股指期权是以股票指数为标的期权类衍生产品，对于证券市场来说期权具有价格发现、活跃股票市场、增强市场的流动性与稳定性、促进资本形成、确保资本市场良性运行等功能．以韩国KOSPI200指数和KOSPI200指数期货为研究对象，使用GARCH（1，1）模型、TARCH（1，1）模型对韩国KOSPI200股指期权推出后KOSPI200指数和KOSPI200指数期货的波动性进行了...
利用104个国家的数据作为样本，在引力模型的框架下分别估计了静态面板和动态面板模型，研究了我国出口信用保险和出口的关系．分析结果表明：出口信用保险对我国的出口有着显著的促进作用；出口信用保险在短期内对出口企业向发展中国家或地区的出口具有更明显的促进作用，在长期内对向发达国家的出口的支持作用更大，这是由我国出口企业对发达...
在Shefrin和Statman的行为投资组合和多心理帐户理论的基础上，结合Copula理论对传统的VaR计算模型进行了改进，加入了反映人们预期和风险态度的主观参数，从而使风险度量能够建立在概率（probability）、前景（prospect）和偏好（preference）（“新3P”）的基础之上．然后在此基础上给出了基金投资组合风险预警和投资比例优化的方法．
通过建立人工股票市场（ASM）模拟实际股票市场可以研究羊群行为的产生机理及其对市场的影响．短期中市场的羊群行为水平主要与收益率相互作用使得市场不稳定，长期中羊群行为水平与交易者对外部信息的重视程度、不知情交易者的比例以及市场流动性不足程度三个因素正相关．羊群行为并非收益率和股价偏离真实价值的根本原因而仅是一个中介变量，...
作为中国唯一上市交易的金融期货产品，沪深300股指期货在资本市场价格发现和风险防范过程中扮演重要角色，科学准确地测度其收益波动对充分实现股指期货避险功能具有重要理论和现实价值．在日内高频信息环境下分别采用经典已实现波动率、已实现极差波动率和已实现双幂波动率等三类方法对沪深300股指期货的收益波动进行测度，通过样本内预测误差...
选用36家寿险公司和32家非寿险公司2005年和2008年的财务数据，利用ConeRatio模型对各保险公司进行绩效评价．将资产风险、定价风险、利率风险及经营风险等引进模型，比较CCR与CR效率值的差异及2005年和2008年的绩效变化，找出效率明显下降的公司，通过进一步分析其投入产出指标的变动，找出其风险经营问题所在，为监管者及经营者提供相关的政策...
选取2004—2006年（平稳区间）和2007-2009年（危机区间）全球28支股票指数作为样本，计算标准化后的日对数收益率，利用t分布和正态分布对概率密度分布函数进行拟合．K-S检验显示，t分布的拟合优度高于正态分布．计算股指对数收益率t分布的自由度数v和标度参数b．研究表明：股票指数的风险在金融危机期间大幅升高；在平稳期，自由度v一般大于2...
提出了运用非参数方法SVR与改进的期权定价方法结合的期权价格预测模型．首先利用股票价格收益率的偏度和峰度对传统的期权定价方法计算出期权的价格进行修正．然后，通过引入非参数方法SVR对其结果进行拟合来减小传统参数模型的误差，并建立SVR滑动窗口预测模型．由于传统的方法不能有效的把握实际期权价格的运动趋势和非线性的特点，所以在第...
利用中国资产管理公司的不良贷款数据库，对影响我国不良贷款回收率的因素：风险暴露规模、地区、行业、担保方式、五级分类、逾期时间等，进行了统计分析；在此基础上，建立了单户处置企业的不良贷款回收率预测模型，并且利用模型的各个影响因素对回收率的贡献程度进行了测算．以单户预测模型为基础，结合打包处置的处置策略，利用十折交叉验证...
银行贷款在我国企业的外部融资中占有非常重要的地位，而“贷款续新”政策决定了企业是否能够继续获得银行贷款以支持企业的正常运营．选用中国2004—2008年A股沪市非金融类民营上市公司的数据，实证分析了政治关联、经营业绩与银行贷款续新的关系．研究发现：企业的政治关联确实为企业融资带来了便利．相对于业绩好的企业而言，业绩差的企业反...
应急条件下的物资配送与调度面临着需求信息不准确、需求紧急程度差异和运输路网动态变化的复杂环境，借助模糊数学中的三角模糊数描述应急物资需求量，利用连续速度时间依赖函数模拟真实的动态路网交通状况，并考虑不同需求点的需求紧急程度差异，建立了针对性的应急物资配送动态调度的多目标数学模型；通过设计粒子群优化算法，采用“离散一连...
