关键词：仓单质押；仓储企业；风险；控制
中图分类号：F83 文献标识码：A
一、仓单质押的概念与流程
1.仓单质押的概念
仓单质押是借款人把商品存储在第三方仓储企业的仓库中作为质押物，然后凭借仓库开出的仓单向银行或金融机构申请贷款，银行根据商品的价值向客户提供一定比例的贷款，同时由仓储企业监管商品。
2.仓单质押业务流程及流程图
我国的仓单质押业务并没有统一的操作规范，多数企业是按照图1所示业务流程进行：首先，借款人与仓储企业签订《仓储协议》，明确货物的入库验收和保护要求；借款人将货物送往指定仓库；仓储企业核对货物后开出质押专用仓单；借款人持仓库开出的仓单向提出质押贷款申请，并交纳一定保证金；银行接到申请后开始对借款人资质进行审核、评估；再对质押品进行审核、评估；银行审核通过后，借款人、银行、仓储企业三方签订《仓单质押贷款三方合作协议书》；仓储企业与银行签订《不可撤消的协助行使质押权保证书》，确定双方在合同中应履行的责任；借款人与银行签订《银企合作协议》、《账户监管协议》，规定双方在合同中应履行的责任；根据签订的协议借款人在银行开立监管账户；仓储企业按合同规定对质押品进行保管、监管；然后银行对所有审核、评估通过，协议手续齐全的借款企业，按质押品价值的一定比例发放贷款；借款人实现正常经营后将收回货款存入监管账户；银行在收到还款后开出分提单，仓储企业按银行开出的分提单放货。直至归还所有贷款，业务结束。如果借款人违约或质押品价格下跌，借款人又不追加保证金的，银行将其质押品拍卖。
二、仓单质押业务中存在的问题
1.仓单质押业务中存在的风险
（1）中小企业资信风险
中小企业（借款人）的实力和信用状况是该业务的一个风险点。如果中小企业实力较强，开展该业务的风险就较小；反之，贷款人遭受损失的风险就大。另一方面，企业信用情况好，在业务进行过程中会严格履行合同规定，而且当贷款出现问题时，企业会尽力配合通过其他途径进行还款。
（2）仓储企业资信风险
仓储企业的资信是仓单质押业务成败的关键。仓储企业是银行和中小企业合作的桥梁，它既代中小企业保管货物，又替银行监管货物。如果仓储企业信用状况不佳，可能会出现借款企业与仓储企业合谋窜通，伪造仓单，允许借款人私自提货等现象，将严重危害贷款人利益。另一方面，如果仓储企业管理水平较低，硬件设施落后，则有可能出现操作风险。
（3）质押品风险
存储风险：对于应用不广泛、不易于处置、易变质、价格波动大的商品来说当作质押品会存在较大的风险。
所有权状态风险：如果质押物的购货合同中卖方有保留条款；质押物为遗失物或盗赃物；质押物处于被依法查封、扣押、监管状态；质押物为重复担保品，因为仓单项下的动产除了可以质押外还可以被抵押，《担保法》和《物权法》相关规定“同一财产法定登记的抵押权与质权并存时，抵押权人优先于质权人受偿”，以上商品当作质押品会给贷款人带来很大风险。
价格确定风险：如果不能准确评估质押物的价值和可能的价格浮动，会给贷款人带来风险。
（4）仓单风险
仓单是质押货物的凭证，是贷款和提货的凭证，它是有价有价证券，也是物权凭证。因此仓单在仓单质押业务中至关重要，一旦仓单出现问题会带来很大风险。一般而言仓单主要是真实、有效性和规范性的问题。仓储企业有可能和借款人窜通提供虚假仓单, 仓单所载与实际质押品不符等情况。另一方面，现在由于没有专门的立法对此作具体规定，所以仓单没有统一的标准格式，很多时候记载不全、处理随便，有的甚至以入库单作质押凭证,以提货单作提货凭证，这都会给整个业务带来风险。
（5）业务失败后质押品处理风险
仓单质押业务失败需要处置质押品的情况通常有两种：一是贷款未到期，但质押品价格下跌，银行通知借款企业追加风险保证金，在三个工作日后仍未追加的；二是贷款到期，借款人不能足额还贷又无其他资金来源作为补充的。以上两种情况银行可对其剩余质物进行拍卖或委托第三方进行。由于银行不从事具体交易活动所以对质押品进行处置会遇到很多问题，如果委托第三方会存在风险或增加成本。
2.审批成本高
仓单质押业务的借款企业一般是实力比较弱的中小企业，而中小企业通过仓单质押业务融资的特点一般是：单笔融资数额小，融资次数频繁，这对于不从事具体交易的银行来说，每次进行审核评估成本比较高。
3.质押品折扣率低范围小
现在银行对贷款均采取谨慎性原则，对质押品的选择一般都是存储空间小、价格波动小、不易变质、处理容易的商品。对于质押品的折扣率一般较低，多数集中在45%到60%之间。借款企业普遍对现行的质押贷款率不满。而不论是质押品的范围小还是折扣率低，其主要原因都是银行对质押品把握不准，出于谨慎性考虑只能尽量降低质押品折扣率、范围以确保贷款的安全性。
4.仓储企业发挥功能小
仓单质押业务中仓储企业是借款企业和银行之间联系的桥梁，一方面是作为银行的人，监管客户在仓库中的商品，另一方面作为客户的人保管仓库中的商品。它不仅要建立信用，还要具备信用的整合功能。但是目前所开展的仓单质押业务中，仓储企业所发挥的功能却非常有限，一般仅承担保管和监管的责任，而很多仓储企业所能提供的增值服务并没有得到充分的利用。
三、改进后仓单质押业务流程及作用
1.改进前后仓储企业功能对比
改进前仓储企业功能即图2中仓储企业现有功能，只包括保管和监管。这是现行仓单质押业务中大部分仓储企业所发挥的功能。新增的仓储企业功能即图2中的新增功能，包括仓储企业承担连带担保；参与借款企业资信审核、评估；对质押品进行审核、评估；参与质押品的运输、区域分销等业务；业务失败后对质押品进行评估、拍卖。
改进后仓储企业功能为改进前功能和新增功能之和，既包括保管和监管又包括承担连带担保；参与借款企业资质审核、评估；对质押品进行审核、评估；参与质押品的运输、区域分销等业务；业务失败后对质押品进行评估、拍卖。
2.改进后业务流程及流程图
增加仓储企业的功能后新的业务流程如图3所示：在改进后的业务流程中增加了仓储企业与银行签订《委托合同》的步骤，规定由仓储企业承担连带担保责任，承担对质押品的审核、评估、保管、监管，参与对借款企业资信的审核、评估，在业务失败后对质押品进行评估、拍卖；原来由银行对借款人资信进行审核、评估，改进后由银行和仓储企业共同对借款人资信进行审核、评估；原来由银行对质押品进行审核、评估，改进后由仓储企业对质押品进行审核、评估；改进后业务流程中增加了借款人与仓储企业签订《合作协议》的步骤，规定由仓储企业参与质押品的运输、区域分销等业务；原业务流程中业务失败后由银行对质押品进行评估、拍卖，改进后由仓储企业对业务失败后的质押品进行评估、拍卖。
3.增加仓储企业功能的改进作用
(1) 对中小企业资信风险的控制
对于借款人的实力和信用状况评估一般采用以下指标：主营业务情况、负债情况、以往履约情况、产品销量、市场份额、网点分布、市场预测。其中对于主营业务情况、产品销量、市场份额、网点分布、市场预测、以往履约情况这些指标的掌握对于不参与具体业务的银行来说比较困难而且成本较高，而由与各种企业有业务往来的仓储企业来做，操作更容易，准确度也较高，成本也相应降低。
(2) 对仓储企业资信风险的控制
