最近的研究表明，房地产市场价格波动与金融脆弱性有着密切的联系。本文从房地产价格波动对金融脆弱性的影响这个视角，通过选取宏观经济面和微观金融两个层次的六个指标编制衡量我国脆弱性的指数，并建立向量自回归模型对房地产价格波动与金融脆弱性进行定量分析。实证结果表明：金融脆弱性与房地产价格波动存在着双向的因果关系；房地产价格波...
在金融高频数据研究领域，学者们关于不同类型风险的内在关系并未深入探讨。从高频数据角度，本文首次对市场微观结构噪声、波动率跳跃之间的关系进行了理论分析。估计出微观结构噪声方差，通过构造新的跳跃分离方法，分离出波动中跳跃成分，给出流动性度量指标，并以上证综合指数为例，对微观结构噪声、跳跃、流动性三者关系进行实证分析。结果...
内部欺诈事件类型是中国商业银行最严重的操作风险类型。但由于操作风险本质特征和中国商业银行内部欺诈损失数据收集年度较短，数据匮乏，为了在小样本数据下进行更准确的度量，本文采用贝叶斯后验预测分布方法，其中，假设损失频率服从泊松一伽马分布，而损失强度服从广义帕累托一混合伽马分布，分析后验分布的形式。由于在广义帕累托分布的参...
本文通过构建一个包含石油价格冲击的DSGE模型，基于经济波动风险的最小化，研究了石油价格冲击对中国货币供应机制的影响。在模型结构参数贝叶斯估计的基础上，通过货币政策前沿的比较分析，回答了中国货币供应机制是否应该对石油价格冲击做出反应以及应该如何反应的政策问题。研究结果表明，中国当前的货币供应机制并没有对石油价格冲击做出显...
保险责任准备金是保险公司风险管理的重要度量指标，责任准备金的精确合理的测算，将会对保险公司的健康发展起着极其重要的作用。分数时点净保费责任准备金的测算依赖于精算假设，本文在提出一类有理样条死亡假设的基础上，研究了终身寿险的分数时点净保费责任准备金的计算问题。我们得到了其理论计算公式和上下界范围，探讨了调节参数的变化对...
GARCH族模型在金融风险的度量中有着广泛的应用。在考虑股市收益率和波动率序列双长记忆性的基础上，基于上证综合指数和深圳成份指数的日收盘价序列，从证券投资风险量化的角度，引入受险值VaR和相对正确符号指标PCS作为模型预测误差衡量指标，比较分析了双长记忆GARCH族模型在不同分布假设情况下的的拟合与预测精度。结果显示：偏t分布能较好...
投资者异质信念与投资者一管理者异质信念是我国资本市场的重要特征。本文在双重异质信念假设下，基于我国上市公司融资环境，建立融资决策模型，分析双重异质信念对我国上市公司股权债权融资选择的影响，得到结论：（1）卖空限制下，投资者异质信念越大，公司越倾向于股权融资；（2）投资者一管理者异质信念越小，公司越倾向于股权融资。以2005...
在Goodwin和Brody周期增长理论的基础上，本文构造了基于投入产出系数矩阵的开放经济非线性经济周期增长模型，并在简化情况下，利用42部门投入产出表的基础数据，对中国经济增长的周期谱进行了分析。结果表明，模型对中国经济周期的结论是适当的和稳健的。在短周期谱中，中国经济1978年以来主要表现出6年左右的周期，且数据表明，主要周期向10...
本文研究了由一个制造商两个竞争零售商组成的供应链在百川德博弈下，生产成本、市场需求和价格敏感系数同时扰动的协调机制，考虑了线性数量折扣契约对供应链的协调作用。研究表明，当三因素同时发生扰动后，集权式供应链中线性数量折扣契约可以协调供应链，而在分散式供应链中，原来的协调契约不具有鲁棒性，制造商只有采用新的线性数量折扣契...
本文针对零售商销售努力和销售价格影响需求情况下的制造商一零售商两级供应链，研究不同渠道权力结构和信息结构下供应链的分散决策。基于博弈理论和建模方法，对几种权力结构和信息结构情景建立相应模型，通过理论与数值分析对不同博弈均衡进行比较。研究表明，随着零售商势力逐步增强制造商利润会逐步恶化；但零售商势力增强能否带来更多利润...
与传统正向供应链相比，闭环供应链关注对消费阶段后的废旧产品进行回收再制造，从而减少环境污染、降低资源消耗，对推动制造业的可持续发展具有非常重要与深远的意义。为了探讨产品再制造战略对闭环供应链中成员企业的影响，本文采用博弈论对一个供应商和一个制造商构成的S—M两级闭环供应链进行研究，着重分析供应商强势、制造商强势以及供应...
