摘要:根据g—h分布的统计特性,提出了基于金融资产损失的VaR计算方法——g—h VaR法。这种方法结合了分析方法、历史模拟方法和极值理论方法的优点,能够很好地处理组合回报的不对称现象和厚尾现象。在证券市场上的实证研究表明,该方法优于现有的Delta-正态方法。
关键词:var 不对称现象 尖峰厚尾现象
单位:华东师范大学商学院; 上海200062; 上海交通大学安泰经济与管理学院; 上海200052; 上海海事大学; 上海200135
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