会议主题 统筹优化与协同创新 主办单位 中国优选法统筹法与经济数学研究会 中科院科技政策与管理科学研究所 《中国管理科学》编辑部 承办单位 山东大学 协办单位 山东财经大学 山东师范大学等 会议时间 2012年10月 会议地点 山东·济南
当前关于保险投资策略的研究，或者过于关注收益，在公司可承受的风险边缘投资，或者没有全面考虑保险营运的动态过程，亦或者没有考虑监管部门的政策限制。针对这一现状，本文构建了政策约束下，基于经风险调整的报酬率和VaR限额的保险投资决策模型，得到最优的保险投资可行范围，为保险公司的投资选择提供了自由空间；同时，通过对临界最优点...
扩散过程估计的参数化方法存在先人为主的不足，并且扩散项函数形式的设定十分困难，而非参数方法不需要数据产生过程的先验信息，直接从数据出发估计扩散函数，克服了以上不足。本文提出了一种基于连续时间过程的非参数股指期权定价模型。对于刻画基础资产动态行为特性的扩散函数不加任何函数形式限制，利用离散数据匹配密度函数构造它的非参数...
本文建立了一个包含动态通胀目标的货币政策DSGE模型，运用脉冲响应、方差分解、历史分解和反事实仿真方法研究了生产率冲击、消费需求冲击、通胀目标冲击、货币供给冲击对中国经济波动的影响。研究表明，DSGE模型对于分析中国的宏观经济和货币政策具有一定的适用性，中国的货币供应机制中存在不可观察动态内生通胀目标，并且动态通胀目标对生产...
作为金融衍生产品标的，沪深300指数是否存在跳以及跳服从怎样的动态规律对资产定价和风险管理都十分重要。本文提出新的时点方差估计方法，构造渐进性质更好的跳检验统计量，以此对沪深300指数5分钟数据进行时点跳检验，在此基础上对跳的动态变化进行分析。实证结果表明，沪深300指数存在跳，跳发生次数服从Poisson过程，但跳发生概率随时间变...
银行间交叉持有同业存款时，风险共担和传染是可能的。银行间市场结构的不同会对风险共担和传染产生影响，本文采用三阶段流动性偏好模型的一般分析框架，讨论了应对危机时银行微观层面的资产清算顺序的异同对于银行系统脆弱性的不同影响，并从合作博弈的视角探讨了“货币池”风险免疫的可能性。研究发现：在不存在银行资产信息不对称的条件下，...
在高频数据条件下，中国ETF基金价格“已实现”波动率与跟踪误差之间是否存在着因果关系并存在着信息的先导效应？基于“已实现”波动、跟踪误差计算方法及Granger因果检验过程、VAR模型等，本文对此进行了深入研究。研究结果认为：中国ETF基金价格“已实现”波动率与两种跟踪误差分别具有Granger因果关系，后者是前者的Granger原因；中国ETF基...
由次贷危机引发的金融危机对美国银行业造成数以百计的商业银行破产，为研究商业银行破产提供了绝佳的样本。本文收集了受危机冲击的美国破产的商业银行样本以及对比样本，研究美国商业银行破产的财务影响因素。本文在用单变量检验方法检验备选财务指标有效性的基础上，建立了加权Logit模型，利用模型贡献度指标分析财务因素的显著性和影响程度...
现有研究把存、贷款利率视为常数，无法使资产配置的优化结果适应未来市场利率的变化。本文的资产负债管理优化模型通过资产与负债的区间数的持续期缺口建立了区间型利率风险免疫条件，使资产的最优配置在资产与负债的收益率变化时仍能免疫利率风险。研究表明本文引入的持效期缺口区间的偏向选择参数7决定预留缺口是赚钱还是亏钱。γ取值0．5时缺...
本文是针对投资者行为与期货市场波动性关系的研究，首先将宏观经济学中的世代交叠模型（OLG）引入期货市场，建立了基于期货合约价格的投资者交易行为模型，以及将模型扩展到完全信息和部分信息的情况并求解出均衡解，在推导命题基础上建立了两个假说并使用铜期货合约日内每笔交易数据对其做了实证研究。结果表明：（1）本文建立的两期世代交叠...
