选取2012年8月13日至2013年9月16日的各金属期货周收盘价构成的平衡面板数据，以黄金期货价格为转换变量，本文利用贝叶斯面板平滑转换模型探索非贵金属与白银期货可能存在的非线性关系。研究结果表明，铜、铝、螺纹钢市场与白银期货市场具有时变的非线性关系。因此，投资者可以根据非贵金属期货价格走势更好的对白银期货投资价值进行评估，从而...
在国内外债券评级的研究基础之上，选用 MDA、Logistic 模型、Probit模型以及神经网络四种债券评级方法，结合中国上市公司的风险特征，从变量甄选的角度对债券评级方法进行优化，同时采用中国上市公司数据进行实证分析.实证结论表明：甄选出的评级变量较国外常用的评级指标更好的刻画了中国上市公司的风险特征；Logistic 模型、Probit 模型和神...
电力市场中，日前市场购电电价的随机波动，给供电公司的投资带来了一定的收益风险，因而供电公司需要在不同的市场中合理分配购电电量分散投资，以实现自身收益率尽可能大的同时承受的风险最小．供电公司在多市场中购电电价呈随机波动的特性，本文用均值-下半偏差作为购电风险测度，并用鲁棒优化处理电价的不确定性，建立了供电公司鲁棒均值-下...
在湖南省“十二五”规划工业产业节能减排的背景下，如何在碳减排目标的基础上，实现产业结构优化，成为湖南省面临的重大挑战.本文构建低碳约束下湖南省主导产业选择指标体系，计算并选取湖南省无低碳约束和有低碳约束下的主导产业.进一步，本文设计无低碳约束、弱低碳约束和强低碳约束三种情景模拟，分析不同的低碳约束条件对湖南省主导产业选...
基于 ARMA-GARCH 模型,并结合均值回归效应,溢出效应和周内效应,本文研究了恒指隐含波动率指数（VHSI）能否被预测及预测是否有助于期权投资实践的问题。研究结果验证了香港股市具有均值回归的特性,标准普尔500指数对恒指隐含波动率指数有明显的溢出效应。此外,恒指隐含波动率指数呈现出周一上涨,周五下跌的特征,具有明显的周内效应。最后,本文...
保险公司作为负债经营的特殊企业，其偿付能力受到监管部门的约束，本文以公司负债经营为前提研究其各种首次时。考虑 MAP 风险过程，即存在一随机背景 Markov 过程，索赔到达与索赔大小同时受这一背景过程影响，索赔到达为 Markov 到达点过程（MAP），索赔大小对于不同的背景状态具有不同的分布。本文给出首达时满足的积分微分方程，通过求解带...
基于云理论的评价方法，构建指标体系，利用云重心理论求出各指标的云模型，计算与理想状态向量的加权偏离度，以此衡量我国光伏产业产能过剩程度。该评价理论提高了评价结果的准确性，评价结果与实际情况吻合，表明该评价指标与评价方法具有较强的可操作性和科学性，并就此对光伏产业产能过剩的治理，提出了政策建议。
采用模糊随机理论，构建连续支付型变额生命年金模型。假定利率为三角模糊数，死亡率为随机变量。结合精算理论，给出了连续支付型变额生命年金精算现值的期望、方差以及分布函数和分位数的模糊表达式。最后，通过实证分析计算出一个在养老保险中常见的生命年金的相关值，验证模型的可行性。
反倾销是世界贸易组织（WTO）框架下为国内进口竞争性产业提供保护的一种合法措施，如何制定最优的反倾销税率越来越受到国内企业和政府的重视。文章根据我国某些垄断行业的真实情况，基于上下游均为垄断企业的市场结构，假定国内外上下游企业都追求利润最大化，并假定最终产品市场的国内外下游企业处于斯塔克伯格竞争，而中间产品市场的国内外...
本文运用回归和收敛模型对全国，东部，中部，西部污染物排放强度的差异和收敛性进行了实证分析。研究结果表明：我国各地区的污染物排放强度在不同程度上都有所下降，其中以东部下降幅度最大，西部次之，中部最小；经济增长对污染物排放强度的降低起到积极作用，第二产业占 GDP 比重对污染物排放强度起到正相关作用；全国，东部，中部，和西部...
