摘要：由于市场价格的不确定性和负荷需求的随机性．供电公司在不同市场间购电需要综合考虑风险和收益的均衡问题。借助金融领域的证券组合投资理论．引入一致性风险计量因子条件风险价值CVaR（Conditional Value at Risk），将均值-CVaR风险收益模型应用于供电公司的购电组合，以一定风险条件下最大化期望收益为目标，建立了供电公司在实时平衡市场、现货市场和远期合同市场间的购电决策模型．并将模型转化为线性规划求解．得到了不同风险条件下的购电分配结果和收益变化情况。算例结果表明．供电公司可利用长期合同规避市场风险，CVaR也能真实地反映供电企业面临的风险大小．所提模型及方法合理、有效。

关键词：电力市场 供电公司 购电组合 风险管理 cvar 

单位：上海大学自动化系 上海200072