本文研究供应链纵向信息共享。考虑由一个生产商和一个销售商组成的供应链，生产商和供应商都拥有部分市场信息。生产商首先根据自己的信息决定批发价，销售商根据批发价和自己的信息决定零售价。本文利用三阶段主从对策为这一问题建模，证明了双方都不愿意共享信息是唯一的均衡。进一步还证明了不完全确定情形下供应链的利润比完全确定情形下的...
与伙伴企业进行能力共享被很多管理者视为波动运营环境下增强系统的运作柔性和降低运营成本的有效措施之一，但一些大型的服务运作系统，如电力、通信等核心能力在突发事件后损毁的情况下，能力共享是否也可降低应急期间的运作成本？为验证该观点，本文对2006年中国电信海底光缆震断后的应急实践进行了抽象，并研究了能力共享伙伴向受损系统进行...
本文对统一价格下可分离物品的拍卖问题进行了研究。首先，在买者报价连续、买者和卖者风险中立、卖者采取可变供给量（将供给量看成价格的函数）的策略下，设计了一个新的基于可变供给量的可分离物品统一价格拍卖机制，研究了其信息激励性和分配的有效性，给出了卖者的最佳供给策略和买者的均衡报价策略。然后，将拍卖机制推广到风险中立、风险...
生产能力限制条件下，同质产品市场中两企业以价格为决策变量进行Stackelberg竞争，采取有效配给规则。两企业对称情况下，生产能力较小时模型存在唯一的子博弈精炼纳什均衡，两企业销量达到自身生产能力，得到相同收益；生产能力较大时，追随企业匹配领头企业的价格，博弈存在后动优势。分析了领头企业生产能力大于追随企业的不对称情形，并给...
本文首先对实施建筑节能标准的主要经济和环境影响方面进行系统分析，然后对投入产出局部闭模型进行了改进，并结合数量经济和静态比较的方法，创建了实施建筑节能标准的宏观经济和环境影响测算模型。该模型可以从6个主要方面详细测算实施建筑节能标准对各个产业部门的直接经济影响、直接环境影响、完全经济影响和对GDP的总影响。模型测算结果表...
本文应用Berry等（1995）提出的离散选择需求模型和差异产品的伯川德竞争模型，并利用淘宝网上的交易数据，对声誉、消费者保障计划、保修服务及信息披露四种信号策略在网上交易中的作用进行了实证研究。需求估计结果表明消费者保障计划中的“7天无理由退换货”计划以及保修服务可以作为产品质量的信号；而在其他有效信号策略存在的情况下，消费...
针对多属性综合评价问题，提出了一种基于差异驱动的主客体协作式综合评价方法。在主客体协作式综合评价过程中，首先获取被评价对象（评价客体）和外部评价者（评价主体）的属性赋权向量；然后以评价主体和评价客体落在意见一致区间内的成员个数占本群体成员的比例判断该群体应采取怎样的赋权策略，并据此给出评价主体和评价客体的话语权重；根...
本文推导了存在金融中介的情况下稳态经济增长的路径，阐述了金融发展对经济增长正向推动作用的理论依据。根据中国省际面板数据，采用面板单位根、面板协整和向量误差修正模型实证分析了金融对于中国经济增长的影响。研究表明，金融发展程度是经济增长的Granger原因，经济增长、固定资产投资、劳动力投入和金融发展之间存在显著的协整关系。从...
顾客满意对企业财务绩效的影响作用是当前国际营销研究的热点领域之一。营销研究者希望能够对顾客满意的实际效果进行更加准确的衡量，以便对营销战略制定和营销资源分配进行更加准确的指导。本文在对国内外相关文献探讨的基础上，对各个层次的企业财务绩效指标进行选择并形成了以经济增加值（EVA）、企业盈利能力、企业运营能力为核心的财务绩...
购物车(0)