本文从可靠性角度研究了交通堵塞模型。首先，通过合理的假设，建立了道路系统的可靠性模型。然后，利用补充变量方法及拉普拉斯变换技术，得到了道路系统的畅通率、稳态堵塞频度和首次堵塞前系统的平均畅通时间等道路系统评价指标。
在假设各个业务线的增量已决赔款服从伽玛分布、逆高斯分布和对数正态分布的基础上，建立了各个业务线增量已决赔款的 GAMLSS 模型，并将此模型应用于一组具有明显异方差的车险数据，拟合效果优于均值回归模型。另外，在多个业务线的准备金估计中，不同业务线之间的相依性通过藤 Copu-la 函数来描述。用 D 藤 Copula 描述相依关系的 GAMLSS 模型...
参照 IPCC（2006）以及国家气候变化对策协调小组办公室和国家发改委能源研究所）的方法，估算了我国30个省（直辖市、自治区）的1997—2011年期间的二氧化碳排放量。数据显示，我国各省（直辖市、自治区）的二氧化碳排放量从整体上基本都呈现出上升趋势，地区差异比较显著。总体上来讲，我国的二氧化碳排放量呈现出由东到西依次递减的规律特征...
为了刻画分布函数的厚尾特征和违约的传染性，构建了单因子t-Copula模型，以此研究一篮子信用违约互换（BDS）的定价问题。依据风险中性定价原理和顺序统计量方法，分别得到了第 k 次违约和n 个参照实体中m 个受保护的 BDS 价格的解析式。为了说明定价模型的有效性，用随机模拟方法分析了相应的数值算例。
通过建立和分析基于古诺博弈策略的报童问题的数学模型，寻求两个销售商有重叠销售区域时的竞争价格策略优化方法。模型的主要特点是：基于蜂窝理论刻画每个销售商的营销区域呈正六边形，分析了相邻销售商有重叠销售区域时，如何确定最优竞争价格策略，保证其利润最大；其次，该模型把需求量看成价格的函数，将消费者与销售商的距离看成是影响实...
选取资金不足风险厌恶的零售商为研究对象，在零售商选取银行贷款的融资模式下假定市场需求是随机的，应用 CVaR 风险准则计算零售商的最优订货量，并与风险中性时零售商的最优订货量进行对比，得出在银行贷款融资方式下，风险厌恶的零售商的订货量小于风险中性的最优订货量，并进一步分析出现这种结果的原因。对全文得到的结论进行总结，指出文...
研究了三参数区间数信息集成算子及其在决策中的应用。首先，给出了三参数区间数的有序加权 CP-OWA 算子、有序加权 CP-OWG 算子及广义有序加权 CP-OWA 算子和广义有序加权 CP-OWG 算子的概念，并初步探讨了它们的性质，推广了相关文献中的三参数区间数加权 CP-OWA 算子和加权 CP-OWG 算子。然后，通过方案三参数区间数属性值的可能度得到方案属...
研究复合二项对偶模型的最优分红问题，通过分析 HJB方程得到了最优分红策略和相应的最优值函数之间的关系以及最优值函数的简单计算方法。通过讨论最优红利策略的一些性质得到了最优值函数的可无限逼近的上界和下界。
在发展低碳经济的时代背景下，企业将面临低碳产品的管制，为符合低碳产品标准，企业将增加低碳产品的投资，对其生产工艺、技术或产品性能进行改造，势必增加企业经营成本，冲击产业发展。本文主要建立一个代表性厂商面临碳管制时低碳产品管理决策模型，期望通过厂商行为分析，掌握影响厂商低碳产品管理决策行为的关键因子，提供政府管理与厂商...
本刊是经济数学理论核心刊物，主要刊登数量经济学、数理经济学、计量经济学、经济对策论、经济控制论、经济预测与决策和经济应用数学领域中具有创造性的研究成果。
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