摘要：为比较股权分置改革前后沪市A、B股票市场之间的信息传递关系和整合性，本文构建了基于时变相关系数的双变量ARMA-EGARCH模型，并利用分时5分钟的高频数据对在沪市A、B股交叉上市的公司进行了经验分析。分阶段的研究表明，股权分置改革加强了A股与B股两个市场之间的联系：提高了A股对B股的收益溢出效率，增强了两个市场之间的双向波动溢出效应，进而增强了沪市A股与B股两个市场的整合。
关键词：交叉上市 信息传递 波动溢出 股市整合
单位：北京航空航天大学经济管理学院 澳大利亚新南威尔士大学
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
相关期刊
教育观察 教育政策观察 教育研究与评论·课堂观察 北京电力高等专科学校学报·社会科学版 Journal of Huazhong University of Science and Technology 贵州师范大学学报·自然科学版 Acta Mechanica Sinica 中南林业科技大学学报·社会科学版 集成技术 法制现代化研究相关范文
交叉教学论文
购物车(0)