摘要：构造了信用风险期限结构的框架性模型,属于强度模型流派.并讨论了两因子模型的例子,给出了可违约债券的价格解析表示式,最后分析了信用风险衍生产品的定价问题.

关键词：信用风险 期限结构 定价 强度模型 

单位：中国科学技术大学统计与金融系; 合肥; 230026