摘要：在价差分解的基础上,采用深圳股市数据首次分析了订单驱动市场价差成分的影响因素,并同时分析了相关因素对价差总体的影响。研究结果表明,通过分别影响价差各成分,订单不平衡程度、成交笔数和交易量等因素相继显著影响了价差,这与已有文献结论不同的是,异常交易量对价差成分和价差均无显著影响。

关键词：深圳股市 市场微观结构 价差成分 影响因素 高频数据 

单位：电子科技大学经济与管理学院 成都市610054