摘要：针对R/S系列分析方法在估计H参数时存在一定偏差,从而导致分析结论产生分歧的问题,提出用非线性估计方法提高R/S系列分析估计H参数的精确度,同时结合ARFIMA模型对估计精度进行了验证.最后应用非线性R/S方法揭示中国股市主要指数和个股收益序列中的长期记忆效应.

关键词：长期记忆 非线性估计 arfima模型 

单位：天津大学管理学院; 天津; 300072