摘要：以我国的指数基金为研究对象,通过实证方法,检验我国指数化投资的风险状况.首先,对样本指数基金的跟踪误差方差进行分解,分析其历史风险水平;然后,引入压力测试,预测样本指数基金未来的风险水平.实证结果表明,从总体上看,样本指数基金的风险控制得较好.最后,发现我国的指数基金能够较紧密地跟踪其基准指数;指数基金的风险来源和结构,符合指教化投资的风险特征.

关键词：指数基金 跟踪误差方差 风险 压力测试 

单位：招商局集团博士后科研工作站 深圳518067 成都信息工程学院商学院 成都610225