摘要：考虑保险公司再保险-投资问题在均值-方差（M—V）模型和均值-在险价值（M—VaR）模型下的最优常数再调整策略．在保险公司盈余过程服从扩散过程的假设及多风险资产的Black-Scholes市场条件下，分别得到均值-方差模型和均值-在险价值模型下保险公司再保险-投资问题的最优常数再调整策略及其有效前沿，并就两种模型下的结果进行了比较．

关键词：常数再调整策略 

单位：广东商学院数学与计算科学学院 广州510320 广东商学院金融学院 广州510320