【关键词】 财务管理； 会计学； 金融学； 培养方案； 专业特色
目前，人们对财务管理专业的认识持有不同的观点：有的认为财务管理专业是区别于会计学、金融学等专业的一个特色鲜明的专业；有的认为财务管理专业特色不明显，应该作为会计学专业或金融学专业的一个方向。各高等院校在专业和院系机构设置上也体现了这种认识上的差异，有的院校单独设置财务管理专业并归属于会计学院，有的院校则将财务管理专业归属于金融学院，有的只是在会计学或金融学专业下设财务管理专业方向。对财务管理专业认识上的偏差必然影响到本专业的特色教育，很多财务管理专业的学生也认识模糊，导致学习目标不明确，感觉前途迷茫。为了改变这种状况，必须明确财务管理专业特色。
凌婕、徐文佳（2007）曾撰文指出，财务管理专业没有必要单独设立，应并入会计学专业或金融学专业。他们主要从三个方面进行了实证分析：其一是从同一院校来看，历届财务管理专业学生的录取分数低于会计学和金融学专业，故认为社会对财务管理专业的认可度不高；其二是从三个专业近几年毕业生的去向来看，就业结构相似，均有进入大型企业、中小企业、政府机关、金融机构等单位的，具体岗位也有相同的；其三是财务管理专业课程设置方面与会计学或金融学相似课程较多，专业定位有共性，培养的学生规格没有本质区别。
笔者认为，上述实证研究的结论比较牵强附会。首先，从高考录取分数来看，分数的高低的确能从一定程度上反映社会对该专业的认可度，社会认可度高的专业，报名人数多，录取分数高。尽管财务管理专业的录取分数略低于会计学、金融学专业，但在大多数院校仍然属于较热门的专业，第一自愿录取率在90%以上，录取分数远高于旅游管理、工商管理、行政管理、法学、经济学及其他经济管理类专业，难道这些录取分数低的专业都没有独立设置的必要吗？这个结论显然有些荒唐。其次，从毕业生就业走向来看，仅凭就业机构的相似性就认为财务管理专业无特色也是站不住脚的，每一个单位都需要吸纳各方面的专业人才，除了上述三个专业外，同一单位还要吸纳其他许多专业的学生。当然，这三个专业毕业生的初步就业岗位的确很相似，大多数是会计核算岗位和金融业务岗位，但如果按照财务管理因此可取消的逻辑思路，会计学或金融学也可以取消了，应该合三为一，因为会计学专业毕业生有做金融业务的，金融学毕业生也有做会计实务的。
财务管理专业毕业生的初步就业岗位是会计核算或金融业务岗位，几乎没有直接进入财务管理岗位的，这一方面是因为财务管理专业学生掌握了会计学和金融学的相关知识，完全能胜任这两个岗位的工作；另一方面是因为财务管理属于企业较高层次的管理工作岗位，刚出大学校门的学生不可能一步迈入，只能从基础的会计实务做起，以后随着实践工作经验的积累和财务管理才能逐步走上重要的财务管理岗位。就如工商管理专业的培养目标是为企业培养中高层经营管理人才的，该专业毕业生也不可能刚进入企业就当中高层管理人员是同样的道理。
至于财务管理专业与会计学、金融学专业课程设置相似的问题，笔者下面主要从各专业培养方案入手进行比较分析，因为专业培养方案比较详细地反映了各专业人才培养目标、课程设置及学生知识结构，是最能体现专业特色的教学资料。
一、财务管理专业与会计学、金融学专业培养方案的相似之处
各专业培养方案课程设置的总体框架相似。各高等院校各专业培养方案中开设的具体课程及各课程的课时不完全相同，但总体框架基本上是相似的，通常都包括公共基础课、学科基础课、专业必修课（或专业主干课）、专业选修课、科学人文素质选修课和实践教学环节等六大模块。其中公共基础课、学科基础课、科学人文素质选修课模块中的课程体系和内容也很相似。
公共基础课主要包括思想政治理论课、外语课、计算机课程、体育课等，是培养大学生基本素质和最基本技能的教学模块，是所有本科生都应掌握的基础知识，三个专业在该模块课程设置上几乎没有差异。
学科基础课是培养学生专业思想意识和专业学习基础的教学模块，通过本学科基础知识的教学，将学生引入专业学习之门，为进一步的专业学习打好基础。财务管理与会计学、金融学同属经济管理类学科，都需要掌握数学、经济学、会计学、统计学、管理学等学科基础知识，因此该模块课程设置上也大同小异。
科学人文素质课是扩大学生知识面，培养学生综合素质和能力的教学模块，该课程设置的课程门类多，包括培养法律意识、营销能力、理财能力、文化素养、文体艺术能力的各类课程数十种，不分专业在全校通开，各专业的学生都可以根据自己的兴趣爱好和个性特点进行选修。
二、财务管理专业与会计学、金融学专业培养方案的特色比较
（一）专业培养目标不同
财务管理专业培养目标：本专业培养能在企事业单位及政府部门从事财务、金融管理工作的高级专门人才。要求学生掌握经济学、管理学、财务会计学和金融学的基本理论和基本知识，掌握财务预测、财务决策、财务计划、财务控制及财务分析方法，具有较强的信息获取以及分析和解决财务管理工作中实际问题的能力。
会计学专业培养目标：本专业培养能在企事业单位及政府部门从事会计、审计实务工作的高级专门人才。要求学生掌握会计学、审计学、管理学、经济学的基本理论和基本知识；熟悉国内外与会计、审计相关的方针、政策、法规和国际会计惯例；熟练掌握会计核算、会计检查和会计分析的方法，能够独立分析和解决较复杂的会计专业问题。
金融学专业培养目标：能在银行、证券、投资、保险、经济管理部门、工商企业等单位从事金融管理实务工作的高级专门人才，要求学生掌握经济、金融学科的基本理论和基本知识，具有处理银行、证券、投资与保险等方面的业务能力。
由此可见，三个专业培养人才的定位是不同的。财务管理专业侧重于培养能为企事业单位进行财务规划和财务控制的财务管理人才；会计学专业侧重于培养能为企事业单位及政府部门进行会计核算和会计监督的会计管理人才；金融学专业侧重于为金融机构培养金融管理人才。
（二）专业课程设置不同
各专业培养方案的差异主要体现在专业必修课和专业选修课模块，它们是构建人才主体知识结构，将学生培养成为具有专业知识和专业技能的专业人才的教学模块，在专业教学中处于核心地位，各专业的教学特色也由此凸现。财务管理学、会计学、金融学三个专业的主要专业课程设置情况如表1所示。
