现有研究对股指期货保证金定价多仅围绕波动率因素来考虑,而忽视了流动性冲击、杠杆和交叉持股所导致的现货价格极端变化对期货保证金的影响,即在保证金定价中未能考虑现货市场的流动性风险和组合再平衡风险.鉴于此,本文首先分析了流动性冲击下杠杆对投资组合价值的影响机理,以及交叉持股对现货标的的正反馈效应;然后通过持有成本模型将这些因素...
亚太市场是全球最大、增速最快的LNG市场.自20世纪70年代以来,亚太地区一直采用与JCC指数挂钩的LNG定价机制,存在“亚洲溢价”现象,这使我国进口LNG付出了高昂代价.本文提出基于国际原油和天然气价格的双挂钩LNG定价机制,在随机收益率和随机便利收益条件下,研究了存在协整效应的LNG远期定价问题,得到了远期价格的解析解,拓展了大宗商品衍生品定...
在经典的Macaulay利率久期的基础上引入违约强度参数,构建信用久期测度模型并基于信用久期建立信用和利率风险整体免疫模型.本文的主要创新与特色：一是根据简约化定价理论,通过违约强度和违约损失率确定各期现金流的违约风险溢价,通过含违约风险溢价的折现利率对Macaulay经典利率久期模型的参数进行修正,构建了同时反映信用风险和利率风险的“...
本文以基于微信文本挖掘的投资者情绪与上证指数收盘价、成交量为研究对象,研究了投资者情绪时间序列与收盘价、成交量时间序列之间的关系.研究结果验证了投资者三种情绪倾向对股票市场的影响方式和效果不同：基于微信文本挖掘的投资者消极情绪比例能够稳定预测上证指数收盘价,基于微信文本挖掘的投资者积极情绪倾向和中性情绪倾向比例的增减变...
本文认为商业模式创新是一个反复调整的过程,基于商业模式冰山理论和CET@I方法论,构建了商业模式PNMP-CET@I反馈调节分析模型.该模型综合考虑各类环境因素,基于集成的思想对各要素进行综合集成分析,进而对现有的商业模式进行优化调整.应用本文提出的模型进行案例研究,集成分析结果得出蚂蚁金服的商业模式优于传统金融的商业模式,希望给互联网金...
为考察并比较不同节能减排政策对能源消耗和污染物排放的影响作用,从政府、经济、人口、科技、能源和环境等系统要素出发,构建了节能减排系统动力学模型;并以福建省为例,确定模型参数及主要方程,在各个子系统上分别赋予税收、金融、财政、环保、产业和科技等政策调控因子,动态仿真不同工具的实施效果.研究结果表明：在设定的情景及参数下,政策的...
目前，中国电力产业已存在“弃风、弃光、弃水、弃核”的限电约束并出现火电“产能过剩”的超额供给现象；在供给侧结构性改革、新一轮电力体制改革和能源生产与消费革命的制度环境中和共同引导下，发电产业有序发展问题亟待解决．本文基于耗散结构理论，构建产业空间引力模型和产业系统熵值模型，选取2011—2016年统计数据，从省际布局和产业组...
文章研究了由制造商、零售商和网络平台构成的混合供应链系统,构建了混合供应链4种不同的模式：M-M-HSC模式,N-M-HSC模式,M-R-HSC模式和N-R-HSC模式,给出各个模式相应的定价、佣金以及利润等决策,分析消费者需求差异对各个模式运行的影响.研究表明：1）网络平台收取的佣金主要受制造商主导地位的影响,在M-R-HSC模式中,佣金以及网络平台的利润随...
考虑由制造商、零售商和第三方回收商构成的闭环供应链,制造商与第三方同时参与废旧产品的回收.根据制造商不同的联盟策略建立了以下四种决策模型：无联盟（模型D）、制造商与零售商联盟（模型MR）、制造商与第三方联盟（模型MC）、制造商与零售商和第三方同时联盟（模型MRC）,分析了回收渠道竞争对制造商最优联盟策略选择的影响.研究表明：1）...
文章建立了政府与家庭农场农户之间的博弈模型,探讨在不同农药残留标准下政府如何对生态种植行为进行激励.研究表明,在宽松的农药残留标准下,政府可通过征收农药税等方式提高农药成本来激励农户选择生态种植,生态补贴及超标罚款的效果不明显;在严格的农药残留标准下,当农产品抽查难度较大时,政府可选择降低检查概率,同时大幅度提高农药价格来增...
顺应消费者参与消费体验追求产品质量安全保障,论文构建了社区化消费者与组织化生产者通过电商平台进行点对点的生鲜农产品供应链纵向一体化众筹预售与众包生产联合决策模型及机制.研究表明,与过去分散决策相比,联合决策对扩大网购需求,提高供应链收益有显著协同效应,而决策机制可确保参与者的利益诉求在联合决策中公平表达.研究成果对促进我国...
