摘要：利用2012—2016年第二季度我国企业年金集合计划投资组合（权益类、固定收益类）的数据,采用了多种方法评价其投资绩效,包括基于超额收益和风险调整收益的评价以及基于DEA模型的效率分析,在此基础上,分别从时间维度考察了绩效的持续性,从＂空间＂维度检验了其规模效应。Spearman秩相关系数、双向表法及计量回归结果显示：固定收益类组合绩效表现出一定程度的持续性（正相关关系）和显著的规模效应,而对于权益类组合,我们很难得出此种结论。最后,在实证研究的基础上,有针对性地提出了政策建议。

关键词：企业年金 投资绩效 产险资金运用效率 养老保险 社会保障 

单位：北京大学经济学院; 北京100871