与专业培养目标相呼应，三个专业开设的专业课程各有特色。财务管理专业开设的专业课程以财务管理知识为主，如财务管理、高级财务管理、税法、财务分析、国际财务管理、财务理论、资产评估学等；会计学专业开设的专业课程以会计、审计知识为主，如财务会计学、成本会计学、会计电算化、审计学、计算机审计、经济责任审计等；金融学开设的专业课程以金融、保险、证券投资等金融知识为主，如商业银行经营管理、中央银行学、金融学、保险学、证券投资学、国际结算、投资银行理论与实务等。
从课程设置来看，财务管理专业也开设了不少会计学和金融学的课程，这是因为财务管理是组织资金运动、协调财务关系的一项经济管理工作，由于资金运动涉及到企业经济活动的方方面面，包括筹资活动、投资活动和收益分配活动，企业在组织资金运动的过程中必然与各方面发生较复杂的财务关系，还会受到经济、法律、金融等环境因素的影响，由此给财务管理人员知识结构提出了很高的要求。财务管理人员必须基础扎实、精通专业、知识广博，不仅要精通财务管理知识，还必须熟知经济学、会计学、金融学等相关学科的知识。经济学为财务管理提供了理论基础；会计学是财务管理的专业基础，财务预测、财务决策、财务分析的依据都是会计信息，财务管理的效果也是通过一系列会计信息反映出来的，不懂会计不可能成为一名合格的财务管理人员；金融学为财务管理提供了理财环境知识，企业筹资管理、投资管理都离不开金融市场，财务管理人员还必须掌握金融学知识，熟悉资本市场，善于运用资本市场为企业寻找低成本的融资方式和高收益的投资项目。财务管理人员在财务管理工作中必须融会贯通各学科知识，才能真正成为高素质的人才，把财务管理工作做到最好。
（三）实践教学内容与方式不同
实践性教学模块是为培养学生实际动手能力和综合运用能力而设置的。该模块以专业理论知识为基础，理论与实践相结合，实现由感性认识到理性认识的飞跃，以提高学生的综合运用能力。三个专业实践性教学模块设置的项目基本相同，均包括认识实习、社会调查、专业实习、模拟实习、毕业实习、学年论文、毕业论文等项目。但各项目具体内容和方式是各有特色的，其中社会调查报告、学年论文、毕业论文的差异主要表现在选题和文章内容上，应侧重于各自专业领域的内容。而在各种类型的实习中，除了实习内容不同外，财务管理的实习方式也有别于其他专业。
模拟实习是模拟实际业务发生情况，要求学生综合运用所学的专业基本理论、基本技能解决其中涉及的各种专业问题，旨在培养学生的实际工作能力。从模拟实习的内容来看，财务管理专业除了会计核算外，还应包括大量的财务管理案例分析；会计学专业以会计核算和审计为主；金融学专业则以证券投资操作和银行业务为主。
毕业实习一般是在实际工作岗位进行的。相对而言，会计学专业和金融学专业比较容易找到对口的实习岗位，会计专业学生一般可到各单位的会计核算岗位实习会计业务；金融专业学生一般可到银行、保险、证券公司等金融机构实习金融业务。而财务管理属于企业较高层次的管理工作岗位，并且可能涉及到企业的一些财务机密问题，不可能让实习生参与企业财务决策过程。因此，大多数财务管理专业学生只能找到会计核算的实习岗位，学生难以接触到实际工作中的财务管理问题，必须通过加强在校期间的模拟实习来弥补该环节的缺陷，具体方式有两种：一种是案例教学，一种是erp沙盘仿真实验。这两种方式都与参与企业财务管理实践活动极为相近，实施得好完全能达到实地实习的效果。
案例教学可让学生接触大量的各种类型企业的实际财务管理案例，学生自己扮演财务经理角色对案例进行分析，作出判断，提出解决问题的方案，并通过相互间的案例讨论，发现自己的不足，补充修正自己的判断和决策。通过案例教学让学生有一种身临其境的感觉，锻炼学生面对复杂问题，综合运用所学知识作出财务决策的能力。大量的案例教学还能使学生从失败案例中分析失败的根源，避免将来重蹈覆辙，并能从成功案例中学到先进的财务管理经验，逐渐成熟起来。
erp沙盘仿真实验主要是构建仿真企业环境，模拟真实企业的生产经营活动，并将实物沙盘和erp管理软件的全面运用相结合。在erp实验教学中，让学生直接利用erp企业管理软件对仿真企业的全部生产经营活动进行全面控制和管理，利用erp管理软件将模拟企业生产经营活动的全部经济业务融为一体，实现动态管理、实时控制，实现财务与业务一体化，实现企业资源（资金流、物流、人才流和信息流）的有效配置与协调。整个实验从财务角度透视了仿真企业的整体运营过程。
【参考文献】
[关键词]高职院校 金融管理与实务专业 课程体系建设
高职院校的金融管理与实务专业，是为了适应我国金融业的迅猛发展，满足银行、证券、保险业务经营与管理人才需要，尤其是地方金融、区域金融、合作金融、股份制金融的发展实际需要而设计的一个新专业。她是既与本科院校金融学、中等职业学校金融事务专业有联系，又与之有明显区别的专业。主要培养基层商业银行银行、证券和保险营业机构业务经营一线需要的，具有一定的金融理论基础和金融业岗位职业技能的技术应用型人才。那么，如何构建高职院校金融管理与实务专业课程体系，从而适应基层商业银行、证券和保险营业机构业务经营一线人才需要，是一个很值得研究的重要课题。
一、我国金融业的发展特点
高职院校金融管理与实务专业，应紧跟国内外金融业大变革、大重组的时代步伐，进行具有前瞻性、创新性的教育。当今，金融业的发展呈现出新特点：一是金融业发展的产业化、工程化、信息化，使金融业逐步成为产业结构中的核心战略产业；二是金融的载体和经营方式正在向网络化、虚拟化和混业化发展；三是金融交易的市场空间正在打破国界、区域界走向国际化、全球化；四是金融业的运作目标，开始出现从传统的单一利润最大化向两大目标：追求效率和追求安全；五是金融发展将走出传统的“竞争优于垄断”的定式，走向民主化管理的发展道路；六是地方金融、区域金融、合作金融、股份制金融发展很快；七是金融从业人员将实行持证上岗制度。这些特点必然对人才培养提出新的要求。高职院校金融管理与实务专业的课程体系建设应根据金融业发展新特点，借鉴发达国家高等职业院校相关专业课程设置的情况，改革我们现有的课程体系，调整并优化专业课程结构，使高职院校金融管理与实务专业的教育能更好地为我国社会主义金融事业，特别是地方金融、股份制金融、合作金融的发展输送合格高素质人才。
二、中外高职院校金融管理与实务专业课程设置的比较分析
