摘要：本文根据“已实现”波动率的性质用ARFIMA模型对其进行模拟，并在此基础上研究了VaR，发现在学生T分布和GED分布下有比较好的预测效果。

关键词：arfima模型 var 

单位：湖南大学工商管理学院; 湖南长沙410082; 江西财经大学经济学院; 江西南昌330013