首页 > 期刊 > 系统管理学报 > CHIB市场SV模型与GRS模型的比较研究 【正文】
摘要:利用中国银行同业间拆借(CHIB)市场数据,估计并比较了目前国际上普遍采用的SV模型和GRS,研究发现,在样本期间内GRS比SV模型能更好的描述利率的均值和波动行为,在样本期间外SV比GRS模型能更好的预测未来利率的走势,而GRS比SV模型能更好的预测未来利率的波动.
关键词:利率 中国银行同业间拆借
单位:湖南大学工商管理学院; 长沙410082
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