与发达国家高职院校的金融管理与实务专业所设置的课程相比，我国存在明显的差距。一是从所设课程的结构来看，国外注重对金融市场类、风险管理类、公司金融以金融产品营销策划类课程的设置；而我国注重开设培养学生理性认识的课程。二是从专业核心课程的设置来看，国外这一专业的核心课程涉及基层商业银行银行、证券和保险业的各个业务环节；而我国则以银行、证券、保险基本理论知识为主。三是从理论课程的设置来看，国外理论性课程少，我国理论性课程多。四是国外注重任职资格教育；而我国高职院校注重学历教育。五是从课程的总数量来看，国外的课程数量明显比我国少。
三、金融管理与实务专业课程建设的基本理念
金融管理与实务专业教育对学生的综合“应用能力”的培养特别重要，是培养综合核心技能的重要一环。另外，由于这一专业具有经济学、金融学、管理学、法学多学科性，因此，课程的设置应具有鲜明的多学科相结合的应用性特色，在其课程体系建设中要得到具体的体现。
1.服从于培养目标和人才规格要求的实现。
2.强调课程体系的创新与发展，培养富有创新能力的人才。
3.重视校本课程建设，体现专业特色。
4.学历教育与职业资格证制度有机结合。
四、金融管理与实务专业课程体系的建设原则
科学合理的建设金融管理与实务专业课程体系，总体应遵循以下原则：
1.应用性原则。高职院校以培养高等应用性人才为目标，在课程设置上应强调课程计划适应现实的社会需要，实践教学方面应注重培养学生的动手能力和实际操作能力，理论课程设置方面也要尽量和现实需要联系紧密。
2.现实性与超前性相结合的原则。在课程设置方面必须具有一定的前瞻性，以体现金融管理与实务专业课程体系的科学性和创新性，使学生在毕业后能够快速适应新形势新情况。
3.毕业证与职业资格证相结合原则。高职院校金融管理与实务专业的专业课程设置方面，应与金融从业人员资格考试紧密结合。并选用相应教材，让学生在校期间获得资格证书。
4.多学科，重核心能力原则。为使毕业生具有更强的社会竞争力，在课程中应增设诸如财经职业道德、金融礼仪等课程，以侧重于对学生包括为人处事的能力、社会适应能力、心理承受能力等多种能力以及综合素质的培养。
5.模块化原则。模块课程具有很强的开放性，十分有利于学校课程开放，可及时删减陈旧重复课程或课程内容，吸收最新科研成果，调整课程重心，保持课程的最佳适应性、先进性与时代性。
6.地方性、区域性原则。在课程设置上要充分考虑地方金融、区域金融、合作金融、股份制金融特点，重点突出相关专业课程，以便充分体现出高职院校“服务于当地、就业在当地”的市场定位思想。
7.特色化原则。金融管理与实务专业课程体系建设，应充分体现各高职院校各种资源的优化利用，培养专业特色人才。
五、课程体系结构内容设想
1.改革基础课。对传统的老三段中的公共基础课进行改革。根据职业岗位所需核心能力和技能开设课程。
2.重组专业（含专业基础）课。根据职业岗位群所需职业专门技术能力要求开设课程。将课程体系分成专业基础课程、通用业务技能课程、岗位业务技能课程和发展能力课程四个模块。发展能力课程则是考虑到学生的可持续发展能力，拓宽学生的知识面和视野而开设的课程。
3.强化实践课。应根据技能形成需要开设课程（或项目）。如：模拟商业银行业务实习、模拟证券业务实习、模拟保险业务实习、金融产品营销实习、社会调查、课程综合实训、毕业实习、毕业论文（设计）等实践教学环节。
在必修课、选修课中开设校本课程、与职业资格证考试方向一致的课程。
参考文献：
［1］戴士弘著，职业教育课程教学改革［M］.清华大学出版社，2007，6.
［2］李海燕，刘明亮.高等专科学校证券专业课程体系建设研究［J］.金融教学与研究-保定金融高等专科学校学报，2004，（5）：55-56.
［3］封思贤.从金融理论变迁看金融本科教学改革［J］.金融教学与研究-保定金融高等专科学校学报，2005，（2）：38-41.
关键词：财务管理；金融学；经济学；融合教学
高等教育中，财经类专业囊括的范围较广，常见的专业包括市场营销、会计、人力资源管理、财务管理、金融、国际贸易、企业管理、统计、财税等经济与管理类。这些专业之间都有宏观、微观、市场、政策、核算的联系，这一系列的因素构成了整个的财政经济体系。因此，选择财经界的任何一个专业，其他一系列的财经知识也都是有必要涉足的。
一、财务管理专业学生缺乏金融、经济知识的原因
基于知识的全面性和财经知识的贯通性，本文以财务管理专业为例，对高等教育当前存在的一些问题进行剖析，进而研究对财务管理专业学生金融学、经济学融合教学的必要性。
（一）专业定位不准确
当前高校尤其是应用型高校，以培养职业型人才为首要目标，对学生多学科涉猎、全面发展的认识不够强。财务管理专业的学生在大学学习到的多是会计类知识，因为会计专业将来就业机会多，可操作性、实用性较强，契合应用型高校的教育目标。而财务管理专业的学生也深受就业市场和学校教学理念的影响，对会计知识关注度较高，对财务管理专业课不甚重视。
（二）学科划分过细
过度细分的学科，相互之间的纽带被强行割裂，知识体系不完整、不衔接。事实上，这些专业之间都是有联系的。举个简单的例子来说，利用手中的闲置资金进行投资，这种行为本身就是一种财务管理行为，在选择投资项目之前，了解国家的政策是十分必要的，需要财政学的相关知识；但了解国家的政策还远远不够，整个经济环境的概况要熟悉，经济学会来解释市场规律；至于选择什么样的产品或者项目来进行投资，金融学在金融创新产品方面派上了用场；会计核算负责记录和监督经济行为，进而指导其后的经济决策。由此可见，一项理财投资想要做好，需要几门学科的理论和实践支持。
（三）学生对金融学、经济学兴趣不高
本人入职高校不久，身为财务管理专业教师，了解到本专业的学生只对会计相关的知识感兴趣，财经新闻从来不看，原因是看不懂、没意思。经济常识、金融理论都知之甚少，更别说将其理论用于实践和理财规划了。这种现象并不是由于学院没有为财务管理或会计类学生开设经济和金融相关的课程，而是因为学生甚至老师都觉得这些课程是外专业的，没多少作用。加上就业形势的严峻，学生们只钻研本专业的几门核心课程，考研、考证热度不减，其他的知识懒得学习甚至懒得了解。但是，我们要培养财会专业学生的眼光，不能只局限于记录和核算，要将眼光放长远、视野开阔，从整个经济形势着手，旨在核算准确的基础上更注重培养创造价值的决策能力。综上所述，财务管理专业的学生需要学习会计以外的其他财经专业课，尤其是经济学和金融学，这两个学科既是基础也是热门。
