摘要：连续双向拍卖市场中交易策略的设计问题远比单向拍卖复杂，本文首先检验了该市场中交易价格的马尔可夫性质，然后据此提出了基于马尔可夫链的自学习动态交易策略，最后通过比较实验发现，该策略明显优于“约束型零信息”策略。

关键词：连续双向拍卖 交易策略 马尔可夫链 

单位：华中科技大学管理学院 武汉430074