由于让仓储企业承担连带担保，承担对质押物的审核、评估、保管、监管、拍卖，参与对借款企业资信的审核、评估等责任，银行会比仓储企业只承担保管、监管责任时审核严格的多，因此通过银行审核的仓储企业其管理水平和硬件条件必会达到一定标准。同时由于仓储企业本身承担连带担保责任，大大降低了其同贷款企业合谋窜通，进行违规操作的可能，进而降低了整个业务的风险。
(3) 对质押品风险的控制
因为银行不从事具体的商品交易业务，所以如果由银行来对质押物是否适于存储、处理，所有权、状态，价格来进行评估，有可能评估不准确或增加评估成本。而仓储企业接触的企业多，对渠道和市场的把握比较准，对质押品更为了解，再加上仓储企业参与借款企业原材料的运输和产成品的分销业务，深入借款企业的上下游供应链，所以对质押品的评估更准确。
(4) 对仓单风险的控制
由于仓储企业承担连带担保责任，因此不会出现借款人与仓储企业窜通提供虚假仓单或质押品与仓单不符等情况。同时仓储企业会比原来更重视仓单的规范化问题。会尽可能明确指定印刷格式、印刷单位、预留印鉴，由指定专人送至银行。使仓单的内容也尽量规范，包括：设定质押商品名称、种类、数量、质量和价值；银行信贷员审核意见；质押方公章、质权方公章；企业法定代表人签章及时间，银行负责人签章及时间；备注栏注明此凭证属质押合同权利凭证。
(5) 对业务失败后质押品处理风险的控制
由于仓储企业和很多企业有业务往来，对商品交易和渠道掌握较好，市场敏感度高。而且仓储企业参与借款企业的原材料运输和产成品分销，对质押品的销售渠道和市场把握的更好，一旦仓单质押业务失败由仓储企业来处理质押品会容易的多，给银行带来更小的风险。
4.对审批成本高的改进作用
原来由银行进行审核、评估改由仓储企业来进行或与银行共同进行，会大大降低成本，而且会提高审核评估的准确性。因为仓储企业除了参与借款企业的原材料运输和产成品分销，还与很多其他企业有业务往来，对借款企业和质押品更为了解。
5.对质押品折扣和范围的改进
仓储企业承担连带责任后，银行贷款的安全系数增加，可以放宽质押品的选择范围，除了目前普遍采用的原材料、黑色金属、有色金属等外可以扩展到那些信誉较好，企业净资产高，生产规模较大，发展前景广阔，变现能力强的企业的产品。同时给予质押品更高的折扣率，不必采用现行通用的45%到60%，而可以根据该种产品近3年来市场价格波动幅度来判断其价格波动空间，波幅小的可以适当给予较高的折扣。
6.对仓储企业功能的改进作用
改进后仓储企业从原来仅承担最基础的保管和监管功能到承担连带担保责任，对质押品审核、评估，参与借款企业资质、信用审核、参与贷款企业原材料的运输和产成品的分销业务、失败后质押品的拍卖业务等增值服务，充分发挥了仓储企业的功能，增加了仓储企业的积极性和能动性。同时大大降低了现行仓单质押业务中存在的风险和其他问题。
作者单位：徐州经贸高等职业学校
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【关键词】中小企业；物流金融；风险控制
安泰物流中心是湖州市一家小型的国改民的民营企业，自2010年起就开展了物流金融的服务，其主要服务内容包括配送、流通加工、融资、评估、监管、资产处理等方面，业务模式多种多样，包括货物质押、仓单质押、未来货权融资业务（仓储监管模式）等。在开展物流金融服务初期，采用应用最广泛的仓单质押模式，主要与格力、三菱、美的系列、小天鹅洗衣机、方太、帅康等多家家电企业开展三方物流保管业务。2011年开始逐步与具有良好信誉，但融资渠道贫乏，生产运营发展资金压力大的中小企业合作，为其融资提供库外质押监管。经过三年的发展，安泰物流中心物流金融服务的业务量已经达到10几亿，利润也达到了600多万。安泰物流中心开展物流金融服务的成功做法主要有：
1 规范物流金融的操作流程
物流金融仓单质押服务由于涉及到物流金融监管企业、货主和银行三方的利益，为此安泰物流中心制定了一套严谨、完善的操作程序，具体如下：
图1
如图简要地介绍的仓单质押的过程：物流监管方（仓储企业）、借款人（货主企业）签订抵押监管业务的三方仓储监管协议。其中，借款人为抵押人；物流监管方对存货进行盘点，实施监管。
银行向物流监管方发出《抵押通知书》，对质押物进行查询。物流监管方根据盘点的情况向银行出具《查复确认书》、《抵押清单》，并盖章确认。
借款人将《抵押清单》项下对应的货物抵押给银行，与银行签订借款业务合同及相关法律文件，三方物流监管企业与银行签订《商品融资质押监管合作协议》。
银行给予借款人发放授信贷款金额，并通知物流监管方。借款人申请提货时，如库存金额高于借款金额可自由提取，如库存金额低于借款金额时，则须向监管方仓库进货，监管方收货后，直至库存金额高于借款金额时，借款人方可申请提货。
2 加强管理，规范操作
安泰物流中心有限公司内设机构进行适当调整，成立相应的物流金融管理部门，配备一定数量的管理人员和工作人员专门负责物流金融项目的运行和管理。建立和健全各项仓单质押监管制度、消防管理制度、服务承诺制度、违约赔偿制度及货物保险制度等各项管理制度。
2.1 加强仓单管理：仓单使用固定的格式，同时保证仓单填列的完整性、真实性和有效性。另外，银行作为仓单的质权人要监督货物入库和仓单制作。为有效监管质押仓单下货物的提取，应必须保证对存入的货物在任何时点最多只能出具一份仓单。为防止意外，保障安全，仓单质押项下的货物要办理保险。对于仓单的管理要按照抵质品及重要凭证管理，登记抵质押品及重要凭证台账并集中存放。
2.2 完善提货管理：由于存在借款人正常经营需要而提取仓单项下货物情况，所以在仓单制作过程中，可以根据借款人实际经营需要，将用于出质的货物分成若干份额，相应制作对应货物的独立仓单。当借款人因正常经营需要提前提取部分货物时，银行可以在借款人偿还相应金额的贷款后，解冻相对应的一份或若干份仓单，监管方凭解冻的仓单和提货通知单发货。对于同一仓单项下的货物在不同时间提取的情况，要依据货主和银行共同签署的“专用仓单分提单”发货，同时要登记明细台账，每发一笔，在相应仓单下作销账记录。
2.3 加强信息化建设：当物流企业从传统的仓储物流服务向现代的物流金融服务延伸和拓展时，信息化管理就成了物流企业开展物流金融服务的必要条件和保障。为此，安泰物流自主开发物流金融三方物流管理软件，仓储信息化的过程也是不断改善优化管理和业务的过程。运用信息化手段，对物流过程、客户运营状况、库存商品市场价值作充分的了解和监控，才可有效地防范物流金融的风险。
3 加强商品评估和监管，降低企业经营风险
安泰物流借鉴了合作银行信用评估和风险控制的方法，通过对客户的资料收集制度、客户资信档案管理制度、客户资信调查管理制度、客户信用分级制度、合同与结算过程中的信用风险防范制度、信用额度稽核制度、财务管理制度等等，对客户进行全方位的信用管理，对融资项目进行风险评估。只有在客户资信良好、融资项目风险较低或风险可控的情况下，才对客户提供物流金融服务
为防范出质人给业务带来的风险，需对出质人资信进行认真调查和评定。在选择客户时，重点考察企业的经营能力和信用状况。除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。评估担保对象的信用状况主要依据其历史履约情况和履约意愿。