重大自然灾害往往毁损当地交通道路，现有应急物资车辆配送问题的研究，均是只考虑未受损道路构成的路网．实际配送中，将造成车辆因毁损路段而绕行，相对增加配送时延，总体上不能保证取得最佳配送效益．利用物资要素和时延要素之间的转换，同时考虑抢修毁损路段和车辆配送，实施路网结构、车辆路径联合优化，可求得最符合决策者意图的配送效益...
应对危机时，何时启动预案是应急管理中需要解决的关键问题．太湖蓝藻危机代表一类生长速度或传播速度不确定的突发事件，以此为背景基于在线方法，考虑了预案启动后损失立即停止和损失逐渐减少至零两种情形．针对这两种情形，分别设计了应急预案启动策略，并证明它们是最优启动策略．最后对太湖蓝藻危机进行实例计算并分析了策略的竞争性能，研...
借助演化博弈论考虑了大群体成员下的战略联盟成员策略演化过程，建立了复制动态方程．指出了现有的确定性动态方程的不足，从人群工作互动角度探讨了策略演化过程中扰动的来源，在此基础上，对方程引入白噪声来反映过程所受到的随机干扰，建立了随机动力系统，借鉴It5随机微分方程理论来分析战略联盟演化过程中成员行为稳定性的问题．给出了联...
针对区域创新系统可持续发展及其对于国家和地区获取竞争优势的重要性，从生态位视角研究了区域创新系统的可持续性．引入减弱系统数据受冲击扰动影响的二阶缓冲算子，借鉴广义关联度思想，基于绝对生态位适宜度和相对生态位适宜度改进的生态位适宜度模型，构建了区域创新系统可持续性综合生态位适宜度模型（Rta模型）．根据区域创新系统的特征...
结合模糊软集合理论建立税收收入的组合预测模型，根据税收收入的特点，代表性地选择了Elman回归神经网络模型、含政策虚拟变量的自回归模型、ARIMA（1，1，1）的时间序列模型、多因素SVM回归模型这四种模型作为组合预测中的单一模型，并以1980年到2008年的税收收入等相关数据为背景进行了说明和分析．结果表明该组合预测模型能有效减小预测误差...
通过构建以能源传递关系为基础的多参量GERT网络模型，分析能源生产和供应业部门到其他部门的等效价值传递过程及结果，以揭示不同产业部门的能效实现机理．研究结果表明，我国能源生产和供应业到服务业、建筑业的等价转移概率明显高于其他产业，建筑业和服务业对经济发展的推动作用比较明显．因此，我国面向未来的主导产业选择，应在加强农业基...
提出了基模生成集核和基模核的概念，并得出：利用强简化流率基本入树模型作嵌运算生成极小基模核，由极小基模核构成基模生成集核，由基模生成集核生成具有典型意义的基模核并施行从流率基本入树模型至强简化入树模型的逆变换的基模生成方法更为简洁、直观，这为复杂系统的基模反馈分析提供了一个更为简洁的方法．同时，提出了“公司＋农户”的...
为了充分利用区域资源和能源以实现生态工业园可持续发展模式，从系统动力学的角度探讨了区域生态工业系统的演变规律，结合自组织竞争神经网络的算法，分析了园区主体间基于物质和能量交换的共生关系对生态工业结构的影响．以美国查尔斯岬（Charles）生态工业园为例进行了数值模拟分析，研究结果发现：园区主体间共生关系越密切，物质流、能量...
石化炼油企业采用递阶方法进行调度，以使短期调度方法在生产运作中切实可行．在上层，企业根据市场需求产生一个目标炼油计划．在下层，企业得到一个详细调度以实现目标炼油计划．在这个过程中，如何动态分配油罐将起到至关重要的作用，同时也是生产运作中的难题．为了解决这个难题，建立Petri网模型描述原油处理生产过程的行为特征．基于该模...
考虑在实际运营中乘客需求具有随机性，固定需求下优化的公交时刻表不适应运营的要求．随机需求下的期望值模型忽略了不利可能事件对运营的负面影响，针对此情况研究随机需求下公交时刻表设计的鲁棒性优化．模型综合考虑乘客成本与运营成本，采用鲁棒性优化权衡目标期望值与偏差期望值．结合随机模拟技术，选用遗传算法求解模型．给出了算例，验...
简介《系统工程理论与实践》是中国系统工程学会会刊，创刊于1981年，是系统工程领域创办的第一个刊物，她记载和见证了中国系统科学与系统工程以及管理科学的成长和发展。本刊为月刊，每月25日出版，主要刊登系统工程理论与方法及其在管理、信息、金融、经济、能源、环境、军事、工业、农业、教育等领域中具有重要学术影Ⅱ向的创新理论和具有重...
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