期货隔夜风险的防范历来是投资者关注的热点,本文以沪深300股指期货为研究对象,采用CAViaR模型对普通隔夜风险进行度量,同时还采用新建的CAViaR-EVT模型对极端隔夜风险进行预测,全面地分析了多头VaR和空头VaR在不同分位数的动态变化特征,最后采用Kupiec似然比检验和动态分位数检验对模型进行后测检验。实证结果表明,隔夜收益序列具有右偏、无长...
为了克服传统线性模型分析处理收益率数据非线性因素的不足,本文提出一种新的基于近邻互信息特征选择的SVM-GARCH预测模型。该模型利用SVM处理高维非线性数据的优势,不仅包含了股指序列自身的历史数据信息,而且通过近邻互信息的方式融合了与目标股指数据关系密切的周边证券市场的相关变化信息。仿真实验结果表明,该模型在时序数据除噪、趋势判别...
本文以2009-2014年中国深沪A股上市公司为样本,研究过度投资对公司信用风险的影响,并检验内部控制质量水平的提高能否有效抑制过度投资导致的信用风险,以及内部控制的这种风险管控作用是否因公司产权性质的不同而有所差异。检验结果发现,过度投资行为会显著增加公司信用风险,内部控制质量水平的提高能有效抑制过度投资导致的信用风险,但上市公司...
基于多维信息溢出视角,本文采用有向无环图和溢出指数模型,以上海期货交易所（SHFE）、伦敦金属交易所（LME）、纽约商品交易所（COMEX）三大期铜市场为例,对1994-2015年间中外期铜市场的动态联动性进行了研究,考察了中国期铜市场国际定价能力的现状及动态趋势。结果显示,中外期铜市场的收益溢出效应要强于波动溢出效应,并且收益率溢出与波动率...
随着复杂产品协同研制的兴起,以往的线型化产学研合作模式已难以适应现行的创新活动,正逐渐被网络化模式所替代。这种网络型合作模式还处于起步阶段,在跨组织协同管理、人才集聚、知识有效流动、利益分配等方面存在不少问题。本文以产业技术创新战略联盟为例,基于契约设计理论,研究创新主体在合作过程中的利益协调问题。对Shapley值进行优化,讨...
在探讨城镇化进程及物流业能源消费现状的基础上,根据柯布——道格拉斯生产函数,将能源要素进行单列,提出了物流业能源需求理论,对物流业能源消费的替代效用和城镇化效用进行了理论分析。然后,建立计量方程并进行了参数估计。实证结果表明,物流业电力消费能显著替代汽柴油消费,减轻了其对汽柴油的依赖。城镇化、物流路网增长、内贸发展也显著地...
本文将消费者偏好特征引入到买方抗衡势力形成的分析框架中,构建消费者异质偏好视角下的买方抗衡势力形成模型,并在此基础上分析买方抗衡势力的市场效应。结果表明：当消费者对零售商的偏好异质时,拥有较强偏好的零售商能够获得买方抗衡势力,且消费者偏好增强能够提高该零售商的买方抗衡势力,改善消费者效用与社会福利。本研究一定程度上丰富了...
冲突分析图模型中强度偏好的引入增加了决策者的感情色彩,进一步丰富了决策者的偏好信息。在强度偏好下运用冲突分析图模型理论对冲突进行建模时,有一个非常重要的问题——强度偏好的排序。本研究首先将简单偏好下的策略优先权排序法扩展到强度偏好;然后以＂兰州水污染事件＂为例,在兰州威立雅水务公司、地方政府和中石化兰州分公司存在强度偏好...
在项目投资过程中不但面临项目风险,同时还面临背景风险,且背景风险与项目风险之间往往存在着一定的相关性。文章在已有研究的基础上,针对考虑背景风险的项目投资决策问题,分析了风险之间的相关性及相关程度对投资决策的影响。首先讨论了加性背景风险和乘性背景风险单独存在时,背景风险与项目风险之间的相关性对投资决策的影响;其次构建了两种背...
可耗竭能源资源是我国经济社会可持续发展和国家安全的重要保障。综合考虑资源储量、技术进步、资源价格、开发成本、市场结构、政策等不确定性因素，以最终产品生产部门和资源供给部门收益最大化以及消费者效用最大化为目标，构建了考虑各部门同时最优的一体化模型，求解出稳态下可耗竭和可再生能源资源价格和产量的增长率，进行了数值模拟和敏...
