通过构建机构持股持续性指标体系，从四个维度全面研究机构持股持续性对上市公司业绩及风险的影响。整体来看，机构持股比例和持股稳定性的提升显著提高了公司业绩并降低了风险，反之则相反；机构持股期限与公司业绩仅呈很弱的显著负相关，导致这一异象的原因是：机构持股期限仅是一种表象，其背后隐含的是机构频繁换股的“散户化”行为及其不同...
摘要分别考虑期货机会成本和期权预算约束，建立最优期货和期权套期保值模型．通过构造等价鞅测度，在风险厌恶型一般效用函数下证明了模型最优解是唯一存在的，给出了求解模型的算法步骤；并在负指数效用函数下得到期货和期权最优头寸的显式表达式．实证研究表明：为规避上证50ETF价格风险，期货和期权套期保值都获得了正收益．期货（权）套期...
本文首次将百度指数引入HAR波动建模框架，基于跳跃、好坏波动率与百度指数提出HAR改进模型，实证研究揭示股指期货波动运行规律，并通过MCS检验分析预测模型优劣．HAR建模考察连续一跳跃波动、好一坏波动率的两种已实现波动分解．为了降低波动率估计偏差，基于序列相关法仿真统计最优抽样频率，利用已实现核修正的ADS检测识别跳跃，进一步修正...
近年来，网络借贷发展迅速，并且随着互联网技术的运用和网络借贷自身所蕴含的独特风险方式，使得其局部风险更容易蔓延至整个网贷市场，有可能会迅速波及，传染到其他类型的金融市场．本文将Markov区制转换模型和vine copula相结合，用来研究我国网络借贷平台对传统金融机构的动态风险传染效应．研究结果表明：我国网络借贷平台和相应的传统金...
随着商业银行风险管理实践与理论的逐步发展，操作风险受到了越来越多的关注，已成为与信用风险、市场风险、流动性风险并列的第四大风险来源．但相对而言，该领域的理论研究还较为匮乏．本文在Jarrow的研究范式下，对商业银行操作风险进行了更进一步的理论研究．首先，本文建立随机过程模型，对当存在操作风险时的银行资产进行描述，并利用随机...
在人口老龄化程度不断加深的背景下，本文提出并建立人口经济模型，考察老龄化、二胎政策和延迟退休政策对经济体的长期影响．从个体和厂商的微观决策出发，一般均衡时的稳态资本存量恰好符合黄金定律，本文建立的理论模型是对新古典增长理论的改进和创新．通过将新生人口增长率和预期寿命两个人口结构参数引入模型，结合数值模拟的方法，研究发...
运输成本作为新经济地理学理论的“三大基石”之一，是影响经济活动空间分布与增长的核心因素．本文针对传统经济地理增长模型中运输成本外生给定这一问题，引入运输成本内生动态化机制，构建了一个包含技术溢出的运输成本内生动态化条件下分析区域交通政策的经济地理增长模型．结果发现，新模型能够更精准地模拟关键参数相关关系的动态变化趋势...
为了探究环境规制政策对于环境污染及公共健康的影响，本文基于我国1978至2013年颁布的976条环境规制政策，利用从政策属性力度、政策内容力度两个维度对我国环境规制政策进行量化的数据，构建了针对环境规制政策效果的计量模型，通过将中介效应检验方法引入环境健康经济学分析，检验了环境污染对环境规制政策与公共健康的中介效应．研究结果表...
本文通过构建理论模型，在发达经济体的要素增强型技术向欠发达经济体进行扩散的假设下，发现技术进步偏向性也会呈现出从发达经济体向欠发达经济体扩散的现象.文章利用中国30个省区的相关数据，测算了不同地区的技术进步方向指数，并进一步利用该指数考察各省区技术进步偏向性与北京，上海，广东这三个经济发达省区技术进步方向的关系.研究发现...
考虑到企业在采纳新技术过程中的技术溢出以及新技术创新回报的不确定性，建立生产有差异化产品企业的两阶段博弈模型，以企业采纳时间为分界点分别得出在古诺竞争和伯特兰德竞争两种市场下各个阶段的期望均衡利润，进而对技术创新回报不确定性、企业的最优采纳时间、期望社会福利最大时的企业最优社会采纳时间进行了分析.结果表明，随着创新回...
团购成员企业在相互合作的同时也相互竞争．论文同时考虑了团购成员的合作与竞争，针对成员先后决策，序贯博弈的情形，研究了两家零售商面对斯塔克伯格团购博弈时的选择以及相应的库存和定价策略，并解出了两家零售商库存、定价的均衡解．研究结果还表明，当两家零售商的市场潜力差距较小，即两家零售商实力更相近时，双方都偏好团购．此外产品...
在一个存在高低两种类型制造商的供应链中，通过对制造商向零售商进行信号传递策略的研究，把制造商引入渠道竞争的动机解释为“渠道竞争”及“信息非对称”两种效应．把零售商努力纳入需求函数，建模分析了不完全信息条件下单（双）渠道供应链中制造商通过调整入场费和批发价进行信号传递的决策．并在此基础上通过两种渠道模式下供应链成员决策...
