摘要：农村信用社有着自己的基本特征，而实践中存在三大误区：与集体经济相提并论，信用中介与一般中介特征相混淆，改革中出现行政化、机关化问题突出。本文分析的逻辑表明，进行农村信用社的产权多元化是关键。我国农村信用社的改革应坚持两条道路，一是将多数农村信用社改造为商业银行，二是按照合作原则将部分农村信用社改造成真正意义上的信用合作组织。

关键词：信用社 效率 治理结构 产权多元化 

单位：安徽财经大学统计与应用数学学院; 蚌埠233041; 安徽财经大学国际贸易学院; 蚌埠233041