摘要：使用贝叶斯方法估计了正态逆高斯扩散模型，该方法首先使用Euler方法对连续过程进行离散化，用离散过程的似然函数做为模型参数的近似似然函数。证明了MCMC方法是分析正态逆高斯扩散模型的有效工具，由MCMC方法抽样所得的后验分布可以用来进行统计推断。模拟试验表明：正态逆高斯扩散能够体现资产收益的许多经验特征，如秦勒效应、尖峰厚尾等。

关键词：mcmc 正态逆高斯扩散 广义抛物线扩散 贝叶斯方法 

单位：天津大学管理学院; 天津300072