本文以制造业上市公司经验数据为研究样本，利用准实验研究方法，结合倾向得分匹配思想和双重差分模型，对债券融资与创新绩效的内生性进行有效控制的基础上，实证检验了债券融资对制造业创新绩效的影响．研究结果显示：债券融资能够显著促进制造业企业的创新绩效，实验组企业的创新绩效显著高于控制组；进一步地，债券融资规模与创新绩效之间具...
互联网大数据为经济金融以及旅游等行业的准确分析及预测提供了良好的数据基础．随着我国旅游业的蓬勃发展，旅游需求分析及旅游管理迫切需要实时且准确的数据作为支撑．本文以北京怀柔为例，收集两类互联网大数据进行实证研究．首先通过挖掘互联网搜索数据分析旅游目的地的热度，进而利用主成分分析方法构建搜索指数衡量旅游需求；其次通过利用...
企业信息系统中用户的表现不仅依赖于自身，还会受到社会环境的影响.本文以某船舶修造船企业4年信息化应用的二手数据为样本，运用社会网络分析方法，刻画信息系统用户因相同的功能使用而建立联系的＂功能任务网络＂，并用中心性和结构洞两类指标衡量该网络环境中的位置特征和关系特征，实证检验他们对信息系统使用的影响.研究结果表明，该网络...
首先运用网格化管理技术将城中村划分为若干单元格，其次通过物联网与互联网技术收集治安风险数据，然后利用移动互联网收集城中村外来人口信息，通过智慧城市大数据挖掘技术，形成治安数据与电子地图相结合的可视化信息；用i-beacon技术设置可提供公共服务的虚拟地理围栏；建立了城中村C2I2O模型和警力配备模型；通过定义k-关联事项和频繁关联...
随着大数据时代的到来，知识转移影响因素发生了巨大的变化.通过深入分析大数据环境下知识转移的特性，对大数据环境下的创新网络进行了界定.在此基础上，充分考虑到大数据环境下知识转移主体和知识种类等因素的变化，建立大数据环境下以企业期望利润现值最大化为目标的知识转移最优时间优化模型.然后，对模型进行参数设置，求解知识转移最优时...
为了研究脑运行机制以实现类脑智能，我们引入深度学习工具系统解决突触级脑微观重建中大数据自动分析的难题，包括：密集神经元重建、单根神经元追踪、关键细胞器检测和重建.其中我们使用带有候选区域（region proposal network，RPN）的全卷积网络（fully convolutional networks，FCN）检测线粒体和突触，结合SPPUnet（spatial pyramid pooli...
考虑群体观点动向中个体差异特征，社会影响压力及外生因素影响，本文提出了一种描述群体观点动态的概率阈值模型.并运用此模型仿真证实了群体观点极化是社会影响和结构平衡共同作用的结果，从认知理论，社会认同，结构平衡等社会学理论角度，用自下而上的自主体仿真分析方法揭示了群体宏观模式形成与微观结构平衡之间的密切联系.
参数估计的优化是提高灰色模型精度的一个重要途径，级差格式的提出避免了背景值的复杂构造.现有的GM（2，1）模型计算较为复杂，且参数估计基于目标函数是原始序列一次差分序列的拟合误差平方和最小化来确定，同时，参数估计中微分到差分的转换以及背景值构造存在较大误差.针对这些问题，本文基于GM（2，1）模型微分方程的时间响应函数推导了级...
本文构建了以特征函数和传递概率为传递函数的CF-GERT（characteristic function based GERT）模型，利用特征函数的性质，证明了CF-GERT网络串联结构、并联结构、自环结构的传递关系与信号流图等价传递参数计算完全相同，故可借鉴信号流图理论求解CF-GERT模型.考虑以梅森公式为基础的经典GERT解析算法需要分析复杂的网络拓扑结构，提出了CF-GER...
模糊需求车辆路径问题（CVRPFD）是对带容量约束车辆路径问题（CVRP）的扩展，属于经典的NP难题，其求解与需求确定CVRP区别较大，较为复杂，具有很强的理论和现实意义.基于先预优化后重调度的思想，提出一种新的两阶段变邻域禁忌搜索算法（VNTS）对其求解：在预优化阶段，基于可信性理论构建模糊机会约束优化模型处理客户点模糊需求，设计VNTS...
前列腺癌是男性恶性肿瘤中发病率最高的肿瘤之一.通过对前列腺癌的有效诊断，可以尽早治疗，降低前列腺癌的死亡率.针对前列腺癌早期筛查的准确度不足，病理检查给病人身体带来严重负担的现状，以及现有基于数据挖掘的癌症诊断方法只关注诊断结果准确性或者只关注可解释性的问题，本文提出一种基于多目标神经网络的诊断方法，通过特征选择提取对...
简介《系统工程理论与实践》是中国系统工程学会会刊，创刊于1981年，是系统工程领域创办的第一个刊物，她记载和见证了中国系统科学与系统工程以及管理科学的成长和发展。本刊为月刊，每月25日出版，主要刊登系统工程理论与方法及其在管理、信息、金融、经济、能源、环境、军事、工业、农业、教育等领域中具有重要学术影响的创新理论和具有重要...
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