摘要：运用时间序列分析的预测方法,对四大银行的股票日对数收益率序列进行拟合与预测分析, 分别构建ARMA模型、GARCH模型以及ARMA-GARCH组合模型,通过模型比较,实证分析表明:在拟合效果上,ARMA-GARCH模型的拟合优度优于ARMA模型和GARCH模型;在预测效果上,ARMA模型的预测效果最优,ARMA-GARCH模型次之.

关键词：arma模型 garch模型 模型比较 

单位：广东财经大学统计与数学学院; 广东广州510320; 广东省技术经济研究发展中心; 广东广州510070