质押物的价值评估是物流企业开展物流金融服务中的一项重要内容。作为专业的从事仓储工作的企业，特别是一些行业倾向性明显的企业，长期从事某些行业商品的仓储物流工作，积累了丰富的相关商品的经验数据，在对商品进行价值评估方面具有优势。即便如些，质押商品价值评估仍存在一定的风险。商品的市场价值会有所波动，有些商品的保值能力较强，而有些商品的市场价格波动较大。若商品价格出现较大波动，在借款人到期无法偿还借款的时候，变卖拍卖该质物的价款可能无法偿付银行贷款，从而给银行造成损失。作为质物价值评估机构的物流企业可能要面临评估不当的风险，其与银行的合作关系会受到一定的影响。
为了更好的规避各种风险，在选择质押物的时应注意：一是对质物所有权进行严格确认，只有所有权属于出资人的货物才能出质；二是质押商品的种类有一定限制，只选择适用广泛、易于处置、价格涨跌幅度不大、质量稳定的品种；三是考察货物来源的合法性；四是明确出质人、质权人、监管人的法律关系及权利义务，注意货物的验收确认、货物出质、质物的置换和解除监管等关键环节的控制。
【参考文献】
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数据仓库
数据仓库并非是一个仅仅存储数据的简单信息库,因为这实际上与传统数据库没有两样。数据仓库实际上是一个“以大型数据管理信息系统为基础的,附加在这个数据库系统之上的,存储了从企业所有业务数据库中获取的综合数据,并能利用这些综合数据为用户提供经过处理后的有用信息的应用系统”。如果说传统数据库系统的重点与要求是快速、准确、安全、可靠地将数据存进数据库中的话,那么数据仓库的重点与要求就是能够准确、安全、可靠地从数据库中取出数据,经过加工转换成为有规律的信息之后,再供管理人员进行分析使用。
数据仓库必须随时间变化而不断增加新的内容,进行新的分析和综合。一方面,数据仓库中需要不断捕捉信息系统中变化的数据,将它们追加到数据仓库中;另一方面,数据仓库中包含大量的综合数据,这些综合数据中很多是和时间有关的。需要随时间变化不断进行综合。就信用评级而言,委员会规定商业银行要随时跟踪客户财务状况的变化,至少每年对客户进行一次评级。因此,数据仓库也要随时变化。利用上1年的企业评级数据及专家对评级的调整,建立和调节评级模型,来预测分析客户今年的评级情况。数据模型的训练过程见图1。
二、近年来,商业银行的风险管理成为国际国内金融界关注的焦点。商业银行在运营过程中面临的金融风险主要有信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险和操作风险等,其中信用风险占有特殊的地位。信用风险指的是借款人由于种种原因,不愿或无力偿还银行贷款本息,使银行贷款无法收回,形成呆账损失的可能性。在现代商业银行经营中,信用风险是影响其安全高效运营的主要原因。
风险管理是一种主动的事前行为,而不是事后的补救。应通过分析现有的数据,大量运用数理统计模型识别、衡量和检测风险,利用大量历史数据建立数据仓库,依靠数据挖掘手段了对数据仓库中数据信息进行深度加工和利用,挖掘出数据模型来预测和防范未来的风险,进行风险量化管理。数据挖掘是通过自动或半自动的工具对大量的历史数据进行探索和分析的过程,其目的是发现其中有意义的模式和规律。数据挖掘不是一种现成的产品,而是一门技能。数据挖掘的建模方法分为线形回归、逻辑回归、神经网络、遗传算法和分类树等。
由于我国商业银行目前在处在转轨阶段,一方面由于信息残缺不全,另一方面由于传统的统计方法假定条件的局限性,使我国信用风险评估难以达到满意的效果。
人工神经网络(artificialneuralnetwork,简称ann)是20世纪50-60年代产生,80年代以来发展起来的一种处理复杂非线性问题十分有效的手段,目前已在模式识别等领域得到广泛的应用。
现有数十种神经网络方法,实际工作中大都采用bp(backpropagation)网络,一些文献将其应用于银行信用风险评估取得了较好的效果。但同时bp网络也存在局限性:由于bp网络用于函数逼近时,权值的调整是用梯度下降法,存在局部极小和收敛速度慢的问题;已学习好的网络的推广(泛化)问题;网络的隐含节点个数的选取尚缺少统一而完整的理论指导等。而rbf(radialbasisfunction)网络在逼近能力、分类能力和学习速度等方面均优于bp网络。利用rbf网络来完成函数逼近任务,并且将结果与bp网络以及采用改进bp算法的前向网络的训练结果作比较,发现rbf网络所用的时间最短。
本文将结合数据仓库与rbf神经网络构建银行信用内部评级系统。
三、rbf神经网络
径向基函数网络是单隐层的3层前向网络,输入层节点传递输入信号到隐层,隐层节点的基函数对输入信号在局部产生响应,当输入信号逼近基函数的中央范围时,隐层节点将产生较大的输出。由此可见,rbf网络具有局部逼近能力。其网络结构如图2所示。
作为基函数的形式,有下列几种:
四、数据模型
数据仓库中数据的采集需要从各种业务应用系统和管理信息系统中获取,如交易系统、信贷管理信息系统、客户关系管理信息系统(crm)等系统抽取数据,然后按照统一的数据标准,经过etl(抽取、转换和加载)放入数据仓库的企业信用主题系统中存储、展示。在数据仓库中可以根据需要,建立多个应用主题,其中根据信用评级的需要建立的企业信用主题中的数据模型如下:
在银行信用评估中,多采用指标打分法,影响客户信用评级的指标有很多。在本文中采用反映客户财务状况、经营状况最客观、最主要的6个指标:
资产报酬率=利润总额+财务费用/年平均总资产
资产负债率=总负债/总资产
速动比率=流动资产-存货/流动负债
流动比率=流动资产/流动负债
利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息支出
应收账款周转率=销售收入净额/应收账款平均余额+应收票据平均余额
其中:流动比率和速动比率反映企业的偿债能力,表现放贷企业拥有债权的安全程度及贷款企业到期偿还债务的能力,如果贷款企业到期无法偿还债务,将面临破产的危险;应收账款周转率用于衡量企业在资产管理方面的效果;资产负债率反映企业的总负债在总资产中所占的比例。资产报酬率反映贷款企业经营能力;利息保障倍数反映贷款企业按时还息的能力。
为了消除行业之间指标的差异性,同时对输入指标进行“归一化”处理,指标的评价采用的是“功效记分”方法,。功效记分是在选定的指标体系基础上,对每一个指标都确定一个满意值和不允许值,然后以不允许值为下限,计算各指标实际值实现满意值的程度,并转化为相应的功效分数:
指标的功效分数=指标的实际值-指标的不允许值/指标的满意值-指标的不允许值
指标的功效分数,即是该指标的评价得分。
指标的实际值比满意值好,指标的功效分数得1分,比不允许值差得零分。有的指标是较高为好,如盈利指标,有的是较低为好,如资产负债率。某银行部分行业的指标参考值如表1所示。
根据上述6个分析指标,rbf模型有6个输入节点,一个输出节点。输出节点输出客户的评估级别,在本文中分为3个级别,分别对应数值1,2,3。
