摘要：本文通过分析经理人员会计政策选择的机会主义观和有效契约观，得出经理人员选择什么会计政策，主要取决于企业的契约机制。经理人员能否按照企业所有者意愿（有效契约观）选择会计政策，取决于企业的契约是否为经理人员提供了足够的激励。通过一个模型的分析可得，一个激励可行的契约应当满足：（1）经理人员与企业所有者共享风险；（2）应当尽可能多的利用一切可以利用的信息。

关键词：契约 机会主义观 有效契约观 

单位：国家审计署社会保障审计司; 100830; 中山大学管理学院; 510275