二、金融学和经济学的概念及关联
金融学是在经济学的基础上发展起来的。经济学可以分为理论经济学和应用经济学，而金融学便是经济学的货币表现形式，属于应用经济学的一部分，是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象，具体研究个人、机构、政府如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科。在现代经济生活中，信用和货币流通不可分割，把信用和货币流通紧密联系在一起，金融学的基本内容是：研究它们本身的运动规律和在经济生活中的地位、作用以及与其他经济范畴的相互制约关系。最近几十年，金融学发展迅速，无论是在理论领域还是实践领域，金融市场生机勃勃，不断创新，各种金融创新产品层出不穷。各大高校也都越来越重视金融学学科的建设。主要开设西方经济学、国际金融学、货币银行学、金融市场学、世界经济概论、金融工程学、国际保险、信托与租赁、公司金融、证券投资学、商业银行经营与管理、金融统计分析、国际结算、国际经济法、国际贸易理论与实务等课程。金融学专业的课程里，有一半属于经济学的内容。
三、将金融学和经济学知识融合注入财务管理专业教学
从对金融学和经济学的介绍可以看出，要想在金融学界和经济学界有所专长，精通上述主要课程是首要之举。而财务管理专业学生本身对经济和金融的敏感度偏差一些，基础不牢，在继续学习中难免会吃力，进而产生厌学情绪，形成恶性循环。财务管理专业非经济、非金融科班出身，学生们并不需要太过专业的金融经济知识，只是为了掌握一些基础的知识，为财务管理工作的核算、决策工作提供帮助。因此，在教学方式上，应选择从兴趣培养入手，慢慢带入，多加实践，寓教于乐。
（一）培养兴趣
笔者平时浏览微信平台发现了一个财经新闻的公众号，这个公众号推送的信息很有意思，是通过画图、讲故事的方式介绍财经事件，十分生动形象。课堂上跟学生说起本专业的学生要培养经济和金融的敏感性，顺便把这个公众号推荐给学生们。一段时间以后，有学生反映非常喜欢该公众号，从最开始的新鲜好奇，到现在每天都会特意翻看当天的财经信息，通过学生感兴趣的途径把财经信息介绍给他们，激发了学生的学习热情。
（二）金融学与经济学理论融合教学
从教学顺序上来说，金融学是在经济学的基础上发展起来的，了解经济学的发展史和重要理论，是继续学习金融学之前要夯实的基础。从教学效果上来说，在理论介绍的基础上，可以进行案例教学。充分利用网络共享资源，发动学生们亲自去查找相关金融学和经济学案例，结合理论基础，小组分析讨论，再进行汇报总结。
（三）多增加实习实践环节
充分发挥高校的资源网络，校企合作项目多推荐财务管理专业的学生参与其中，不只是会计职位的工作，银行、证券公司、保险公司等金融企业也可以推荐学生加入，一方面，消除他们对金融行业的不了解；另一方面，对所学的金融学和经济学课程的理论知识进行融合。对各类相似或迥异的知识进行巩固，莫过于将之结合实务加以运用，能够显著增强自身的综合能力。
四、结语
通过上文的分析和阐释，我们可以看出，对财务管理专业的学生加强金融、经济知识的教育是十分必要的，在教学方式的选择上应从兴趣出发，夯实理论基础，多加实践，进一步巩固所学知识。
参考文献：
[1]吴英杰.后危机时代的高校金融教学该给：理论发展与实践模式[J].广东技术师范学院学报（社会科学），2012（04）.
【关键词】包商银行；小企业；文化
在现代复杂多变、竞争激烈的市场环境条件下，包商银行以整体策略原则统一部门团队力量，完善的银行制度和机制保证了商业银行控制与激励战略能力的提升，先进的理论和敏锐的市场洞察力实现了自身经营战略与银行核心管理的完美融合，形成了自己独有的新型小企业金融贷款服务文化。
1 包商银行概述
包商银行是我国国内首批与国家开发银行正式合作，并接受德国IPC咨询公司专业化指导，开展新型小企业贷款金融服务项目的城市商业银行之一。包商银行先后通过响应国家发展政策合并赤峰城市信用社实现了跨区域经营，成立鄂尔多斯、呼和浩特、深圳、成都等十余家异地分支机构，近百个营业网点，资本利润率及贷款额度跨越性提升，在国内外金融市场中经受住了严峻的挑战，各项经营指标均达到全国先进商业银行标准，成为我国金融市场科学发展的典范。包商银行在实际的经营探索中结合我国实际，积极学习IPC咨询公司带来的先进的小企业贷款金融服务理论，转变传统的信贷管理手段，重视小企业经营资金的季节性和周期性特点的专业化分析，强调小企业现金流理论指导下融资业务服务职能，满足了城市及其结合部微型或小型企业的资金需求，充分发挥了资金媒介供求、信用创造交换及金融贷款服务等重要职能作用，促进了微贷款业务的迅速发展，银行经营收益及贷款总量显著提高，满足了小企业的资金经营需求，刺激了地方经济的繁荣发展。
2 包商银行小企业文化发展的基本内涵
包商银行是内蒙古自治区地方最早成立的股份制商业银行，在建设初期主要从事基本的信用中介、支付中介、信用创造等传统的商业银行职能。自2004年包商银行实施治理结构、资产重组及产权金融体制改革后，实现了金融建设的快速、健康、稳定的发展，包商银行的小企业文化也随之逐步形成。
2.1 以先进金融思想与理论为指导
包商银行小企业文化的内化及重大改革战略的制定与实施都是以国内外先进的小企业贷款思想与理论为指导展开的，特别是对德国IPC公司小企业贷款技术理论的学习，极大的解放了传统模式下的生产关系与生产力。首先，包商银行将国际化、现代化的商业银行发展战略标准完全贯彻在重大改革与战略实践中，保障了包商银行全方位、多层次的改革。在基金托管、证券存管等中间业务的准入资格及票据贴现、金融债一级承销商业务资格的申请方面，包商银行积极响应银监会的鼓励政策，坚持结合自身运营实际多元化、跨区域的战略发展目标。其次，在包商银行内部实行部门市场化设定，优化自身资本资源，结合小企业微贷款业务展开综合交叉销售，设立运营、财务、风险专门责任管理人专业化拟定各项业绩指标，统一实现专项行政职能。包商银行以专业化小型企业服务为业务发展中心，并在此基础上细化了小型企业的客户种类，不断提升以小企业为核心客户专业化战略目标。最后，在人才的积累和培养上，包商银行不断组织学习国内外先进商业银行的优势经验，积极参与国际性银行金融研讨会议，并专门邀请知名商业银行的专家学者亲临授课指导，取得了显著成效，顺利通过了1509001：2000国际质量标准管理体系认证，是目前全国城市商业银行仅有的7家监管评级二级行之一。
