摘要：连续时问模型已被广泛地应用于资产定价中，但是它的参数估计仍存在许多困难。针对这一问题，利用基于Markov链的Monte Carlo模拟积分方法对连续时间的SV模型进行估计，选取上海股市的日综合指数进行实证研究，结果证明了所提模型和方法的有效性。

关键词：连续时间随机波动 markov链的monte carlo模拟积分 milstein离散化 

单位：天津大学管理学院; 天津300072