摘要：在分析Jia&Dyer的风险-价值理论基础上,给出了一个基于预先给定的目标收益的非对称风险函数.该风险函数是低于参考点的离差和高于参考点的离差的加权和,它利用一阶"上偏矩"来修正二阶下偏矩,进一步建立了在此非对称风险函数下的二次规划组合证券投资模型;并证明了该模型与三阶随机占优准则的一致性;最后通过上海证券市场的实际数据验证了该模型的有效性和实用性.

关键词：非对称风险函数 组合投资 随机占优 

单位：西南交通大学经济管理学院; 成都; 610031; 贵州大学数学系; 贵阳; 550025; 西南交通大学经济管理学院; 成都; 610031