2.2 以自主创新为发展的核心动力
包商银行巨大成就的取得及小型企业专业化服务文化的形成的关键就是其自主创新目标的始终贯穿与实施。包商银行转变了传统商业银行发展靠大企业高信用巨额贷款的发展思路，将市场定位在了小型企业的品牌性战略发展上，充分利用一级法人管理层次少、决策速度快的特点，灵活制定相关信用贷款规章，简化便捷相关手续，成功打造了包商银行的小企业专业化服务品牌。在发展过程中，包商银行积极研究总结国内外关于微小型企业贷款技术理论，结合地方发展实际，将自主研发的贷款技术与理念充分运用到信贷业务实践中，其发展模式取得了国内商业银行的一致好评，获得到众多金融机构的战略技术合作。金融业务服务对象也依托自身分支机构或营业网点扩散至零售商店、小型批发商、运输经营户、小型生产加工企业等各类小企业客户群体，为小型企业的发展壮大提供了必要的资金融资支持，有力的保障了社会的稳定、和谐，经济的快速、可持续发展。
2.3 坚持以人为本的企业文化发展理念
包商银行小企业文化的直接传播与践行者就是具体的业务服务人员，坚持以人为本的科学发展理念，才能切实推进小企业服务发展文化的具体渗透与内化。一方面，包商银行建立了切实有效、公开透明的业绩竞聘上岗激励机制，人才的选拔与任用完全依靠灵活有效的专业化业绩数据决定，为全方位、多层次的人才流动提供了科学合理的途径。特别是包商银行资本管理绩效考核体系及岗位责任薪酬制度的实践，不仅激发了金融服务人员工作的积极性和创造性，而且将包商银行的战略发展目标与业务发展方向完美结合。另一方面，包商银行重视金融服务人员的整体素质的提升和自主学习能力的提高，不仅开展了形式多样的系统性、专业化业务知识理论与职业思想道德的培训，更建立了图书馆、阅览室等自我督促学习提升的硬件设备，满足了包商银行专业化队伍的发展要求，提升了全行科学理论决策水平，增强了包商银行核心竞争力。
3 包商银行小企业经营服务文化的发展战略
尽管包商银行取得了傲人的成就，但依旧存在难以实现规模经营，承受风险能力相对不强，专业化管理人才相对缺乏，小企业金融服务文化仍不完善等具体问题。想要促进包商银行小企业文化的进一步发展就要对不同地区的市场进行分类管理，研究业务和收益之间的业务发展平衡点，建立有效的市场信息搜集处理系统，通过对对客户进行分层管理和分级服务，实现顾客的导向工作服务流程。同时，建立服务负责制，提升包商银行的服务水平及服务效率，完善创新机制和流程。
商业银行的成功科学发展，不仅在于经营手段的合理运用，更在于体现包商银行核心发展价值的企业精神和企业文化的内在优化推动，重点解读包商银行小企业文化有利于其走出一条符合自身发展实际的国际化道路。
【参考文献】
[1]丰佳栋.包商银行的服务[J].中国管理信息化，2011（03）.
【关键词】会计，财务管理，金融
一、会计与金融在理论与实务上在深度融合
在英国，“会计与金融学年会”是代表英国会计和金融领域最高学术水准的学术会议，该学术年会吸引了美国、法国、德国、意大利、中国等十多个国家的专家学者参加。从会议名称可看出会计与金融在很多内容上是交叉的或者说他们之间相互依托，总之会计与金融之间有密切的联系，否则就不会有“会计与金融学年会”。在中国，除了有“中国金融学会”、“中国会计学会”外还有“中国金融会计学会”， “中国金融会计学会”是由银行业、保险业、证券业、其他金融企业以及从事金融会计教学、研究的专业人士自愿组成的全国性金融会计专业学术社会团体。并且办有《金融会计》月刊。每次年会都邀请人民银行、金融监管部门、财政部、审计署以及银行、证券、保险业金融机构和高等院校的代表参加。从中国金融会计学会的愿景可看出会计与金融在理论方面都在深度融合。
在实务领域，金融和会计的融合随着社会的发展越来越紧密。例如，金融工具的创新，相应的会计专业人员就需要理解该金融工具并且提出该金融工具的计量和核算；企业上市、投融资都需要会计专业人员出具有法律效力的报表和证明，会计专业人员就必须清楚投融资业务流程，才能很好的进行账务处理。
搜索CNKI数据库，查找篇名“金融”同时存在有“会计”的文章总数为4385篇。从研究内容看，有研究金融工具/金融资产的计价/会计处理问题；研究会计监管从而防范金融风险问题；国际金融相关条例与国际会计准则相关的问题等。从研究数量和研究内容看，会计与金融在很多问题上都值得放在一起进行研究和探讨。
二、财务管理与金融更应交叉和互补
财务与金融都由一个单词“Finance”翻译而来。国内，财务管理专业通常设在会计院（系），并且由会计专业脱离出来；而在国外，财务管理专业通常设在金融院（系），因为该专业的产生是与金融的发展密切相联系的。国外学者普遍认为在市场经济发达的国家中，财务管理专业的产生与金融市场、金融工具及金融机构的发展相联系。因此，财务管理学科研究范畴与微观金融学相一致，主要包括金融市场、投资学和公司财务三大领域（也有人认为微观金融学中的公司财务就是财务管理）。金融市场主要是分析金融市场形式以及微观结构，考察不同的金融产品和它们的特征，及其在实现资源配置过程中的作用；投资学是以投资者决策为出发点，研究金融市场和金融资产定价模式及其投资分析与组合管理；公司财务则以公司决策为出发点，研究公司资源的取得和使用，即公司实物投资与财务运作的决策过程。
