引入日内高频数据计算的已实现波动,能够提高波动模型预测能力。本文将日收益和已实现波动联合建模,提出一种新的波动模型。选取尺度调整t分布和F分布作为日收益和已实现波动的分布,更为充分和灵活地捕捉厚尾性,采用得分驱动方法设定波动模型更新项,得出广义自回归得分(GAS)波动模型,提高对实际模型的逼近效率。本文对模型遍历性和平稳性进行证...
证券交易所作为市场经济的轴心,其高效运行是经济持续健康发展的必要条件。近年来,中国证券市场不断发展,规模和竞争力都不断进步,这与其在国际化层面的落后表现不符。在Lo(2013)对全球最大45个交易所的竞争力研究的基础上,本文拓展了交易所国际化程度的指标,并且采用面板数据,针对沪深两所的竞争力变化进行深入研究。首先,本文利用2008年至2016...
股市投资者情绪单项测度指标众多、良莠不齐,Baker和Wurgler基于主成分分析构建综合投资者情绪测度指数的方法虽被广泛采用,但其所用指标在选用时具有主观随意性,故需对这些指标进行优选。可构建一套开放式的指标优选方法系统即倒金字塔滤网模型,首先对海选到的指标进行初选,剔除数据不可得不连续的指标,再通过相关性分析剔除无关项、通过聚类分...
现有投资组合优化模型普遍假设投资者之间是相互独立的,然而在实际投资过程中投资者往往是相互影响的,尤其是对于机构投资者而言,考虑这种相互影响显得尤为重要。本文基于多阶段投资组合理论和纳什均衡思想,考虑投资者决策之间的影响关系,以每个投资者自身终端相对财富的期望效用水平最大化为目标,构建了多阶段投资组合博弈模型,并给出了纳什均...
利用批发价合同构建了一个包含国外零售商、国内零售商、制造商与供应商的博弈模型,其中制造商面临着进出口双边汇率风险。通过模型均衡,研究了双边汇率波动性及其相关性结构对供应链节点企业运作变量的波动性、期望业绩和业绩方差的影响(传导机理和结果)。结果表明:当进出口汇率波动负相关时,随着进(出)口汇率波动性程度的增加,(1)供应商和国外...
在电子商务环境下,宽松的退货政策能够刺激需求,促进货品销量的增长,但与此同时也导致了退货量的增多。在面临高退货,特别是无缺陷退货不断攀升的挑战下,在线商家应如何制定合理的退货策略成为值得研究的一个问题。本文主要针对退货运费承担问题,重点比较消费者承担退货运费、商家承担退货运费、双方共同承担退货运费三种策略,探讨不同策略下在...
本文以一个碳排放依赖型制造商和一个供应商组成的两级供应链为研究对象,考虑碳配额与交易机制和碳减排技术投入及消费者低碳偏好等因素下的供应链策略选择问题。若政府制定的碳配额不足以满足目标生产,制造商可以通过碳交易获得额外的碳排放权或采用碳减排技术、或两者结合,以实现收益最大化。本文采用报童模型,针对制造商的几种策略建立了供应...
在由两个供应商和单个零售商构成的二级双渠道供应链系统中,分析了随机市场需求以及供应商之间同时存在价格与质量竞争的情形下的双渠道供应链协调问题。在供应链集中决策、无风险补偿及有风险补偿三种情境下,构建了基于质量和价格的风险补偿模型并求得纳什均衡解。研究结果表明:存在可行的需求风险补偿策略使得供应链达到协调水平,并且需求风险...
在产品质量和产品数量(订货量)内生化的情形下,同时实现其质量和数量的协调将成为供应链管理的一个重要问题。进一步,在产品低质量对消费者造成伤害的情形下,制造商将面临着产品责任(表征制造商对消费者产品伤害的补偿),从而导致"产品责任如何影响供应链中的质量-数量协调"这一问题。最后,如果核心企业具有对消费者的企业社会责任(CSR)偏好,则这...
由于质量控制不当和库存过多导致的浪费是企业管理易腐食品面临的主要挑战。针对当前食品浪费严重的问题,建立考虑变质率的动态定价模型,研究捐赠行为下单一定价、两次定价与多级折扣定价三种定价策略对食品企业最优决策的影响。通过数值分析,发现捐赠行为能够提升企业利润且在多级折扣定价策略下效果更为显著,但当折扣次数较少时,单一定价策略...
