我国经济实现'软着陆'以后,经济增长一直在平稳运行中酝酿着积极'反弹'的势头.2003年我国经济增长速度快速攀升到9.1%,意味着我国经济增长过程中一轮具有'软扩张'性质的经济周期波动已经开始.为此,我们利用推广的马尔可夫区制转移模型(Markov switching model)来描述我国经济增长过程的动态性质.通过模型估计和检验,发现我国经济增长过程中存在...
在分析Jia&Dyer的风险-价值理论基础上,给出了一个基于预先给定的目标收益的非对称风险函数.该风险函数是低于参考点的离差和高于参考点的离差的加权和,它利用一阶"上偏矩"来修正二阶下偏矩,进一步建立了在此非对称风险函数下的二次规划组合证券投资模型;并证明了该模型与三阶随机占优准则的一致性;最后通过上海证券市场的实际数据验证了该模型...
对二级市场上同一行业内的不同股票进行投资价值分析是一个系统综合评价问题.本文从评价指标的选择、单项指标的评价、多项指标的综合评价和属性识别准则四部分来阐述属性测度理论在股票投资价值分析中的应用.特别需要指出的是,股票投资价值评价指标体系的建立和指标权重的确定应用了Vague集的理论和方法.最后,我们应用属性综合评价方法对电子元...
投资基金的择时能力是基金绩效评价的核心内容.本文通过引入收益择时因子改进了Busse的波动择时模型,并以此为工具从波动时变性的角度对我国证券投资基金的择时能力进行了实证研究.实证结果表明,不仅中国证券投资基金具有较为显著的波动择时能力,开放式基金的波动择时能力强于封闭式基金;而且改进的波动择时模型优于Busse波动择时模型.
本文以14家同时发行H股与ADR,6家同时发行B股与ADR的上市公司为样本,利用GARCH(1,1)-MA(1)模型,探讨ADR与原股报酬波动的外溢效应,以了解我国证券市场与美国证券市场的整合程度.结果发现,我国H股与ADR之间存在报酬波动性的双向相关性,B股与ADR之间存在报酬波动性的单向相关性.本文认为,投资主体差异、市场发展程度不同以及汇率制度是三个影响我...
对于产量为模糊区间数的生产计划群决策问题,考虑不同产品生产的优先度和决策者权重对决策者判断一致性度量的影响,给出了相对加权一致度的一种计算方法.当群决策的结果不一致时,提出了依据相对加权一致度对决策者进行聚类的方法,并给出了每一类决策者决策结果的综合方法.最后通过算例说明了方法的应用过程.
将一种改进的DEA模型-超效率DEA(SE-DEA)模型[1]拓展到区间投入产出情形,得到区间SE-DEA模型.定义了一种反映决策者满意度的区间数序关系.当决策者给定一满意度水平,将区间SE-DEA中的区间不等式约束转化为确定型约束.研究了该满意度水平的另一层含义,即决策者对除被评价决策单元外的其它决策单元的偏好程度,据此将区间SE-DEA中的区间等式约束和...
如何使事件与机构挂钩是突发事件应急管理中的一个重要问题;通过带有潜变量的结构方程模型能够建立起事件与机构之间的定量联系,从而为进一步对机构作评价和制定考核标准提供依据.
研究工件间的优先约束为串并有向图的单机加权总完工时间问题,通过证明在工件加工时间是开工时间的线性函数的情况下,模块M的ρ因子最大初始集合I中的工件优先于模块M中的其它工件加工,并且被连续加工所得的排序为最优排序,从而将Lawler用来求解约束为串并有向图的单机加权总完工时间问题的方法推广到这个问题上来.
供应链企业生产和物流过程中的众多随机因素及信息不对称,带来供应链企业的市场订单响应时间的不确定性,引起实际交货期的延误,如何通过交货期相关定价有效地显示其市场响应能力对于供应链企业竞争来说是极其关键的.本文首先根据供应链企业自身和市场对供应链企业实际响应能力评估差异的分析,构建了时间敏感需求下的供应链企业交货期相关定价模...
关于合作广告问题的研究目前主要集中在探讨单一制造商和单一零售商时的情况.本文则在此基础上,把研究扩展到单一制造商和多个竞争性的零售商的情况.零售商的商品需求量除了受到自己的广告投入影响还受到竞争者广告投入的影响.在这种情况下,合作广告不同于单一零售商时的情况.那么在新的情形下,零售商的广告投入策略如何?制造商针对不同的零售商...
本文分析了企业客户识别和维系研究中存在的问题,提出了一种能充分考虑企业动态变化环境和功能整合的模型--销售漏斗模型,给出了该模型的描述和支持系统架构,最后给出了销售漏斗的运用实例和讨论.
