摘要：以往的研究认为：正规金融机构对农村金融服务的缺位等外部性约束（external constraints）是农户贷款困境的主因。但是，农户对于贷款的认知偏差（cognitivebias）、在贷款使用过程中的行为偏差（behaviorbias）是否也是制约农户贷款困境的重要因素？正规金融机构的外部性约束、农户自身的认知偏差和行为偏差是否交织影响、导致困境愈陷愈深？本文通过对716户农民贷款调查问卷数据的实证研究，建立SEM结构方程模型，揭示了正规金融机构的外部性约束、农户自身的认知偏差和行为偏差和农户贷款困境的相互影响关系，提出相应的政策建议。

关键词：外部性约束 认知偏差 行为偏差 农户贷款困境 

单位：南京工业大学经济管理学院; 中国社会科学院经济所; 南京大学工商管理学院