金融学与财务管理专业应该加强专业之间的交叉和互补。我国目前财务管理专业与金融学专业知识和能力结构差异主要是前者要求的知识和能力结构相对较为复杂和零散， 后者要求的知识和能力结构则相对比较集中于金融方面。亦即相对来说， 前者更要求知识能力的广度，而后者更要求知识和能力的深度。而目前西方优秀商学院金融学专业的发展，是以公司财务和资本市场（在课程上称为投资学） 为基本组成部分，以货币理论与金融经济学（专门探讨金融市场特殊的均衡定价机制和公司财务的经济学机理） 为理论基础，以金融工程作为技术手段和金融机构管理作为管理技能训练， 以金融市场作为金融的入门基础， 金融学与财务学合二为一（ 而不像国内有的地方将财务学与会计学混为一谈），已经形成完整独立的学科体系，这样的学科体系，是与现代金融体系的发展相适应的， 在实践中也是被证明成功的。
三、独立学院财会专业、金融专业需要开设的互补课程
从高校培养的角度讲，目前，许多高校虽开办了会计、金融等财经类专业，但其人才培养目标定位和课程设置都比较单一，因此高校也需要进行人才培养改革，改善复合型人才在市场上供不应求的局面。
人才培养目标需要通过专业培养方案来体现，并最终通过合理、完善的课程体系来实现， 因此课程体系的构建成为专业人才培养的重要环节。基于上述分析及目前我国独立学院财会专业与金融专业课程体系设置及教学内容中存在的问题， 本文认为：
1、独立学院财会专业需要开设的金融类课程有：金融学、投资学、商业银行经营管理三门必修课， 在学有余力情况下可以在国际金融、金融法规、金融市场学、信用风险管理、投资银行理论与实务、基金管理、金融衍生工具等课程中选修1-3门课程。之所以设定这三门课程作为金融类主干课程是基于以下原因：首先， 学生需要系统地了解现代金融制度的功能、货币、信用、利率理论、金融机构、金融市场、货币供求、货币政策等基础知识与基本理论， 并了解金融学的学科体系， 因此《金融学》课程的开设可使学生系统学习以上知识， 并从宏观上了解我国的金融运行规律， 为后续更专业的课程学习打下基础。其次， 财务管理专业必须强调金融的实践性。由于《投资学》主要研究投资主体在市场经济条件下， 如何运用现资理论选择投资工具进行投资活动以实现投资收益；而《商业银行经营管理》则将银行的业务经营与管理有机结合， 揭示了银行的经营管理理论与方法。因此《投资学》与《商业银行经营管理》突出了金融的“ 微观性” 与“ 实践性” 。学习这些课程有利于培养学生的理财技能与实际动手能力。最后， 财会专业的学生除学习会计类自身课程外还要要学习宏观金融理论与知识， 从宏观上把握金融运行规律， 更应该关注金融领域中的微观问题， 特别是金融市场上的各类金融工具的价格形成机制、各类金融活动、各参与主体的经营活动与行为动机等。
2、独立学院金融专业需要开设的财会类课程有：会计学、财务管理学、财务报表分析三门必修课，在学有余力情况下可以在审计、财经法规、成本会计、管理会计、税务会计、经济法、会计准则讲解等课程中选修1-3门课程。会计学课程可以让金融学专业学生了解财务数据的来源及如何生成，由于金融产品在不断创新和衍变，相对应的会计核算也要跟着不断变化；财务管理学（或公司理财）是“ 公司” 与“ 金融” 的结合， 它研究作为经济法人的公司在从事与公司经营管理相关的金融活动中的一些规律性问题； 财务报表分析是金融人士经常阅读的企业财务基本信息，对企业财务报表的分析和判断对自身决策非常重要。
无论理论和实务方面，财会专业都和金融专业都存在越来越紧密的联系。特别是对独立学院财经类专业的学生培养，独立学院财会专业和金融专业在制定培养方案或开设专业课程课程时没有把财会与金融进行很好的融合，需要更应合理开设和完善符合社会需求的理论和实践教学课程，促进相关专业课程体系建设，加强学生的专业理论和实践素养，提高独立学院财务专业、金融专业后发优势形成的核心竞争力。
参考文献：
[1]刘淑莲.关于财务管理专业课程构建与实施的几个问题[J] .会计研究， 2005 ，（12）
[2]中央财经大学.金融学科建设与发展战略研究[M] .北京：高等教育出版社， 2002 .
[3]曾爱军.金融专业财务管理课程教学模式探讨[J].湖北经济学院学报，2012（4）
关键词：管理熵；管理耗散结构；金融服务外包
中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）01-0-02
银行金融服务外包是金融服务外包的主要组成部分，从全球金融服务外包的总体特征与发展趋势来看，银行业务外包居金融服务外包首位(以2007年上半年全球大型金融服务外包交易情况为例，银行业服务外包占据主导地位，占比高达61%)。银行金融服务外包是一个复杂的系统工程，本文利用管理熵和管理耗散结构理论分析银行金融服务外包决策，透视银行金融服务外包的全过程，以求更准确地把握银行金融服务外包的真谛，使银行在金融服务外包方面有更新的突破，更大程度地提高其核心竞争力。
一、管理熵与耗散结构
熵的概念源自Clausius的热力学第二定律，它揭示了在封闭系统内能量转换的方向是不可逆的。任佩瑜(2000，2001，2004，2005)将熵引入管理科学中，得到管理熵的定义。所谓管理熵，是指企业组织系统运动在一定时空中表示效率状态和有序程度以及发展演化方向的非线性效能比值状态。在相对封闭的管理组织运动过程中，任何一种管理的组织、制度、政策、方法、文化等总呈现出作用的有效能量递减，而无效能量递增，组织从有序走向无序状态发展的不可逆过程，也决定了管理绩效不断减少的过程，这就是管理效率递减规律[1-4]。
耗散结构理论是Prigogine(1969)为解决热力学与进化论之间的矛盾而首先提出的，他认为，耗散结构形成的基本条件是开放系统、远离平衡态以及非线性作用[5]。任佩瑜(2000，2001，2004，2005)将耗散结构理论引入管理学，得到了管理耗散和管理耗散结构的概念。所谓管理耗散是指当一个远离平衡态的复杂企业组织，不断地与环境进行能量、物质和信息等交换，在内部各单元之间以及组织与环境之间的强大的非线性相互作用下，管理负熵增加，使组织有序度的发展大于无序度的发展，形成新的有序结构和产生新的能量的过程。而在这个过程中所形成的新的相对稳定的有序的自组织结构就是管理耗散结构。管理耗散结构的形成，使管理负嫡增加大于系统内部管理正嫡增加，从而使组织不断从无序向有序发展，管理效率得到不断的大幅度提高，这就是管理效率递增规律，这个规律也可以用数学模型表示。
二、基于熵的银行金融服务外包决策
