摘要：本文讨论了考虑事件风险的资产的在险价值方法,并以此对上海股票指数作了实证研究.这种方法用跳跃来描述事件风险,用跳跃-扩散过程来描述收益率过程.通过模拟退火算法来估计模型参数,利用随机模拟方法求得资产收益率的模拟分布,进而计算组合的在险价值.通过对上海指数的实证研究表明,资产的事件风险是不可忽略的,考虑事件风险的在险价值更加合理.

关键词：在险价值 事件风险 模拟退火 随机模拟 

单位：东北大学工商管理学院; 辽宁; 沈阳; 110004