摘要：本文根据我国上证综指和深证成指在过去七年中的高频数据，分析了在六种时间标度（1分钟至60分钟）下股指收益的概率分布，发现具有踞显的尖峰和胖尾特征；上证综指每分钟收益的概率分布和累积概率分布的渐近行为均遵循幂律关系，特征指数分别为2.86和2．31，均超出了利维稳定分布的范围，这对风险管理和衍生产品定价非常重要；利维稳定分布较好地描述了收益概率分布的中间区域，上证综指和深证成指的利维指数分别为1.26和1．74，都属于非线性分形系统，前者的非线性动力学特征更明显。

关键词：经济物理学 中国证券指数 概率分布 利维分布 

单位：南京航空航天大学经济与管理学院; 南京210016; 南京工业职业技术学院; 南京210046