银行金融服务外包是指银行将原本应由自身处理的某些事务或某些业务活动，委托给本机构以外的第三方进行处理的经营方式。银行金融服务外包是将自身核心能力集中于战略环节的一种战略行为，其实质在于企业重新定位，重新配置各种资源，将资源集中于相对优势领域，从而提升自身的竞争优势。
图1 银行金融服务外包决策流程图
如图1，银行进行金融服务外包决策首先是银行把自身业务进行识别和重组，分成核心业务与非核心业务，把非核心业务中的非高价值，高安全性业务运用管理熵流的概率进行优势判别，如果有优势，就自制，反之则外包。
银行金融服务外包主要是银行与外部环境进行信息、技术与能量等的交换，获得外界的技术、信息等多方面的支持，降低银行的成本，增强银行核心竞争力，其实质在于银行与外界进行信息、能量等交换，为银行引入管理负熵，以抵消银行内部发展所带来的管理正熵，使得总熵S小于零，形成银行的管理耗散结构，促使银行运行效率始终朝着有序的方向发展。
三、银行金融服务外包形成耗散结构的具备条件
(一)银行金融服务外包是一个开放的系统
银行金融服务外包不是孤立地存在，而是处在不断地和外界发生作用，不断地输入输出的动态开放状态下。银行金融服务外包的开放性在于，第一，表现为银行金融服务的环境条件是不断变化的。第二，表现为银行的业务数量和质量是变化的。现代社会不断进步，对银行的业务要求也在不断变化，不仅表现在银行业务数量上的增加，更表现在对银行金融服务的质量要求更高熵，同时，加入WTO后，中国银行业的竞争不只是在国内竞争，还表现在同国外先进银行的竞争，对银行业务的数量和质量的要求应该放到全球市场上来分析；最后，表现为银行的实际状况如地理位置、人力资源状况、开发产品能力等因素与银行金融服务外包的相互联系与相互作用。
(二)银行金融服务外包处于远离平衡的状态
在高度集中的计划经济时期，银行系统是一切听凭计划安排，处于平衡或者衡状态，这是一种僵化了的平衡结构，维持着一种极其简单并且效率极其低下的有序状态。银行改革以后，特别是随着社会主义市场经济的发展，四大国有银行进行改革并上市以后，有力地打破了银行之间及银行内部包括金融服务的业务量等在内的平衡状态，大力地引入了市场竞争机制，建立了以绩效为核心考核目标的相应激励机制，让市场检验银行的经营绩效，给先进以奖励，给落后以压力，从而使得银行自身的治理结构得到改善，经营绩效稳步增长，驱使着银行的金融服务远离平衡，并且这样的不平衡有着日益扩大的趋势。
(三)银行金融服务业务内部的相互作用的非线性的
线性的含义是将个部分的值相加能得到整体的值。银行金融服务业务之间普遍存在着大量的非线性作用机制。内部业务之间的关系无法用简单的数字来衡量，因为社会系统本质上是非线性的。银行的金融服务外包是银行业务重组后的选择，这是一个复杂适应系统，其整体战略选择不是简单的数字运算，各个业务之间充满着非线性。总之，在银行金融服务外包的各项工作中，都有涉及到银行内部员工的心理、情感以及各业务流程之间的相互作用机制，无论是在质还是在量熵，都是无法用线性关系进行表述的。
四、基于管理熵与管理耗散结构的银行金融服务外包决策
从前面的分析可知，银行形成管理耗散结构的必要条件是总熵S>0。运用管理熵及管理耗散理论，银行可以根据金融服务外包决策流程，来正确选择金融服务外包的项目和时机。
1.当dS=0时。此时，意味着银行系统内部管理熵作用力所产生的正熵与管理耗散作用力从系统外部引进的负熵基本相等，银行的管理效率最高或者接近最高点，这个最高点也是银行效率衰减的临界点。根据银行进行金融服务外包的战略选择，此时进行银行内部业务重组，选择部分金融服务外包，有助于银行引进负熵，即管理有序度的增加，这是银行进行金融服务外包的最佳时机。
2.当dS>0时。此时，说明银行内部由管理熵作用力所产生的正熵对银行起主导作用，由管理耗散结构所产生的负熵已经不能有效平衡系统中产生的管理无序，此时银行效率已经进入了衰减阶段，银行系统的运行已经或者即将产生无序。采取业务流程重组，进行金融服务外包已是刻不容缓。但是，银行如果真到了这个阶段才进行金融服务外包，只能尽量弥补由管理熵产生的管理无序给银行带来的损失，对银行是极其不利的。
3.当dS
五、提高银行金融服务外包决策效益的主要策略
基于管理熵与管理耗散结构的理念，必须创造适当的条件，使得银行形成管理耗散结构，这也是银行进行金融服务外包的主要目的。
(一)营造开放的银行金融服务外包系统
银行系统应该充分发挥自己在实业行业的优势，提倡和鼓励银行内部业务重组，积极开展银行与外部各实业企业之间的合作，加大银行与外部各实业企业或者科研单位的合作科研，增强与外部的合作。总之，银行要有计划地营造一种有利于银行与外部环境交换信息，技术的必备条件。
(二)构筑远离平衡状态的银行金融服务外包
银行要形成耗散结构，必须远离平衡态。第一，建立银行金融服务外包的科学和有效的评价体系。在这个体系中，必须以管理总熵为唯一的评判标准，有利于管理总熵的金融服务外包一定要实施，使得总熵增加的金融服务外包一定不能进行。第二，要全面实施银行内部员工的分配制度改革，积极引进竞争机制和激励机制，奖励先进，惩罚落后，这样的机制将会营造一个以形成管理耗散结构为银行企业文化的目标的充满升级和活力的动态稳定结构。
(三)强化民主管理，协调银行内部的良性互动
加强银行内部的民主管理，不断提高科学决策水平，增加管理决策的透明度。逐步建立和完善银行内部员工之间的信息沟通网络，让每个业务流程的员工之间都有充分进行信息交流的机会和渠道，让全银行员工充分发扬民主，激发和集中所有员工的智慧和力量，不断提高银行决策的科学性。只有这样，才能形成一种和谐、良性互动的银行内部企业文化，促使银行内部业务流程之间的良性互动。
参考文献：
[1]任佩瑜,,张莉.论管理熵_管理耗散结构与我国企业文化的重塑.四川大学学报(哲学社会科学版),2000(4):45-49.
[2]任佩瑜,张莉,.基于复杂性管理科学的管理熵、管理耗散结构理论及其在企业组织与决策中的作用.管理世界,2001(6):142-147.
[3]任佩瑜,余伟萍,杨安华.基于管理熵的中国上市公司生命周期与能力策略研究.中国工业经济,2004(10):76-82.
