摘要：用风险价值代替标准差作为夏普比率中投资组合风险的度量,并应用修正的VaR计算方法解决收益率序列非正态分布时的风险度量问题。进一步地将小波分析引入夏普比率,利用小波函数的尺度变化与不同的投资期限相对应,建立了基于小波分析的多期夏普比率评价模型,并以我国经济背景为依托,选择上证八只封闭式基金进行研究。结果表明,把小波分析引入夏普比率可以解决投资组合业绩的多期评价问题。

关键词：多期业绩评价 夏普比率 小波分析 mvar 

单位：东北大学工商管理学院 辽宁沈阳110004 中国农业发展银行天津分行 天津300061