价格操纵通常不包括明显的非法行为（诸如散布金融谣言和控制股权的供需），而是通过看似合法的报单、撤单等交易行为来实现.本文提出了一种基于隐马尔可夫模型的市场价格操纵监测模型系统：首先，基于三类典型的市场价格操纵实例，分析市场价格操纵行为模式的内在特性，利用小波变换和梯度分析作为特征抽取工具，抽取关键特征模式，量化操纵行...
利用复杂网络与协整分析技术，揭示了2005.01.05-2015.01.30间影响中信行业股指联动的主要因素.结果发现：长期来看，产业关联关系矩阵与行业股指联动关系矩阵的相关系数显著为正，产业关联度正向影响着行业股指的长期联动.短期来看，特定投资主题带来的共同信息溢出与相关行业股指联动之间存在协整关系.因此，完善准入退出与信息披露制度、减少...
本文从套利风险和非对称套利角度，通过构造可用于多因子资产定价模型的股市特质风险因子，实证分析了不同股票特质波动率组合之间的收益率差异.接着，本文基于理性套利者进行套利活动时面临的噪声交易者风险这一研究视角，分别分析了股票是否发放现金股利、股票流动性和投资者情绪对股市特质风险因子的影响.研究结果表明，股票特质波动率与投资...
本文计算了我国1996-2014年平均股权溢价，并通过基于传统效用函数及广义预期效用函数的资产定价模型计算的相对风险规避系数、GMM估计方法及H-J最小方差界验证了我国的确存在股权溢价之谜，以此构建灾难风险模型对我国股权溢价之谜进行解释，结论包括：1）我国1996-2014平均股权溢价为8.64%，股票收益波动性较大；2）我国的确存在股权溢价之谜...
考虑市场间非线性、非正态性假设下的交叉相关性特征，引入更符合市场实际的去趋势交叉相关性分析、多重分形去趋势交叉相关性分析及基于时间延迟的去趋势交叉相关性分析等方法对沪深300股指期现市场间的相依测度进行定量研究.结果表明期现市场间具有明显的交叉相关性特征，且该交叉相关性具有多重分形特征；期现市场具有不同趋势时，市场间的交...
信息不对称使得传统金融环境下资源得不到最优配置，致使传统投资机构利润空间逐渐变窄.在互联网金融背景下，对由投资机构直接为中小企业提供融资的传统模式加以改进，引入电商平台，从而考虑一种新的三方参与的间接投融资激励模式.并应用委托理论，定量研究传统金融机构、电商平台以及中小企业三者间的投资收益分享契约.进一步通过数值算例分...
本文构建信息不对称情景中担保人全体股东价值保值限制条件下的担保定价以及市场交易撮合模型，并论证信息不对称结构与信息粉饰影响担保市场撮合机理，发现：1）在信息互不对称下，担保人所有者权益价值粉饰使偿付概率低的担保人挤进了担保市场，使偿付概率高的担保人自愿退出市场；2）在债务人处于信息略劣势时，偿付概率低的担保人虽不会进入...
在传统零售行业，质量越好退货越少，退货政策的慷慨程度通常被用作消费者识别商家质量水平的一个依据.一般理论认为，无理由退货通常是质量水平高的商家采用的慷慨退货政策.但在如今的在线零售领域，绝大多数的在线零售商都承诺无理由退货，显然基于传统零售的退货政策理论已不适用于新环境下的在线零售.为了找到在电子商务环境下，无理由退货...
本文构建了基于条件信息的因子定价模型，并运用基于GMM（generalized method of moments）估计的实证框架对此模型进行实证研究.实证结果显示：1.条件定价模型确实在定价中确实加工了条件信息；2.预测性越强的条件信息变量对定价越起到决定性作用；3.各国代表性投资者对条件信息的理解存在差异，但整体来说跨期对冲原理和动态策略原理两种条件...
本文针对供应商的资金约束问题，研究了需求不确定条件下，两个竞争的制造商如何通过资金补偿策略改善供应商的资金约束问题.建立了包含两个竞争制造商，一个供应商在内的两阶段动态博弈模型，并给出了制造商的均衡补偿及均衡订货策略，进而分析了制造商的资金机会成本和供应商的资金水平对均衡补偿策略的影响．研究表明：当资金机会成本或供应...
研究了存在网上直销以及实体店的双渠道供应链中，只有实体销售商有进一步体验以及披露产品信息的情况下，制造商的两种“搭便车”效应对信息披露决策和定价决策的影响.建模描述了供应链两个渠道的终端消费者效益，得出纳入消费者关注度和信息搜索成本的渠道需求，分别得到单一和双重“搭便车”效应模式下供应链的定价策略和零售商的信息披露条...
针对学界缺乏对能力陷阱识别问题考察的现状，本研究提出组织通过绩效反馈机制识别能力陷阱并进行跨越的动态模型，构建组织行为理论和能力重构理论间的联系，为学界理解能力重构的微观基础提供思路.相比于“组织竞争优势来源于前瞻式的战略预见”的主导逻辑，本文提出更符合管理者有限理性假说的能力重构思路：管理者通过后顾式、问题导向的组...
针对我国复杂产品“主制造商-供应商”多主体协同创新模式，从主制造商干预并协调供应商资源整合的角度出发，运用项目管理相关理论建立了复杂产品资源整合的分解步骤，选取供应商的可投入资源为研究对象，构建多主体资源整合收益函数，并运用运筹学相关理论，分别搭建了主制造商寻求整体最优资源整合策略和主制造商不干预下供应商个体最优整合...