通信、电力和石化等大型运作系统核心能力受损后的应急期间内，管理者并非遵循风险规避的准则进行决策，为降低应急管理的成本，管理者是否应该采取激进或者保守的态度？为验证该观点，本文在文献[3]研究的基础上进行了拓展，在伙伴企业应急期间提供快速和正常两种能力支援的情境下，将管理者风险态度引入能力应急采购的决策问题。通过理论证明...
废弃物处理设施的选址和运营是公众参与度较高的决策领域。负效应测度既是这类设施选址优化的焦点和难点，也是设施运营后负效应评价和治理的关键。根据风向、风速和其他气象资料设置典型情景；对高斯烟羽模型进行改进，建立基于情景的多点源、多污染气体种类的受影响点气体污染计量模型；开发了由污染气体浓度、气体毒害系数和恶臭因子决定的负...
数据包络分析方法自提出以来，因其在评价决策单元相对有效性的诸多优势而得到了广泛应用，但其局限性之一在于要求决策单元具有相同的投入和产出性质。为了突破这一局限性，本文将参数方法引入DEA评价模型，以考虑外部环境因素对生产系统的影响；构建了一个新的三阶段半参数效率评价模型，其突出特点在于对“环境变量”和“非自由处置变量”的...
DEA方法，即数据包络分析方法，是一种用于评价决策单元（DecisionMakingUnits，DMUs）相对有效性的实证方法。近年来DEA方法已经广泛的应用于各行各业的绩效评价中，并发展出两阶段DEA方法。两阶段DEA方法相对于传统DEA方法的优势在于，它不但可以提供被评价对象的总体效率值，还可以分别生成每一阶段的效率值。但正是由于中间要素的存在，按照...
本文建立了多配送中心、多车型、多产品的车辆路径问题的混合数学模型，提出了一种新的模糊遗传算法求解混合车辆路径问题，通过改进的模糊逻辑控制器实现交叉概率和变异概率的动态调整，以加快算法收敛速度并避免算法陷入局部最优解。采用标准算例进行对比，证明模糊遗传算法有较好的计算结果和计算效率，并用模糊遗传算法对混合车辆路径模型进...
从理论上分析了GM（1，1）模型中的背景值，提出组合插值的思想，利用分段线性插值函数与Newton插值公式结合的方法构造一类新的灰色预测模型CIGM（1，1），改进背景值的构造方法，克服现有的灰色改进模型的不足，为提高预测精度提供了新的途径。最后以2008年江苏省工业用电量数据为例，用本文提出的方法进行预测仿真，理论分析和应用实例表明了...
本文提出了一种从关联角度出发将主观先验信息与客观信息纳入约束条件从而求解综合权重的方法。在利用灰关联深度系数对实际决策问题进行客观权重判断研究的基础之上，构建了源于专家判断信息的权重势比的主观约束条件，将主客观因素同时反映在优化模型的约束条件中，并将权重的极大熵作为目标函数，保证权重判断的可信度，从而构建了确定评价指...
本文研究了三端点区间数互反判断矩阵的一致性和排序方法。在三端点区间数互反判断矩阵完全一致性概念的基础上，首次将矩阵特征向量思想引入三端点区间数互反判断矩阵之中——研究了三端点区间数互反判断矩阵的一致性与权重向量之间的类似特征向量关系，弊运用线性规划模型给出一种处理三端点区间数决策者对方案属性权重的方法，然后通过三端点...
本文从历史发展角度动态地考察了由投资和消费引发C02排放的变化规律，提出了碳排放中的消费型排放、建设型排放和消费建设比的概念，利用环境投入产出分析模型（EE—10A）估计了处于不同工业化发展阶段的32个国家86组数据的消费型排放和建设型排放，得到了消费建设比在工业化过程中（包括后工业化时期）的演变规律。实证结果表明：随着工业化水...
本文从共生理论视角来研究生产服务业与制造业的互动发展，基于生态学种群Logistic共生演化模型，对生产服务业与制造业互动阶段进行划分并给出具体特征表现，生产服务业与制造业的共生动态演化过程可由分段Logistic曲线叠加进行描述，建立最大环境容量模型，对中国1983—2007年的生产服务业和制造业共生演化进行了实证分析。结果表明，生产服务...
本文针对管理者认知偏差对其债务政策选择的影响问题进行研究，通过建立认知偏差影响下的最优资本结构决策模型，从行为金融学的角度研究了债务政策选择的税收效应，并以中国上市公司2006～2009年的数据为样本，使用多元回归分析等方法对相关结论进行了实证检验。研究表明：上市公司的债务政策受到了认知偏差的影响，即随着财务困境成本的不断增...
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