五、算例
本文收集了某银行160个不同行业的贷款客户在2004年6月下旬的数据样本,去除其中17个不合格数据样本,剩下的143个数据样本中128个样本用于建立评估模型,15个样本用于进行模型检测。该银行将贷款客户的信用评级分为是10级,分别为:aaa级、aa级、a级、bbb级、bb级、b级、ccc级、cc级、c级、d级,其中d级客户已处于实际违约状态,在模型中不考虑。这样,我们将aaa-a定为1级,bbb-b定为2级,ccc-c级定为3级。
1.训练神经网络。设定网络学习的误差为goal=0.01,rbf网络的分布spread=1.0。
建立rbf网络,隐层神经元个数与误差平方和的关系图如图3所示。
当神经元个数neurons=100个时,sse=3.27185;当neurons=125时,sse=0.0127,满足学习的误差要求,rbf网络训练完毕。
2.网络检测。将先前准备的15个企业的指标数据用于rbf网络检测。检测样本的输出结果如表2所示。
误差符合要求,因此这个rbf神经网络模型就是从数据仓库中挖掘出的信用评级模型。
六、结论
本文研究了利用数据仓库结合rbf神经网络用于银行信用内部评级系统的建立,并利用我国商业银行的实际数据,对风险评估模型的效果进行了检验。实证结果表明,基于rbf神经网络的信用评级模型克服了人为因素的主观性,体现了评估的客观性、科学性,并且从仿真的结果来看,对银行信用评估可取得较好的效果。同时,在数据仓库的基础上,此数据模型可根据不断增加的新数据来进行调整,以适应社会的发展、金融投资的变化。
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[关键词]仓库 弹药储存 风险 对策
中图分类号：TJ410.89 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2016）24-0156-01
引言
我军各种型号的弹药，平均有80%的可靠寿命是在仓库中度过的，因此仓库弹药储存安全管理，历来是弹药管理活动的重中之重。若仓库弹药储存中出现事故，极有可能造成燃烧、爆炸等重大事故，这可能带来的装备损失、财产损失和人员伤亡是难以估量的。因此，仓库弹药储存安全管理工作中应经常开展风险分析与总结活动，并制定科学有效地管理策略。
1 仓库弹药储存风险因素分析
1.1 人为风险因素
据调查，我军仓库弹药储存安全事故中，有70%以上是人为因素导致的，人为风险因素主要包括以下几类：1）专业知识和管理技能不过关，上岗前未接受充分的专业教育和培训;2）思想麻痹，风险意识不足，对待工作懒散马虎，模式管理规定和安全规章制度;3）违反操作规定，制定多余的或不应出现的操作，不按规定穿着防静电鞋、规定服装等;4）意外因素，包括不慎碰撞、跌落等。
1.2 设备风险因素
设施风险因素即因设备故障、损毁造成的仓库弹药安全隐患，常见的情况有：1）后方仓库危险场所采用的设施设备不符合防火、防爆、防静电、防雷击等方面的要求;2）设备维护检修不当，保养不及时，使用不规范，设置不合理;3）不恰当使用材料，例如用塑料薄膜等绝缘材料接触爆炸物品等等。
1.3 环境风险因素
环境因素风险主要包括社会环境风险和自然环境风险：1）社会环境风险即治安不稳定、流动人员，恐怖袭击、人为破坏活动等等;2）自然环境因素主要指因恶劣天气、气候突变、虫蛀、鼠咬、雷雨、自燃、泄露等因素造成的安全隐患。例如：库区周围的枯枝落叶杂草等可燃物常年堆积，在生物、理化作用下发热自燃，可引发周围的可燃物着火而造成弹药安全隐患;又如：雷雨季节易受雷击区发生燃烧而引发火灾隐患，对弹药安全造成威胁等等。
1.4 管理风险因素
管理风险因素主要指仓库弹药储存管理中因制度、模式、方法不合理、不科学而造成的风险。常见的管理风险因素包括：1）管理活动开战前未进行充分的安全教育，技能培训等;2）装置维护管理、检修管理制度不合理;3）管理任务、管理时间安排不合理，造成管理人员疲劳或连续作业时间过长而导致管理失误;4）未对特殊型号的弹药或特殊需求的管理项目给予充分的重视，未采用规定的技术或方法进行储存而造成安全隐患。
2 仓库弹药储存风险管理对策
针对上述风险因素，应分别采取以下管理对策：
2.1 认为风险因素规避对策
首先，应确保仓库弹药管理人员在工作中具有良好的生理状态。对此，应通过仓库弹药管理队伍每年的体检结果合理筛选合格的管理人员，并合理安排每位管理人员的工作量和工作时间，避免因超负荷工作影响其生理状态，而造成精神恍惚、记忆力下降、疲劳等不佳状态而影响管理活动的规范性。
其次，应确保仓库弹药管理人员具备良好的心理状态、弹药仓储安全的人为要素中，心理因素主要包含情绪状况、心理防备能力和承受能力、不适合工作的性格缺陷。对此，除了要认真筛选心理素质合格的管理人员外，还应通过合理的工作负荷、丰富的业余集体活动等方式帮助管理人员纾解压力，以维持心理健康。
最后，应不断提高仓库弹药储存管理人员的业务素质。通过岗前培训教育、在职培训教育，专题讲座，张贴海报，专业知识考核等方式不断开展专业知识、技能教育，以提升仓库弹药管理人员的综合专业素质和风险意识、安全意识，进而提高个体对人为失误的控制，避免事故的发生。
2.2 设备风险因素规避对策
设备风险因素的规避主要应从以下几方面做起：1）严格按照防火、防爆、防静电、防雷击规定采取合理的设备安全管理措施;2）结合设备的特征和用途，按照设备供货方的说明采取全面、及时的保养、维护、检修策略;3）按照设备的运行状态和使用寿命合理淘汰和更新换代;4）禁止采用不符合规定的材料、设备进入弹药仓库。
2.3 环境风险因素规避对策
仓库弹药储存管理中，一方面要严格按照规定做好仓库内的防潮、防虫、防鼠、防泄漏、放电、防雷管理，另一方面要经常对仓库周围的环境进行巡视，以及时发现和排除安全隐患。此外，仓库建设及其环境管理是一个系统工程，需要设计、施工、管理等方面人员统筹计划，协同合作才能做好，因此管理人员除了做好分内工作外，还应与气象、土建、设计、技术等相关部门保持沟通，共同规避环境风险。
2.4 管理风险因素规避对策
为了减少管理不利、监督不足的情形，应进一步提高仓库弹药储存管理活动的规范性，具体可从以下几个方面做起：1）完善仓库弹药储存管理规章制度，对各项管理活动的执行、监督、评价制定明确的流程和评价标准，以敦促管理人员规范自身管理行为;2）采取责任制，对仓库弹药储存管理目标进行细化、下放，明确小组和个人的管理任务，并定期进行考核评价，以充分调动仓库弹药管理全员的主动性。
3 总结
综上所述，仓库弹药储存的风险因素较为复杂，但多不外乎人为、设备、管理几个方面，因此只要全面认识仓库弹药储存风险，并重视储存管理工作，就能有效规避风险，提升仓库弹药储存的安全性。对仓库弹药储存的管理，也应从人为、设备、环境、管理等因素入手，以确保仓库弹药储存管理的安全面性和有效性，更好地规避安全事故和保障储存安全。
参考文献：
[1]秦翔宇、张景臣、孟庆龙.后方仓库弹药储存安全风险评估问题分析[J].装备学院学报.2014.25（3）：42-45.
