摘要：应用门限模型对利率期限结构模型中漂移项的非线性性进行建模，提出门限（threshold）CKLS模型。用基于自助法（bootstrap）的广义拟似然比检验方法对门限CKLS模型进行了检验。检验结论表明：门限CKLS模型能较好的刻画利率期限结构模型中漂移项的非线性，在0．1的显著水平下优于CKLS模型。

关键词：门限模型 ckls模型 非线性 广义拟似然比检验 

单位：中国科学技术大学统计与金融系 安徽合肥230026 香港大学经济与金融学院 香港薄扶林道