摘要：主要针对可转换债券的路径依赖和美式期权特征，运用控制变量改进技术，对可转换债券定价的蒙特卡罗模拟方法进行研究分析．首先，对美式期权蒙特卡罗模拟的Rasmussen控制变量技术的基本原理和算法进行系统分析和讨论；在此基础上，提出了可转换债券价格蒙特卡罗模拟的Rasmussen控制变量技术分析框架；最后，通过一类应用比较广泛的LYON债券进行了详细的实证模拟分析．研究结论认为：蒙特卡罗模拟的Rasmussen控制变量技术对可转换债券定价的应用取得了比较理想的效果，而使用矩匹配方法则能进一步改进其应用效果．

关键词：可转换债券 蒙特卡罗模拟 rasmussen控制变量 美式期权 

单位：浙江财经学院金融学院 杭州310018