[2]谢俊磊、石敬涛、殷志军，等.弹药仓库雷电危害及防护措施研究[J].环境技术.2015（12）：14.
关键词：商业银行 零售业务 信息系统
在金融业比较成熟的国家中，银行业的零售业务资产在其所有资产中应该占有一个较大的比重。个人信贷不同于企业贷款。个人信贷的数量大，但每笔额度小。因此不能用做企业贷款的方法来做消费信贷，而只能采用数量分析的方法。对于银行信贷零售业务而言，高质量的风险管理信息系统比高素质的风险分析人员更重要。国内商业银行贷款零售业务风险管理面临的最主要的问题不是缺乏高素质的分析人员，而是缺乏高质量的信用分析系统。
系统构成
贷款零售业务中信息流程是把数据输入到数据库系统，通过分析平台、运用数据刻画客户的风险特征，通过风险价值模型来评估风险的价值。根据西方商业银行的经验，零售业务风险管理信息系统的结构基本由三部分组成：数据仓库、中间数据处理器、和数据分析层。对于银行信贷零售业务而言，一个完整的风险管理信息系统应该包括这样一些方面：
数据仓库
银行从前台采集数据，将其汇入数据仓库中，用于更深层次的数据挖掘。一个完整数据仓库至少应该包含这样几类信息：
客户基本信息。为了对客户信用风险进行评估和跟踪，必须对客户的信息进行广泛的收集和掌握。
银行账务及信贷合同信息。为了对复杂的账务处理进行抽象和简化以进行分析，必须对客户的开户情况和银行内部历史的会计分录进行对应和参数化。并实现信贷整笔业务从申请、审查、评分、审批、发放到回收的全过程电脑跟踪。
担保信息。对国内商业银行而言，担保和收取担保品是缓解风险的重要手段之一。因此在数据仓库中必须建立有关担保和担保品的相关信息，将其作为一个独立的部分。
清偿数据信息。这一部分信息应该提供客户的债务结构和历史违约记录，包括违约类别、违约日期、违约本金、违约前利息以及清偿时间、清偿费用等。
数据研究
在数据仓库的基础上，应该对这些大规模的信息进行利用，这才是建立信息管理系统的最终目的。数据分析不仅仅可以用于风险的度量，还可以用于客户价值发现。它包含这样一些内容：
客户信用评价。针对零售业务的信用风险，西方商业银行多信奉“data is king”（数据就是一切），普遍采用的方法是运用统计学原理进行信用评分（credit scoring）。在已有的数据系统的基础上，通过模型分析开发，刻画客户。
担保评估系统。该系统定位于担保方和担保品的数据采集的基础之上实时监控及风险分析。既要能完成担保方的信用分析，又必须完成对担保品价值的实时监控和管理。
数据挖掘。金融事务需要搜集和处理大量数据，银行必须整合自己的客户档案和数据库，这种整合纪录银行各部门、每个人所接触的客户资料并进行统一管理的做法是客户信息管理的一个方面。另一方面则牵涉到银行客户价值评估体系的建立，即以客户对银行的利润贡献度为主要依据和标准，分析、评定不同层次客户的价值度，为其提供相应的价值服务，从而全面提高客户的满意度。
差距分析
我们和西方发达国家商业银行的差距并不在计算机硬件系统上，而是在数据基础，在风险分析方法上。制约国内商业银行风险管理水平提高的软肋首先在于数据基础，缺乏数据基础，进行任何风险规范化管理和风险量化都是在沙上筑塔。在信息管理系统设计上，我们可以借鉴发达国家商业银行的经验。
其次，应该实现内部的信息共享，在内部互联网上建立信息管理系统。其实几乎所有的国内商业银行都已经建立了对于零售客户的信用评分机制，已经包含了许多客户基本信息，然而数据系统却不能很好为一线的客户经理提供足够的支持。因此工农中建等国有商业银行虽然建立了个人信用评分系统，但是却无法将个人信用评分与特定的违约概率和违约损失率联系起来。该系统主要由客户经理录入和更新信息，由风险控制人员维护，其数据的及时性和动态性达到相当好的程度。
参考资料：
1.张晓宏，我国银行业不良资产问题研究，北京大学社会经济与文化研究中心，福建金融，2003,11
2.方华，对商业银行内控机制建设的若干思考，浙江金融，2003,5
【关键词】 农村信用社 仓储质押贷款 风险
随着我国支农、惠农力度不断加大，尤其是金融部门着力扶持“三农”，从而使农村经济取得了空前的发展。但与此同时，农村经济发展中新问题逐渐显现。在农村经济快速发展过程中，贷款资金不足和信用评级差等问题屡见不鲜，这些问题逐渐演变成为了“有款难贷”“有贷难还”的普遍现象。在此情况下，为了更有效地发展地方经济、拓展农村信用社业务，一种新型贷款模式——“仓储质押贷款”应运而生。
一、贷款新模式产生的必要性
随着农村经济的快速发展，传统的银行放贷模式已经无法满足经济发展的现实需求。其具体表现在两个方面。
1、农村地区信贷增长出现“负加速度”现象
2、当前经济形势发展的必然结果
作为全国经济发展的前沿地带，沿海地区农村信用社所面对的不仅仅是单纯的农村乡镇企业。中小型对外贸易企业是我国经济发展的重要组成部分。随着中国制造业的发展，外贸发展势头良好，在沿海地区形成了外贸企业生产链，即外贸企业与其生产配套产品的上下游企业。但自2008年国际金融危机后，国际市场低迷，造成了货物滞销，库存量大量增加，给当地外贸企业带来了巨大经济压力。在此情况下，大量外贸企业纷纷采取“出口转内销”的方式。因此，在国内扩大营销成为了赢利的重要保障。但要扩大国内营销需要大量资金，对于企业者来说利用库存货物获得贷款扩大营销，待货物销售后归还贷款，是具有相当吸引力的贷款模式。
由上述分析看来，农村信用社仓储质押贷款的出现，不仅有利于农村和当地企业发展，更是国际经济发展的必然要求。
二、农村信用社仓储质押贷款办理流程
仓库内质押的货物可以进入市场流通，但必须完成上述流程，同时库存量按农村信用社确定比例折扣后的价值与信用保证金的总额不低于农村信用社提供的贷款额度。如遇货主需降低库存的情况，其需向农村信用社上交等值的保证金，以补齐货物价值缺口。亦或者提前归还缺额部分。农村信用社调整库存下限方法：最低库存下限=（农村信用社发放代扣款额度-保证金）/农村信用社折扣比例。
三、农村信用社仓储质押贷款优势与风险分析
