摘要：针对信息不对称条件下保险市场上普遍存在的逆向选择和道德风险问题，假定风险类型和努力水平均连续的情形下基于委托理论分别建立了纯逆向选择模型、纯道德风险模型，并在二者的基础上给出了连续型保险契约的混合模型，研究了各模型所对应的保险契约的性质和所达到的保险程度．研究指出：当仅存在逆向选择时，随着人风险的提高，最优保险契约要求其交纳的保险费率严格单调递增，委托人需要赔偿的比例也是严格单调递增的；当仅存在道德风险时，最优保险契约要求人所受的实际损失是意外事件造成损失的递增函数，而最优保费小于损失的期望值；当同时存在逆向选择和道德风险时，最优保险契约要求部分保险，与单独存在道德风险时相比，人的努力水平严格减少，所得效用严格降低．

关键词：信息不对称 连续型保险契约 逆向选择 道德风险 

单位：中南大学商学院; 长沙410083