血液是一种典型的易变质物品.本文以国内某大型医院的血液库存系统为对象,依照其运作流程,基于该系统运行的历史数据建立了一个离散事件系统仿真模型对这一系统进行研究,得到了该系统的最优订货点.本文的研究有助于血液库存管理措施的制定与改进,对其它易变质物品库存系统的管理也有一定的借鉴作用.
本文提出了一个基于案例推理技术的企业经营决策支持模型的设计思想和实现方法.该模型通过对案例库中记忆的源案例企业的经营指标进行相似性搜索,在分析源企业实施的各项决策及实施后收到的经营效果的基础上,对目标企业未来经营策略进行指导.在关键技术(相似度搜索)上,模型采用了一种新的混合相似性搜索的方法,克服了传统的只能对确定性指标进行...
本文就一般补充规则即APIOBPCS策略,从控制理论的角度,推导出牛鞭效应的一个分析表达式,由该式知道,采用增大预测平均时间和库存差异(或者渠道差异)增益以及减少生产提前期的控制手段,可以减少牛鞭效应,本文还推导出库存方差的一个分析表达式,把它与牛鞭效应分析表达式一起使用时,就两种方差之间一系列权重值,讨论了牛鞭效应和库存方差之间的平...
研究了一种客户动态、静态属性数据相结合的客户分类方法.提出了客户时间序列的加权处理方法,并应用客户时间序列的统计特征作为聚类特征向量,采用混合式遗传算法对客户聚类,使每一类客户具有相似的时序特征.在此基础上将聚类结果与客户的静态属性数据相结合,对客户进一步分类.实验结果表明,与传统的基于静态属性数据的客户分类方法相比,本文的...
本文在客户生命周期分析的基础上,确立客户状态演进关系;试图采用状态空间模型,引入状态转移概率计算现有客户价值的数学期望,利用转入概率和输入控制决策变量计算潜在客户价值的数学期望.不但可以计算各个时期的客户价值(客户资产)的期望值,还可以计算客户终生价值,以便量化分析企业客户资产的投资收益率和流失率.
本文从信息披露的角度出发,通过一个委托-模型分析预测信息的披露与盈余管理的关系.我们的分析认为,由于我国上市公司管理层披露的预测信息在一定程度上减少了管理层与投资者间的信息不对称程度,且管理层故意错误地披露预测信息需要承担额外的成本.因此,在一定的条件下,管理层披露预测信息将有利于减少管理层盈余管理行为.相关的实证研究数据也...
本文讨论了考虑事件风险的资产的在险价值方法,并以此对上海股票指数作了实证研究.这种方法用跳跃来描述事件风险,用跳跃-扩散过程来描述收益率过程.通过模拟退火算法来估计模型参数,利用随机模拟方法求得资产收益率的模拟分布,进而计算组合的在险价值.通过对上海指数的实证研究表明,资产的事件风险是不可忽略的,考虑事件风险的在险价值更加合理...
近几年来,我国利用外商直接投资(FDI)一直是理论界学者和实际工作者关心和研究的热点问题.现有成果主要关注FDI对经济增长的推动作用,系统研究FDI与技术进步关系的成果相对较少.本文在更加精确测算三次产业技术进步序列的基础上,研究FDI与我国技术进步的相关关系,重点分析FDI对我国三次产业技术进步的影响程度及特点.
首先设计了基于过程知识库的定性模拟方法,构建了实现该方法的原形系统.然后建立了研发人员个体激励定性模拟模型,设计了相应的定性因果关系和过程知识库.最后通过模拟,分析了在及时调整奖酬价值、奖酬价值不断波动和激发自我实现需要时的研发绩效与满足状况的状态变化情况,认为要在使奖酬价值与研发绩效变化方向相同的同时,激发研发人员的自我...
传统股票期权激励契约以股票价格来度量经理人的业绩,但股票价格实际上受到经理人不可控因素(系统风险)的影响,从而导致用股票价格来衡量经理人业绩时会出现反向激励现象,错误惩罚有能力的经理人或慷慨奖励无能的经理人.针对传统股票期权激励契约的缺陷,一些学者把期权激励契约的执行价格和一些指数相联系起来,消除了部分市场水平噪音对期权激励...
下属隐性信息的获取是确保上级决策者有效决策的一个重要基础,现有的研究未能解决隐性信息获取的效率问题与预算平衡的两难问题.本文通过确认决策者的作用,在分析模型中引入决策者成本,并借鉴政府征收'所得税'的思路,不仅解决了隐性信息获取的真实性,而且解决了原有方案未能同时兼顾的预算平衡、利润最大化以及向下属转移损失等问题.
基于具有输入输出指标偏好信息的数据包络分析模型评价中国纺织工业的效率,给出了描述规模报酬不变和规模报酬可变假设的DEA模型及其对偶规划的一种形式.模型克服传统DEA模型应用中常见的决策单元权重为零进而高估决策单元效率的不合理现象,有效地测算了中国31个地区纺织工业的经济运行效率,并分析了地区间效率水平差异的原因.利用各决策单元在...
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