就农村信用社仓储质押贷款优势而言。其解决了农村和小型企业发展融资难、放贷慢等问题，简化了大量申请手续，尽量保证农户和小型企业可以快速获得贷款。而政府为了促进融资，亦大力宣传金融知识。本文认为，解决农村经济和小型企业发展融资难、放贷慢的困境既要着眼于解决农村信用社自身申办手续繁复程度等自身管理问题，也应考虑通过金融创新，开发出适应农村和小型企业发展的创新性金融产品或贷款模式，如仓储质押贷款。“仓储质押贷款”对于初创期、成长扩张期的乡镇企业和小型企业，是解决贷款难的创新性途径之一。传统的信贷业务需要提供企业固定资产等其他财产作为担保，而且往往贷款资料准备过程较复杂。如遇到固定资产纠纷，还可能导致贷款申请失败。在许多实际案例中，常常出现这样的情况：正处于初创期或成长扩张期的企业，为了降低生产成本，往往在原材料处于低价时，大量囤积其用于生产。但由于囤积原材料导致资金积压，无法获得足够的现金流。导致大量企业因为无法及时获得贷款而出现了破产的问题。而农村信用社仓储质押贷款主要以货主在库货物为质押物，其创新性的贷款模式，有效解决了这一问题。不仅充分利用企业已有资源解决了燃眉之急，在一定程度上降低了贷款的风险，而且拓宽了农村信用社信贷业务。
农村信用社仓储质押贷款虽在一定程度上降低了放贷风险，但并未完全杜绝风险发生的可能性。其存在的风险有以下可能：第一，“一物多头”，即以存在所有权争议的财产作为质押物。仓库货物在质押前，其所有权存在争议，当货主未能按协议履行还款义务，造成违约时，农村信用社虽持有质押物，但实际并未拥有此财产。“一物多头”的出现，可能导致农村信用社本息无归。第二，实际价值与评估价值存在差异。造成是货物实际价值与评估价值不符的原因主要有两个方面：一方面，在实际的贷款申请过程中，借贷人为了获得更高的贷款额，往往虚报货物价值，从而造成了评估价值高于实际价值；另一方面，从存货、贷款申请到还贷之间存在着一定的时间差，而在这段时间内，可能因为市场需求等不可抗力因素导致货物贬值，从而使货物的当时市价低于之前评估价值。第三，重复质押。借款人以同一财产向不同的金融机构质押取得贷款，而作为其中一方的农村信用社可能面临质押权落空，被迫成为信用贷款的问题。第四，由于质押物变质或丢失造成的风险。前文分析可知，在“入仓—申请—放贷—还贷”这一过程中存在着重要的“时间差”，在这段时间内除了货物不可抗力的贬值外，还可能存在质押物因保存不当变质、丢失等风险。这些风险的存在，可能导致农村信用社虽形式拥有质押物，但却无实际上的意义。
四、风险控制建议
综合分析可知，农村信用社在拓展仓储质押贷款的过程中存在的风险主要来源于双方信息的不对称。其中重要的一环即是负责对货物进行仓储保管的仓库，因此选择合适的仓储机构是降低风险的关键。
首先，慎重选择质押品。在借贷人提出贷款申请后，作为放贷方的农村信用社需要对质押物做详细、准确的评估。其评估内容主要包括：确认货物所有权是否明晰，防止“一物多头”现象的发生。其次，关注借贷人资信情况，调高农村信用社人员业务水平。这一做法是为了确认货物实际价值。但在实际操作过程中较难控制。在此过程中不仅要认真核实当时市价，还需要有一定的预见性，对于货物将来价值的波动性具有一定的预见性。从而防止因为时间差和虚假申报导致的货物实际价值与评估价值不符的问题。因此，要求办理这项业务的农村信用社人员具有较强的金融业务水平。再次，选择合适的仓储企业。农村信用社发放仓储质押贷款的重要质押物即为货物，那么货物的储存便成为了整个信贷过程中重要的一环。在货物储存期内，保障货物不发生变质、损毁或丢失等情况而导致放贷风险。由此发现，仓储企业作用可见一斑。因此，在选择仓储企业时，需选择具备一定专业素养和设备的企业，从而降低其风险。
【参考文献】
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[关键词] 仓单质押 风险识别 风险评价指标体系
一、仓单质押业务的概念
仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。所谓仓单，是指保管人在收到仓储物时向存货人签发的表示收到一定数量的仓储物的有价证券。仓单质押贷款就是指货主企业把货物存储在仓库中，然后可以凭仓库开具的货物仓储凭证――仓单向银行申请贷款，银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款，同时，由仓库监管货物。仓单质押作为一种新型的服务项目，为仓储企业拓展服务项目，开展多种经营提供了广阔的舞台，特别是在传统仓储企业向现代物流企业转型的过程中，仓单质押作为一种新型的业务应该得到广泛应用。
二、仓单质押的业务模式
根据质押品存放的地理位置不同，可以将仓单质押的业务分为以下三种模式：
1.监管方仓库存放押品模式。指在监管方就近设有仓库且贷款企业自有仓库不足或不具备储存条件的情况下，将押品交予监管方仓库存放。仓库的经营和管理由监管方负责，同时押品的装卸、存储、保管监管也由监管方负责。
2.贷款企业自有仓库存放押品模式。指在贷款企业自有仓库具备存储条件、库容充足的情况下，将押品存放在贷款企业的自有仓库内。由监管企业派驻监管员对押品进行监管，押品的装卸、存储、保管等有关单证、操作和流程由监管企业与贷款企业通过协议确定。
3.第四方仓库存放押品模式。指在贷款企业自有仓库不足或不具备存储条件且监管方就近没有仓库的情况下，将押品存放在第四方仓库，押品的装卸、存储、保管等有关单证、操作和流程由监管企业与第四方仓库通过仓储管理协议或租赁协议商定。
三、仓单质押业务风险评价指标体系的确定
1.评价指标体系的构建原则。评价指标体系是被评价对象的目标及衡量这些目标的指标按照其内在的因果和隶属关系构成的树状结构。指标的名称和指标值是指标质和量的规定。般情况下，指标体系是一个递阶层次结构。为了全面、真实反映被评价对象价值的构成，并使评价指标体系便于操作运算，建立评价指标体系时应遵循下列原则：
(1)系统性原则。综合评价的指标体系，一方面要尽可能完整、全面系统反映被评价对象的全貌;另一方面又要力求抓住主要因素，突出重点，而不面面俱到。
(2)科学性和实用性原则。指标体系应能正确反映评价对象各构成要素的因果、主辅、隶属关系及客观机制，在满足完备性要求的前提下，指标的设置力求简练、含义明确和便于操作。
(3)互斥性与有机结合原则。指标体系中应排除指标间的相容性，消除重复设置指标而造成评价结果失真的不合理现象。不应出现过多的信息包容、涵盖而使指标内涵重叠，但指标完全独立无关就构不成一个有机整体，因此，指标之间应有逻辑关系。