O2O是对传统电子商务的颠覆和创新,近年来发展迅速,但缺乏理论支持。为此,以消费者购买评价为视角,通过对O2O模式下影响消费者购买意愿因素的实证分析,论文提出了影响消费者购买决策的多构面要素体系。然后,采用社会网络分析法,构建了O2O模式下消费者购买决策影响因素社群关系模型。通过对社群关系模型的挖掘与提炼,提取了构面要素社群关系的子...
乳制品质量安全是关系消费者健康的重大问题,乳制品质量管控是一项涵盖多环节、多主体的复杂系统工程;而要把质量管控措施落到实处,乳制品产业链的核心企业是关键。针对我国乳制品产业质量管控现状,构建了基于质量价值流动的乳制品全产业链质量管控GERT网络模型,并对"产业链主体未加强质量管控"、"各主体独立加强质量管控"以及"核心企业主导下全...
"以旧换再"补贴政策已经在我国试点施行,相关原型新品和再制品的市场购买行为和企业定价决策受此影响。根据传统销售和售后渠道以及消费者持有旧件质量的不同细分市场,考虑到消费者的"以旧换再"偏好程度构建了制造商分级定价利润模型并分段优化,得到了"以旧换再"补贴下的最优分级定价决策,面向企业给出了旧件分级再制造的成本条件,面向政府给出...
随着网络视频运营商收费节目试看的兴起,而节目试看对网络视频运营商诸如市场规模,利润等市场策略的影响所知甚少。本文在考虑网络用户情绪效用情况下,通过构建高质量视频运营商首播节目与后来跟进的低质量视频运营商播出该节目的博弈模型,研究高质量视频运营商首播节目之前提供节目试看对两个运营商收费模式下的节目最优收费价格和免费模式下的...
在研究项目群工期-费用优化问题时,首先剖析了项目群工期-费用优化机理。然后建立了甲供资源约束条件下项目群实施前的工期-费用优化模型,对初始网络计划进行优化,使业主支付款净现值最小。但由于项目群中各合同项目间存在资源竞争和工期冲突等矛盾,可能引起某一合同项目的工期延误。基于此,构建项目群实施过程中的工期-费用优化模型,对实施前优...
政产学研协同创新是实施创新驱动,推动国家和区域经济发展的重要动力,然而企业牵头、高校参与的协同创新机制存在弊端。鉴于此,本文构建了政府引导、高校牵头、企业参与的协同创新三方演化博弈模型,分析了政产学研三方在协同创新过程中的策略选择,并用仿真分析研究了政产学研协同创新策略选择的影响因素。结果表明:政府、企业和高校受彼此参与意...
在犹豫直觉模糊语言集和语言尺度函数的基础上定义了均值-标准差偏好的Hamming距离,并提出了基于犹豫直觉模糊语言集距离TOPSIS和TODIM的多属性决策方法,进一步利用这两种方法对实例问题建筑商的招标方案进行排序,并讨论了偏好参数对排序结果的灵敏度分析。为验证上述方法的有效性,与已有方法对同一实例的排序结果进行了比较分析。
为了避免指标集较高的信息重叠扭曲综合评价结果,已有研究通过剔除相关程度高的少部分(主要是两两)指标中相对不重要的指标,虽可保证指标集内少部分指标间的信息重叠不高,但却无法保证指标集的整体信息重叠不高。为此,本研究提出一种新的评价指标筛选方法。其创新与特色主要有三:一是根据一个指标剔除后指标集病态指数减小的幅度越大,该指标对指...
在应用多个绩效指标综合评价决策单元有效性时,决策者常常把这些决策单元与另外预先指定的标准(样本单元)进行比较。由于客观事物的复杂性和不确定性导致样本单元和决策单元的指标信息有时必须用区间数的形式给出。针对区间数指标信息的综合评价问题,本文通过分解的方法讨论样本单元和决策单元指标信息为区间数时用广义DEA模型评价决策单元有效...
为了最大程度减少地震灾害造成的人员伤亡,实施快速有效的应急医疗救援,在资源有限情景下,迫切需要提高应急医疗救援效率。通过案例分析方法提出了震后应急医疗救援的一般流程,构建了应急医疗救援流程的模糊随机Petri网模型,根据模糊随机Petri网与马尔科夫链的同构关系,得到系统状态的稳态概率表达式,据此分析震后应急医疗救援流程中的关键环节...
一、《中国管理科学》是中国优选法统筹法与经济数学研究会和中国科学院科技战略咨询研究院主办的学术期刊,每月下旬出版,由各地邮局征订发行。刊登内容主要包括:规划与优化,投资分析与决策,生产与经营管理,供应链管理,项目与风险管理,应急管理,知识管理,管理信息系统等方面具有创造性的学术论文,反映我国管理科学的最新研究成果,促进国内外学术...
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