行力也经常受企业领导阶层的影响。另外员工对于企业文化认识、领会以及感悟都离不开领导阶层的正确引导与管理，只有具备运行良好且有效的领导体系，才能确保企业各项工作形成一个良性循环，这样企业财务存在的风险才得以有效控制与防范。而就企业财务风险的管理人员来说更是离不开企业领导者的正确引导，将纵向有效管理与横向有效控制紧密结合在一起才能真正实现企业财务风险最优化的控制。
3.完善财务风险管理制度
完善的企业财务风险管理制度有助于企业财务风险管理的正常推行以及实现真正规模的运行。企业要设立独立的财务风险管理部门并配备专业的人员预测、分析和监控企业存在的财务风险，一旦发现就要及时化解风险，使得企业的损失降到最低甚至为零。
4.加强企业员工财务风险意识
企业员工特别是财务管理部门的员工树立财务风险意识对于做好企业的各项工作极为重要。企业的财务管理人员一定具备坚实牢固的财务知识基础以及相应的财务分析能力，且能够对财务风险拿出及时、准确的分析判断报告，另外他们还需及时发现存在的财务风险问题，能够认真分析问题并妥善解决好问题。此外财务管理人员应具备很强的职业敏感度，可以随时估计并发现企业经营活动中潜存的财务分析，并且可以作出科学判断、拿出合理的解决对错。
六、结语
总而言之，现阶段社会主义市场经济制度下的企业其面临的财务风险是普遍存在的，我国关于企业财务风险的研究与控制措施也涵盖很多方面，这是一项耗时长、内容复杂的系统工程。没有风险企业就很难获取较大的社会效益和经济效益，但是企业必须清楚的知道风险在什么地方，这样才能给日后的经营管理留下出路与活路，此外企业管理者提高企业财务风险的重视也极为重要。
参考文献：
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