(4)动态与稳定性原则。为了进行综合的、历史的比较，指标设置应是静态、动态相结合，并具有相对稳定性，以便借助指标体系探索系统发展变化的规律。
(5)可比性原则。综合评价的目的是要方案进行鉴别，选择最优方案。因此方案比较必须建立共同的比较基础和条件，符合可比性原则，主要包括满足需要的可比、消耗费用的可比、价格的可比和时间的可比等。
建立指标体系除遵循上述原则外，还应遵循定量指标与定性指标相结合原则、绝对量指标与相对量指标相结合原则、直接效果指标与间接效益指标相结合原则。
2.指标体系的建立。
(1)借款人资信风险。借款人的资信风险因素包括借款人的业务能力、质押物的合法性、质押物的质量、客户信用评级及仓单的可靠性几方面。借款人的业务能力强弱会关系到他是否能到期按时还款的能力，他所提供的质押物的合法性及质量则关系到资产的评估结果，质押物不足值将成为质押贷款的重要风险点。
(2)内部管理风险。物流企业内部的管理水平的高低会直接影响业务操作的成败，合理的组织结构、严格的监督体制、高素质的工作人员会有效的控制业务操作流程，大大降低风险发生的可能性。
(3)外部环境的风险。任何业务的都不是孤立存在的，仓单质押业务的开展也会受到该行业的相关政策环境的影响，比如宏观经济政策、行业前景预测、市场变动情况及相关法律法规。
(4)技术风险。技术风险这里指物流企业因缺乏足够的技术支持而引起的风险。主要指对质押物的货物价值评估系统不完善及网络信息技术落后引起的风险。
通过分析，可以找到各风险因素之间的具体关系，如图所示。
四、结论与展望
本文对仓单质押业务的模式做了介绍，然后对其操作过程中存在的主要风险进行了详细的分析，并初步建立了一套风险评价指标体系。对于仓单质押业务的风险评价模型的运行需要获取大量的数据，这将在以后的研究中作进一步的讨论。
参考文献：
[1]房绍坤:论仓单质押．法制与社会发展，2001.04
当前，全球金融危机的影响已触及我国实体经济。物流金融业务作为一种金融创新，它不但给我国广大中小 企业 开辟了新的融资渠道，物流企业也通过发挥其在仓储、运输、搬运、装卸、运输加工、物流信息化及国际物流等方面的专业优势，成为银企合作的桥梁，为企业融资、替银行监管，也为物流企业带来了更多的业务。然而，在目前形势下，全球金融危机正在对我国物流金融业务产生重要影响，并从直接服务于外贸的物流相关行业开始，逐步向国内的生产物流、商贸物流和消费物流领域传导；从东部经济发达地区，向中西部地区扩散。主要表现在：
1 物流业务量明显下降。受出口增长幅度放缓或下降的影响，与出口企业相关的国际货代、航运等物流企业的业务量明显下降。2008年前3季度，我国货运周转量回落8.5个百分点，集装箱吞吐量回落8个百分点，物流市场需求趋缓。预计2009年大部分物流企业将会出现明显的业务量下滑，业务增幅普遍将同比下降20％～30％，六成以上物流企业的业务将出现负增长。
2 物流业投资增速趋缓。由于经济增长预期下调以及资金紧张，共同导致了企业和社会对物流行业的投资热情下降。2008年前3个季度，国内物流相关行业固定资产投资增幅比全社会固定资产投资增幅低近14个百分点，同比回落5.3个百分点。估计2009年中国物流产业的投资项目数量和总金额都会出现明显的下滑，预计将同比减少15％～20％。
3 物流企业经营困难，甚至出现亏损和倒闭。金融危机间接波及物流企业，很多物流企业出现企业 发展 资金不足、流动资金困难、利息成本增大、企业利润下降等问题，给一些预付资金大、周转量大的物流企业带来影响。目前影响比较大的企业倒闭现象，主要反映在制造业企业、出口企业、零售企业，也波及到物流企业。虽然导致这些企业倒闭的还有一些其他因素，但仍应引起人们的高度重视。
4 不良影响逐步扩散。出口业务下降，给相关的物流企业带来影响，预计在2009年第2季度，世界经济下滑对国内第三方物流企业的影响开始加大，行业兼并和重组的步伐将在第2、3季度加快。
而对于目前物流金融业务的主角银行而言，主要的影响则聚焦在业务风险的增加上，这将使银行产生更多的“惜贷”行为。在这种态势下，中小企业融资的成本将增高，甚至贷不到款，生存更加困难。
二、商业银行开展物流金融业务的主要模式
商业银行开展物流金融业务大致分为三种运行模式：仓单质押、保兑仓、物流保理。
1 仓单质押融资模式。仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。所谓仓单，是指保管人在收到仓储时向存货人签发的表示收到一定数量的仓储物的有价证券，仓单持有人随时可以凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。仓单质押业务的核心在于中小企业以在库存动产(包括原材料、产成品等)作为质押物向银行申请贷款，物流企业经银行审核授权后，以第三方的身份承担监管责任，受银行委托提供监管服务，对质押物进行库存监管。质押货物的存放点可以是仓单出具方的仓库，也可以是具有一定仓储能力和仓储管理经验、良好行业信誉的第三方或出质人自办仓库，但后者须由仓单出具方派人监管并承担监管责任。企业质物灵活多样，原材料、半成品、产成品均可以作为质押物。操作流程如图1所示：
此运行模式产生的基础是：生产经营企业流动性经营运作占比逐年增大，而银行习惯从事传统固定资产贷款业务，这是长期困扰企业融资的关键问题。物流仓单质押融资打破银行对动产抵押的歧视态度，使原材料、半产品、产成品等动产抵押物进入银行资产业务行列中。由于银行贷款收回是以特殊账户形式完成，从某种程度上说违约风险较低。关键问题是银行贷款金额与质押品内在价值之间能否做到合理贷款，合理收回，质押物品价值评估报告成为银行发放贷款的主要依据。一旦评估有失偏颇，同样会产生风险。
2 保兑仓融资模式。保兑仓业务是仓单质押业务的一种延伸，保兑仓融资模式的操作流程是：生产商、经销商、第三方物流 企业 、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书，银行为确保 金融 资本金的安全，在生产商和经销商之间存在的买卖合同关系以及第三方物流企业向银行提供承兑担保的前提下，申请开立银行承兑汇票。经销商以货物对第三方物流供应商进行反担保，第三方物流供应商根据掌控货物的销售情况和库存情况按比例决定承保金额并反取监管费用。银行给制造商开出承兑汇票后，制造商向保兑仓交货，此时转为仓单质押。通过保兑仓缓解了交易双方的现金压力，提供了资金周转，真正实现了制造商、经销商、第三方物流和银行的多赢。操作流程如图2所示：
