摘要：在幂效用函数和指数效用函数的条件下，讨论保险人在年金积累期和年金给付期的投资策略，建立保险人变额年金投资的最优控制模型，得出变额年金的最优控制策略．

关键词：变额年金 幂效用函数 指数效用函数 投资组合 

单位：西北师范大学数学与信息科学学院; 甘肃兰州730070; 陇东学院数学系; 甘肃庆阳745000