为刻画软件平台商的软件知识产权保护行为对软件平台商双边价格策略的影响,本文在综合考虑消费者和应用软件开发者不同平台接入行为以及软件平台商寡头竞争市场结构的基础上,构建了软件平台商寡头竞争的Hotelling模型,比较分析了在消费者与应用软件开发者不同平台接入行为下,软件平台商的软件保护行为对其双边用户的定价策略的影响关系。研究结...
生物质燃料收集难是制约生物质发电产业发展的主要因素之一,生物质燃料供给模式对生物质发电产业的发展有着重要作用。本文建立传统模式下经济效益最大化的农户、经济组织、电厂三者的动态博弈模型;并引入基金组织,即村委会组织农户收集燃料,销售收入部分归农户,部分用于村基础设施建设,构建考虑效用最大化的农户、基金组织、电厂三方的博弈模型...
消费者在线商品评论对电商企业提高销售业绩,消费者制定购买决策等都有重要作用。本文基于社会学习理论,运用贝叶斯和高斯更新公式构建社会学习模型,分析消费者通过社会学习评论数量和等级对其购买决策的差异性影响,并深入探析评论数量和等级的内在关系,运用数值试验和电子商务网站获取的真实数据,验证了模型和结论的有效性。结果表明评论等级与...
本文利用国泰安数据库和锐思数据库中2010年-2012年的我国上市公司管理层数据、公司财务数据,以及润灵环球责任评级2010年-2012年我国A股上市公司的企业社会责任评级数据,从社会网络的角度出发,探索我国上市公司社会责任履行行为的相似性。研究结果发现,公司之间存在的社会网络会造成企业社会责任履行行为具有一定的相似性。当企业越是处于核心...
应急物资调配是应急管理中一个重要的课题,准确、高效的应急物资调配方案是决定应急救援的成功的关键,然而应急情况下信息的不确定性增加了物资调配问题的难度。本文以应急物资调配的不确定性处理作为重点,研究地震发生后的应急物资调配方案。本文将应急救援过程按灾情信息获知程度分为黑箱期（仅知道震级、震中的时期）与灰箱期（各地震害指数...
研究了一个周期内零售商对一种易变质生鲜品的订购和价格决策问题。引入价格转折点概念,变质率具有三参数生存/危险特征的Weibull分布,需求率依赖于变质率和价格,建立利润最大化的目标函数,将求解最优价格的问题转化为带有控制的Bolza问题,得到最优价格表达式。通过算例,研究了价格敏感度和价格转折点变化对利润的影响,进一步给出了灵敏度分析和...
有效预测震灾人员的存活情况是紧急配置应急资源和提高救援效率的首要工作。为提高震灾人员存活预测的精度,本文首先依据区域灾害系统理论和现有研究成果提出震灾人员存活预测指标。其次,针对震灾人员存活量指标数据的小样本、高维度、非线性特征,考虑将支持向量机（Support Vector Machine,SVM）模型引入震灾人员存活量预测中,为有效降低SVM在...
生鲜农产品供应链上下游存在新鲜度信息的不对称性,加剧了耗损。为此,迫切需要研究生产商隐瞒新鲜度信息的生鲜农产品供应链协调。基于Stackelberg博弈,使用单周期报童模型分别构建生产商和零售商的利润函数,分析供应链性质;并提出具体的回购契约形式进行供应链协调。研究认为：一般的批发价格契约下,即使生产商隐瞒农产品新鲜度信息,也不一定损...
针对不同的组合评价方法所获取的一次组合评价结果依旧存在不一致性和收敛性较差等问题,提出了＂二次组合评价＂的概念,并研究了一种基于评价结论的二次组合评价方法。给出了该方法的关键流程和实现步骤,主要包括综合评价问题描述,单一评价方法的问题描述,组合评价方法的问题描述,评价结论的一致性分析,基于偏移度最小的二次组合评价方法选取以...
随着环境资源压力的增大,政府法制要求以及社会环保要求的提升,研究者对逆向物流网络的研究日益关注。本文系统地对近几年的逆向物流网络设计研究进行回顾,讨论并对比研究了网络设计研究问题,研究方法,定量模型,求解算法以及逆向物流网络设计中不确定环境方面的研究。探讨了逆向物流网络研究中的不足,为研究者未来的研究方向提供了参考。
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