首页 > 期刊 > 系统管理学报 > 知情交易者的连续交易策略 【正文】
摘要:研究了在交易费用和利率的条件下,知情交易者为获取最大期末财富所采取的指令提交策略。在考虑交易者指令流对价格变化产生影响的情况下,建立了知情交易者的随机最优控制模型,给出该模型满足的贝尔曼方程及知情交易者的最优指令提交速率,做出了合理的经济意义解释。
关键词:知情交易者 未知情交易者 做市商 指令速率
单位:东北大学工商管理学院; 沈阳110004
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