摘要：管理层讨论与分析（Management’s Discussion and Analysis，MD＆A）最早起源于美国，它既包括公司管理层对过去业绩的评价和讨论，也包括对会影响公司未来的重要事件、趋势和不确定性的讨论与分析，是对以报表和数字为主的传统会计报表的一个重要发展。但是如何规范公司管理层却面临诸多问题。本文主要论述了对MD＆A进行审计的必要性和困难、美国证券交易委员会和美国公认审计准则在MD＆A披露审计方面的有关规定，以及美国MD＆A的相关审计制度值得我国借鉴的方面。

关键词：管理层讨论与分析 审计 

单位：厦门大学管理学院; 361005