考虑碳排放的约束限制,允许缺货,分别建立了总量管制机制、碳总量交易机制以及碳补偿机制下的存货影响销售的易变质产品库存模型,分析了库存系统最优的订货策略以及减排策略,并对碳排放规制下模型的最优性进行了比较,进一步探讨了碳配额、碳价以及碳汇等对库存最优绩效的影响,最后用数值例子和敏感性分析对所建模型进行了验证.研究结果表明,总量...
本文将双渠道供应链博弈模型进一步拓展,将第三方电子商务平台作为独立博弈方,按照第三方平台是否发放折扣券,构建了两种模式下由制造商、第三方电商平台和传统零售商构成的三方Stackelberg博弈模型,并得出了最优折扣券金额.对均衡结果采用对比分析的方法分析了第三方电子商务平台通过发放折扣券调节线上价格对制造商和传统零售商经营决策和利润...
需求的不确定性极大地影响着应急物资配置,易导致物资供应不足或过剩.本文引入企业生产能力差异,考虑受灾地和需求量的不确定性,以经济成本和惩罚成本最小为目标,建立基于情景的应急物资配置两阶段随机规划模型,第1阶段确定不同生产能力企业的布局和实物储备,第2阶段根据情景中受灾地需求量的不同生产并配送物资,应用样本均值逼近方法求解模型....
针对决策者为有限理性且属性关联的随机多属性决策问题,提出一种考虑决策者不同心理行为偏好的混合随机决策方法.本文针对决策者面对风险时所表现的四种心理行为偏好：风险中立,风险规避,风险追求,损失规避,首先,给出了相应的四种随机占优准则,提出了考虑决策者心理行为偏好的随机占优度的定义,研究了四种随机占优度的性质;然后,基于决策者的不...
研发项目是由产品、功能、组织和流程等多个领域中元素之间相互联系构成的复杂网络.为了便于同时分析三个领域元素之间存在的相互依赖关系,本文引入扩展的域映射矩阵EDMM分析“团队-产品-功能”之间的依赖关系,进一步,通过“扩展的多领域矩阵”（EMDM）,即“团队-产品-功能”EMDM,本文构建了由部件设计结构矩阵（DSM）、功能DSM和EDMM推导组织DS...
定义了毕达哥拉斯模糊Hamacher运算,包括毕达哥拉斯模糊Hamacher和,积,数乘以及幂等,并研究了这些运算的性质.然后,将毕达哥拉斯模糊Hamacher运算应用到了信息集成之中,提出了毕达哥拉斯模糊Hamacher加权平均算子（PFHWA）,毕达哥拉斯模糊Hamacher有序加权平均算子（PFHOWA）,毕达哥拉斯模糊Hamacher加权几何算子（PFHWG）,以及毕达哥拉斯模糊Ha...
根据矩阵理论推导非等间距GM（1,1）模型参数的矩阵形式,研究了压缩变换和初始点变化下非等间距GM（1,1）模型参数性质及其对模型精度的影响;在相对误差平方和最小的准则下,分别对初始条件和初始点进行优化,给出参数优化公式,发现两种优化方法是等价的;基于新信息优先原理,通过引入加权系数λ,综合考虑新旧信息变化规律,以加权求和的1-AGO序列作...
运用结合EMD分解和小波分析构建的EMD-WA模型,分析了国际干散货市场BDI指数的波动周期特征.通过EMD方法对BDI指数序列进行分解,针对分解出的本征模函数的均值、方差比和周期三个方面的特点,将不同频率的IMF进行分类重构,最后通过小波分析方法得到重构序列的主周期情况,并对结果做进一步分析.研究结果表明：一是BDI序列可以分解为随机波动项、周...
社会力模型是一类重要的行人运动模型,在行人建模仿真领域得到广泛应用.然而该模型仅能应用于简单空间场景,当空间中有障碍物,行人与目标点不满足通视条件时,行人不能绕过障碍,会出现穿透障碍、轨迹振荡等问题.本文引入规避障碍行为,与社会力模型融合在一起,实现行人在复杂二维空间中的运动.规避障碍行为的核心是确定绕行点,以期望行走路线最短...
为实现梯级水电站负荷调整方案优选目的,围绕适用于负荷调整的评价指标体系和评价模型开展研究.首先,从安全性和经济性两方面,提出了发电风险率、负荷变动风险率、水位越限风险率、出力不足风险率、风险机会损失、发电效益等负荷调整过程中的重点关注指标,并给出了指标计算方法;然后,在传统灰靶模型基础上,采用基于矩估计法的组合权重集成技术确...
针对传统动态聚合解聚多分辨率建模仿真面临的链式解聚,一致性维护难,复杂度高,实用性差等问题,提出了一种基于周期驱动的动态聚合解聚多分辨率高效仿真模型.其基本原理是模型的聚合解聚不受控于实体内部的复杂交互,而是以固定的周期为驱动,并允许跨分辨率交互发生,此外,模型力求实现宏观上的一致性,而不去对个体的一致性进行特别关注.介绍了模...
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