摘要：研究用马尔科夫链蒙特卡罗（MCMC）算法估计随机波动模型的参数问题.基于“前向滤波,后向抽样”方法提出一种新算法,并将新算法同原有算法进行了比较.然后利用新算法对上海股市进行波动性分析,发现中国涨跌停板制度对波动的持续性估计有着重要的影响,忽视这些因素将会导致波动的持续性被高估.

关键词：随机波动模型 波动 

单位：北京师范大学社会发展与公共政策研究所; 北京; 100875; 中国人民大学统计学院; 北京; 100872