针对新船价格波动机理，通过分析船舶市场运行过程中影响新船价格的各种因素所占权重，以及这些因素作用下最终形成市场价格的过程，研究新船价格波动背后的形成过程和作用体系.首先，为解决多元数据求极值问题，提出动态粒子平衡的均匀采样方法，并在高维空间的单位超球面上生成权重方向向量，得到映射到不同方向向量上的投影序列.其次，为消除...
针对沿海运输权规制下单一海运企业的轴-辐式海运网络组织问题，综合考虑不同沿海运输权规制对航线设计的影响、多港挂靠组织模式下船舶挂靠港口限制的突破、所有起讫港口之间可能存在的航线集合，构建了一个混合0-1线性规划问题的数学模型，以期达到航线设计与运力配置的总运营成本最小化的目标.利用拉格朗日分解算法进行求解.最后，通过一组算...
针对由n个申请者和一个分配者组成的慈善基金分配问题，以社会效益最大化为目标，设计了当资金申请者具有同质性时的检查及分配机制.该机制在优势激励相容约束的基础上有效遏制了申请者说谎行为，结果表明：对每一个申请人而言，讲真话是一个纳什均衡，且在最优分配下，各申请者的分配总是依赖于每次报告中的最差类型申请人.通过对只有两个申请...
本文以TEI@I方法论为指导，提出了一个季播电视综艺节目收视率预测的研究框架.季播电视综艺节目是中国电视行业近三年发展的新兴趋势，收视率预测研究对于其排编优化和广告资源科学定价具有重要的指导意义.本文在传统数据的基础上，加入了百度指数和新浪微指数，通过建立线性回归模型发现如下规律：首期收视率对后期收视率具有锚定作用；平均收...
为解决信息不确定与信息不完全的不确定型决策问题，定义了基于证据理论的直觉梯形模糊诱导有序加权平均（DS-TrIFIOWA）算子.首先，介绍了直觉梯形模糊数及其相应的运算法则和集结算子.然后，基于证据理论和直觉梯形模糊数，并考虑到决策者观念特征，定义了DS-TrIFIOWA算子，分析并证明了该算子的性质，进而提出了一种基于DS-TrIFIOWA算子的不...
自理能力是老年人健康状况的重要指标，但其与剩余寿命之间的关系一直缺乏严格的量化研究.本文根据中国营养健康调查中不小于55岁人群的自理能力面板数据，构建随机滤波模型预测其剩余寿命概率分布，并采用拟合优度检验测试模型的准确度.研究结果表明，自理能力和健康状况有着密切的关系，是老年人剩余寿命的重要指征；在生化指标难以得到时，构...
系统可靠性设计优化与经济性密切相连.针对部件寿命服从威布尔分布的同质部件组成的系统，引入经济的预防性成组维修策略，构建设计费用、制造费用和维修费用函数，从而建立可靠性约束下的系统全寿命周期成本的优化模型.通过与无预防性维修下系统全寿命周期成本模型的比较分析，效用曲线充分验证所建优化模型的经济性和有效性.接着，给出包括系...
考虑到现实流水车间调度中设备具有恶化特性，针对作业处理时间是其开始时间的线性递增函数的流水车间调度问题，建立了最小化最大完成时间和总延迟时间的多目标优化模型；进而设计了一种基于分解的自适应多种群多目标遗传算法进行求解.该算法将多目标优化问题分解为多个单目标子问题，并分阶段地将这些子问题引入求解过程.在每次迭代时，根据种...
本文以大规模成品油二次配送路径规划为对象，研究了具有成品油物流特征的多车场带时间窗的车辆路径问题的数学模型，提出了新的基于子问题分解的两阶段优化算法.首先采用改进的系统聚类算法将配送需求合并分载，随后设计了改进的遗传算法生成最终的配送路径.针对客户划分问题，提出了‘期望节约里程’指标，用以描述客户的地理空间分布特征，并...
基于隐马氏性分析的贝叶斯（HM-Bayes）网络降水空间插值模型是一种空间异相关模型，具备统计学背景强和插值精度高的特点，但该模型未充分考虑典型自然地理要素对降水过程的影响.本文根据降水过程与地表特征的相互作用，建立降水与高程、坡度、坡向的空间分布关联，对HM-Bayes网络降水插值模型进行了改进，并以无定河流域264个月32个水文站点的...
大坝安全评价是一个多因素、多层次、具有复合不确定性的复杂综合评价问题.针对大坝安全监测信息中普遍存在的不确定性，将专门研究不确定性问题的云模型理论引入到大坝安全综合评价之中，提出了基于云模型的大坝安全多层次综合评价方法.该方法采用具有稳定倾向性的一组随机数代替具有唯一性的模糊隶属度，利用云发生器生成隶属云，得到由云模型...
针对有人机/UCAV（unmanned combat aerial vehicle）编队协同作战决策分配过程中属性值和专家建议的不确定性，采用区间直觉模糊多属性决策（interval-valued intuitionistic fuzzy multiple attribute decision-making，IVIFMADM）方法，综合处理不确定数值.首先，对专家域中专家建议矩阵进行一致性检验，并进行收敛迭代生成群体决策矩阵；其...
简介《系统工程理论与实践》是中国系统工程学会会刊，创刊于1981年，是系统工程领域创办的第一个刊物，她记载和见证了中国系统科学与系统工程以及管理科学的成长和发展。本刊为月刊，每月25日出版，主要刊登系统工程理论与方法及其在管理、信息、
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