以股票价格变化的强弱和方向反映投资者的心理预期,选取流通性指标作为股票交易强弱的指标,股票买卖行为的人气指标作为投资交易方向的指标,从交易强弱和交易方向两个角度构建了投资者情绪综合指标(简记为ISI).选取2006年1月至2017年6月沪市A股上市公司为样本,进行了ISI与股票收益的时间序列分析和截面效应分析.研究结果表明,投资者情绪综合指标...
合理的期权价格是期权交易的前提.基于上证50ETF期权的最新数据,运用经典的Black-Scholes定价模型、蒙特卡洛模拟期权定价方法和分数布朗运动定价模型对上证50ETF期权价格进行实证研究.结果表明:分数布朗运动定价模型相比较经典的Black-Scholes定价模型和蒙特卡洛方法在接近期权的实际成交价格时均方误差和均方比例误差更小,能够较为准确地、有...
对股市周期性和股市价格的监控和预警的研究有利于给予投资者相关的信息.为了探究股票市场的周期性,引入带虚拟变量的ARMA-TGARCH-M模型来研究中国股市的周期性.为了对股票市场进行监控和预警,利用基于ARMA-TGARCH-M模型的残差控制图来实现对股票市场的监控和预警.实证结果发现:中国股市存在着显著的正的周一和周二效应,这主要是由于周一和周二...
运用Feynman-Kac公式和偏微分方程法得到Vasicek随机利率模型下的零息债券价格公式.利用△-对冲方法建立该模型下欧式期权价值满足的偏微分方程模型,并用Mellin变换法求解该偏微分方程,最终得到欧式期权定价公式.从数值算例的结果可以看出Mellin变换法的有效性以及不同参数对期权价值的影响.
在指数levy跳扩散模型下,通过在确定的两个时间点之间设置一个特定的常数障碍水平,构造出一类两时间点两资产最大或最小值障碍期权.这种新型期权具有两时间点彩虹期权与障碍期权的双重性质,使得该新型期权在未定权益定价方面的应用更为广泛.最后利用鞅方法,给出了该类期权的定价公式.
为解决存储过程中价值易发生贬值的一类无形变质物品最优订货问题,建立了一种存货影响销售率的无形变质物品库存控制模型.针对零售商期初订货批量的不同水平,以库存总成本最小为优化目标,分别求得了无形变质物品库存总成本函数.鉴于这些函数中的主要部分属于超越函数,函数性质不易探明,最优解难以直接求得.为此,从严格的数学证明出发,深入探讨了...
以具有下游风险的零售商和风险中性的制造商组成的闭环供应链系统为背景,分析提出了在Downside-risk约束下收益共享契约和批量折扣契约都不能使闭环供应链达到协调状态的结论.设计了一种收益共享和转移支付的组合机制来减轻风险约束的影响,使制造商和零售商能够达到双赢的结果,实现风险控制和闭环供应链协调.最后,通过数值分析验证了组合机制的...
以“一带一路”倡议为背景,考虑了出口国原始设备制造商(OEM)自行生产新产品和再制造品、OEM生产新产品并授权进口国第三方制造商(TPR)生产再制造品两种跨国再制造模式,对比分析了两种模式下,再制造品价格、数量、决策主体利润等变量值的变化.结果表明:TPR生产的再制造品数量主要基于进口国消费者对其的认可程度;出于再制造生产过程更环保的角度...
中国在磁浮轨道交通技术领域的技术研发活跃度高,专利数量较多.通过从中国专利发明公开数据库、中国专利实用新型库和中国专利外观设计库采集到的关于1985年4月1日至2018年12月15日的相关数据,分析归纳了中国磁浮轨道交通技术的专利申请类型、技术分布及主要研发机构的专利分布和专利发展趋势.
依据投入产出表使用产品工艺假定推算社会再生产的两大部类构成,比使用产业部门工艺假定推算更符合马克思政治经济学原理.使用产品工艺假定推算在数学上可以归结为一个带非负约束的二次规划问题.运用参数线性规划方法能够证明这样的推算存在一个充分必要条件.这一充分必要条件对于通常使用产品工艺假定与产业部门工艺假定的组合进行推算,也有作...
基于极值理论模型,对中国与日本高龄人口死亡率进行拟合和预测,克服了其他死亡率参数外推模型的主观性.在极值理论高龄死亡率模型的基础上使用加权最小二乘法,通过反复试验方式选择最优门限年龄和模型参数估计值,并且预测中国与日本人口最高年龄以及最高年龄区间估计.此研究为我国经验生命表的编制工作提供借鉴.
基于武汉市二手房中介的数据,用一种新线性模型测度了二手房个体交易价格及首付额的主要影响因素.依据二手房价的分布,按二手房所在行政区域分段建立了价格预测模型,同时给出了二手房交易价格等级的推理规则.统计学检验表明,首付额预测模型性能优良,可用于实际二手房个户交易价格的预测.
随着人口老龄化的不断加重,养老金短缺状况日益严重.通过构建城镇化建设对养老金的影响机制,并采用31个省市自治区2009-2018年的统计数据,采用系统广义矩估计方法,分析新型城镇化建设对养老金收支水平的影响作用,发现城镇化对养老金收入的促进作用大于对养老金支出的影响,说明新型城镇化的建设可以有效缓解养老金缺口,实现养老金的累积效应.
在构建GM(1,1)幂模型中,经常利用一阶非齐次线性方程的常数变易法求得GM(1,1)幂模型白化方程的解,再利用白化方程,在灰色系统信息覆盖原理下经过离散化处理推导出参数γ的计算公式,并利用最小二乘法求解参数a,b.但是在求解过程中由于离散化的处理,造成了时间响应预测函数精度的下降。为了弥补精度下降的缺陷,对于预测模型利用PSO算法进行了系数修...
恐怖袭击威胁人类社会安全.选取全球恐怖主义数据库(GlobalTerrorismDatabase,GTD)中2015-2017年世界上发生的恐怖袭击事件的记录,根据相关性对2015-2016年未知作案组织或个人对应的事件数据进行整合简化,使用二阶聚类得到最大分类数,根据危害性从大到小选出前5个犯罪嫌疑人,利用判别分析对2017年未知作案组织或个人对应的事件进行概率预测,得出...
恐怖主义是人类的共同威胁,利用数据挖掘可以为反恐防恐提供有价值的信息支持.基于数据挖掘的思路,从恐怖袭击事件中提取能描述危险程度的特征属性,构建量化分级模型,并考虑准确率评价指标进行优化.通过组内平方和法分析改进高斯混合模型(GMM),对恐怖组织进行聚类分析,侦查出潜在最相关的嫌疑人.建立相关模型结合统计分析,得到恐怖袭击发生的主...
次梯度法是解决大规模凸优化问题的经典和有效的方法之一,步长的选取对次梯度法的收敛性起着至关重要的作用.Goffino等(1999)提出了动态步长次梯度算法,通过改进其中的一个参数,提出了改进的动态步长次梯度算法,并证明了改进算法的收敛性.最后,通过数值实验可以看出改进的算法比原来的算法更有效.
本刊是经济数学理论核心期刊,教育部“科技论文在线优秀期刊”。开设有“产业与区域经济、金融工程、互联网经济、供给侧改革与供应链管理、应用经济与管理”等常设栏目,并将紧密贴近中国经济与世界经济的热点问题,增设特别栏目。主要刊登数理经济学、计量经济学、经济博弈论、经济预测与决策和经济应用数学等领域中具有创造性研究成果的学术论...
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