此模式运行基础是以结算为目的，保证结算有序性、及时性和完整性。银行通过间接融资获得融资收益，并使融资风险因分散性而大为降低。第三方物流企业利用先进的仓储设施和设备提高仓储运能并提高管理收益，还可对保兑货物提供评估和监管，创造利益。从运行关系产生到结束之间，买方企业、银行、物流企业均会面临一定风险。
3 物流保理金融模式。保理又称保付，指出口企业以赊销、承兑交单等方式销售货物时，保理商(行)买进出口企业的应收账款，并向其提供资金融通、进口企业资信评价、销售账户管理、信用风险担保等系列综合金融服务。操作流程如图3所示：
此模式运行基础是：银行根据物流企业经营规模、资金实力、经营业绩、经营前景、资产结构等授予物流企业信贷配额，由物流企业对有关联的中小企业提供质押贷款，并对企业进行系统化的融资安排、物品评估、资格审查以及全程动态监管。
目前，第三方物流企业越来越多地介入到客户的供应链管理当中，因而往往对于买卖双方的经营状况和资信程度都有相当深入的了解，因此在进行信用评估时不仅手续较银行更为简捷方便，而且其风险也能够得到有效的降低。同时，银行保理业务的主要风险来自于买卖双方对它的合谋性欺骗，一旦银行在信用评估时出现失误，就很可能财货两空。而在物流保理业务中，由于货物尚在物流企业手中，这一风险可以得到大大的降低。
三、金融危机带给商业银行物流金融业务的风险分析
1 抵押物风险。一般情况下，抵押物风险主要包括质押物数量多少的存量控制风险；质押物品种是否合适、市场价格是否稳定、质押物是否投标等质押物选择的风险；物流公司内部管理制度是否健全、信息管理系统是否先进、内部防范措施是否有效等物流公司对质押物监管的风险；货物来源是否合法、货物质量是否有以次充好现象、提货时是否有提好补坏现象、仓库安全、员工诚信、提单的可信度、保管设施是否合适等质押物损失的风险；市场价格波动、金融汇率变动等质押物变现的风险。
当前金融危机使我国物流行业的业务量明显下滑，对物流企业造成很大的冲击，货物和仓储市场的业务量也受到影响，客户信用等级、支付能力均在下降，货物价格又在急剧下跌，这使为其提供融通资金的商业银行也将面临风险。国内最具代表性的企业——中远和中海的经营数据显示，中远2008年前3季度营业收入平均增幅是41％，但第三季度增幅减为27％，增幅下降了大约1／3。中海集运受到的影响更大，前3季度，中海9月份亏损达到2.7亿元。现在很多船东都采取合并舱位，甚至取消运单以减少亏损。
2 信用风险。在物流金融业务中，信用风险主要存在以下几个方面：一是来自于融资企业的信用风险，包括货物的合法性，客户的诚信度等。在出质人进行货物质押时，有的客户资信不好，在滚动提取时提好补坏和以次充好，这样就会形成一定的质量风险。二是银行对物流公司和企业的评价失实的风险。尽管物流企业作为第三方介入融资过程，向商业银行提供制造企业货物的详细数据，但是这些数据的准确性和可靠性依然存在漏洞，这些数据的来源和有效性都还是个问号，由于银行的评价技术不完善、评估技术不高、 网络 信息技术落后等原因，使商业银行在数据处理方面的问题依然很大，不可小视，这就出现了银行在信用评价时的数据信息低效风险。三是信用环境软约束风险，商业银行信用风险的存在一向都与社会的金融生态密切相关，而 经济 领域至今还没有树立起诚信光荣、无信可耻的社会信用环境，也没有严厉的失信惩罚。这就使得物流金融这一项全新的金融业务在实施过程中缺乏社会信用保障，也就是说当它踏入社会金融生态圈之后，信用坍塌后的多米诺骨牌效应也会导致这种失衡现象渐渐地在物流金融业务中出现，进而不但没能为商业银行减轻负担，反而成为了其又一项信用风险的缘起。
在目前金融危机引起的经济下行态势下，物流金融业务中质押物价格下跌的风险和销售变现的风险明显加大，以前常规的风险控制手段将极有可能使风险暴露大大增加，这将有可能导致物流金融业务中借款企业的大量违约。因此，采取有效措施预防这两类风险是现阶段物流金融业务风险控制的关键。
3 控制风险。由于我国银行开展物流金融信贷时间短，在风险管理方面经验积累不足，又受到各种制度、 法律 的瓶颈制约，操作疏漏和失误难以避免，主要问题有贷款资金渠道狭窄，筹资方式少；贷款工具缺乏灵活性；银行风险管理手段受到外部环境限制；内部监控系统还不完善等。因此在物流金融业务中，银行内部存在着操作风险。因为在目前态势下，物流金融业务借款方也就是中小企业的日子越来越不好过。由于未来的不确定性，原材料、部件、半成品和产成品的价格会波动，数量会变化，从而引发很多供应链风险，其违约的概率就会增加，而且质押品价格下跌的风险也变大，这些都要求物流企业要重新调整物流金融业务的监管模式、手段和指标，监管的难度和成本显著增加。同时，实体经济的萎缩也会造成物流金融业务量的萎缩，物流监管的规模效应更难获得。
4 外部环境风险。物流金融业务中，来自外部环境的风险主要表现在：首先是制度安排方面的一些缺陷。如我国信用制度作用的发挥存在企业信用档案及信用评估机制不健全的限制；质押制度存在标准仓单设置难、质押登记制度不健全、质押物处置难等问题。这些制度安排自身的缺陷会弱化信用制度、质押制度、担保保险制度作为转移风险手段防范风险的效果，甚至可能增大风险。其次是法律风险。目前我国的物流金融还处于萌芽阶段，还没有专门的法律法规对物流公司以及整个供应链的业务操作进行规范整合，这就会使物流金融业务无法可依，可能形成利用法律漏洞谋取利益，影响社会秩序和经济 发展 的情况，并且法律风险也可能引发其他风险的发生。再次是宏观环境风险。宏观环境因素是影响物流的重要因素之一。包括国内外经济环境因素，如汇率和利率因素以及国际物流整体需求因素等，物流业务的国际结算必然要牵涉到这类因素。另外还有我国物流业目前的整体发展状况，虽然发展迅速、业务剧增，但是成本高、资质差等，这些都是发展中暴露出来的弊端。
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