首页 > 期刊 > 管理学报 > 期铝、现铝与氧化铝价格多重协整关系实证研究 【正文】
摘要:大量研究表明,当时间序列属于非平稳过程时,判断变量间的因果关系将十分困难。而作为计量经济学的新流派,协整理论及误差修正模型很好地解决了时间序列的非平稳问题。通过实证分析的方法,证实了上海期货交易所期铝价格与现货铝价格以及氧化铝价格3个时间序列满足同阶平稳,通过向量自回归(VAR)模型证实了它们之间存在着多重协整关系,进而得出3者之间的因果关系。
关键词:期货市场 向量自回归模型 多重协整关系 因果关系
单位:中南大学商学院
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