EMBA是MBA专业学位教育的一种特殊形式，直译为高级工商管理人员MBA。旨在培养具有高度政治素养、责任心、职业道德和社会职责的企业家。EMBA特别适合于那些实际管理经验丰富但离开应试环境多年的企业高管，一般要求工作经验在8年以上，多是由公司推荐学习。自1999年北京大学光华管理学院在国内商学院中率先创办EMBA项目以来，各大名校商学院相继开展EMBA项目。今天我们精选了一批就读于清华五道口金融EMBA的企业家的EMBA论文，告诉大家商界大佬的EMBA论文都写了什么。
单祥双：中科招商董事长兼总裁
个人简介：就读于清华五道口金融EMBA2014春季班。曾在国家教委系统、交通部系统、招商局集团系统和招商证券工作。2000年12月至今创办中科招商并出任总裁，2006年至今任中科招商集团董事长。中科招商集团主营业务涵盖基金管理和投资两大业务，截止到2015年，集团设立并受托管理100多只基金，管理基金规模近700亿。2015年国内股市大幅波动时，为响应国家为国护盘的号召，中科招商逆势阳光举牌16家A股上市公司。就读清华五道口金融EMBA期间，中科招商公司将净资产从10余亿元发展到2015年底的155亿元。目前兼任中国证券投资基金业协会创投委副主席、中国发明创新创业中心主任、中国投资协会股权和创业投资专业委员会联席会长、北京股权投资基金协会轮值主席、创新中国智库执行理事长等社会职务。
论文题目：中科招商逆势阳光举牌案例分析——兼论证券市场新投资逻辑
论文摘要：本文通过对国内外证券市场投资逻辑的历史演进、成因和实际效应的分析和比较，以中科招商逆势阳光举牌案例分析为聚焦点，推演出了新逆势投资逻辑，对其形成因素、多重效应、现实和战略意义进行了深入分析，并做出了合理的经济学解释，得出了一系列具有积极的理论和现实指导意义的结论和建议。一是本文提出的具有中国特色的新逆势投资逻辑，既为市场主体应对市场非理性巨幅下挫提供了新的理论依据，又创造性地融合了价值投资、趋势投资、逆势投资和投资主体需求，含有“产业+”和主动管理的创新元素，是对投资理论的丰富和创新，为新常态经济下中国证券市场投资逻辑的重塑和健康可持续发展提供了理论支撑。二是本文发现了决定证券市场涨跌的原动力是投资逻辑，其要素驱动主要是历史进程、经济周期、产业周期和投资理论等,投资者、上市公司、监管层之间的互动行为是推动证券市场不断发展的原动能，其功能实现是新投资逻辑形成的必要因素。三是“三个建设”是解决中国证券市场投资逻辑重塑问题的关键。其中多层次资本市场建设可有效调节供需不平衡，制度建设可使市场各参与主体行为更加规范，文化建设可引导投资逻辑由短期投机转向“价值投资、趋势投资、逆势投资和新逆势投资”的有机组合。四是本研究可对投资者理性的科学投资理念的形成产生积极的示范效应，对重塑中国证券市场投资逻辑有所贡献。五是本文探索并找到了中国证券市场结构调整和供给侧改革的合理路径。即通过新逆势投资，实行“中科招商+上市公司=产业”的创新模式，来促进产业转型升级、改善上市公司基本面、构建起决定牛市基础的新投资逻辑。六是中科招商探索了一级和二级市场协同发展的新模式，对推动股权投资行业转型升级、实现股权投资与证券市场的相互联动、促进国家创新驱动发展战略的实施具有现实和战略意义。
乔松：联想集团高级副总裁
个人简介：就读于清华五道口金融EMBA2014春季班，曾获得清华大学计算机科学与技术专业工学学士学位。现任联想业务拓展及兼并收购高级副总裁，并且领导了收购IBM公司X86服务器项目及GoogleMOTOMobility项目，曾经领导了对美国IBM公司IT业务的收购项目。
论文题目：并购实务中全面协同效应的研究
论文摘要：本文从收购兼并过程中，对企业价值估算方法研讨入手，重点对自由现金流分析法做了阐述说明，进一步揭示了协同效应分析对收购兼并的重要意义。同时本文提出了一套对并购实务中如何端到端进行协同效应管理的方法。
本文提出的观点是，并购发生之后，收购方就要不遗余力地追求自由现金流最大化。合并后企业的自由现金流等于原有双方企业现金流以及由协同效应产生的现金流之和。因此，从交易谈判之初，即开始研究协同效应的价值才能真正对被收购企业价值做出准确判断。在交易的后续过程中，如尽职调查、交易价格确定、交易条款设计及交割过程管理中，都应把对协同效应的分析和实现做为重要的考虑因素。只有最大化协同效应，才能把收购兼并的价值充分实现。
本文还使用联想集团收购IBMPC业务案例，对如何端到端地全过程分析及实现协同效应进行了示范。
宋向前：加华伟业资本董事长
个人简介：就读于清华五道口金融EMBA2014春季班。创建加华伟业资本并任董事长，基金管理公司创始合伙人。曾任世纪证券投行总经理、华泰证券董事。曾主持10家A股、2家B股、1家H股及1家红筹股投资及IPO工作，领导和统筹中国智能交通、万邦达、奥瑞金包装、洽洽食品、加加食品，嘉宝莉涂料，湖南茶叶股份，博洛尼家居、业之峰装饰等数十家大型民营企业融资及上市项目，职业生涯投资和管理的资产规模超过500亿元。目前基金管理规模超过人民币100亿元，美元3亿元。
论文题目：加华伟业的金融O2O生态系统思考与实践
论文摘要：2013年余额宝面世，互联网金融元年开启，随后各类互联网金融产品如雨后春笋般涌现。互联网金融成为了市场新热点，各路资本纷纷抢滩，除传统金融机构外，互联网巨头、互联网金融新兴业者（P2P、众筹、互联网理财等）、通信运营商等都大量涌入。这股互联网金融热潮产生于“大众创业、万众创新”、“互联网+”浪潮、金融脱媒、利率市场化等大背景下，脱胎于中国长久以来的普罗大众金融需求的压抑，由客户的大众化、技术的普及化所驱动，并将在监管的包容和开放下不断探索前行。当前的互联网金融业务模式，大多都以现有金融格局为基础，利用互联网技术和大数据功能，提高传统金融的经营效率、降低其运营成本，但并未对金融领域进行统一规划与顶层设计，尚未能对传统金融行业进行颠覆性变革，尚未实现金融市场统一、开放、包容、高效的新格局。本研究认为在互联网技术和思维对传统金融的深刻改造下，中国金融领域即将发生重大变革，有望促进我国金融行业整体的改革与提升。本研究试图将高门槛的私募股权投资、资产管理与互联网思维相融合，构建加华伟业的互联网金融O2O生态系统。新的互联网金融平台的建设必须要对金融格局有着深刻的理解，从顶层架构设计入手，以互联网的精神与手段，在当前金融开放的大背景下，先行一步，突破各种金融业态的藩篱，实现各种优质金融机构产品与信用系统的互联互通。而始终贯穿其中的精神与理想就是以精英投资服务于大众理财，最终实现万众创富，金融平权。本研究将对互联网金融的国内外研究现状进行综述，并深刻剖析我国互联网金融行业发展状况，解读优势标杆企业的业务布局，预判其未来发展，初步构建出加华伟业的互联网金融O2O生态系统，为公司的未来发展作前瞻性思考，为互联网金融行业的发展进行有益的尝试。
唐彬：易宝支付CEO、共同创始人
个人简介：就读于清华五道口金融EMBA首期班。曾获得美国斯坦福大学电子工程硕士学位。易宝支付(YeePay.com)首席执行官及共同创始人，互联网金融千人会（IFC1000）轮值主席，美国硅谷中国无线协会的共同创办人和前任会长。易宝是央行首批支付牌照的获得者和行业支付模式的开创者，也是互联网金融先行者。作为独立支付的领先者，易宝在国内首倡“绿色支付，快乐生活”的理念，并通过易宝平台大力推广网络公益，迄今已通过gongyi.yeepay.com平台捐款达6000万元。
论文题目：互联网+金融的理论与实务
论文摘要：在中国，互联网＋已成为国家战略，并正在打破多年的垄断，释放思想，金融，经济，和社会等方面的活力。比如，宣传领域的垄断已被微博等新媒体打破；通信领域的垄断被微信打破；封闭，庞大，低效的金融领域正在被新兴的互联网金融打破垄断。互联网金融是中国金融发展的方向和希望所在，对中国经济成功转型至关重要。深刻了解互联网与互联网金融的基础理论，运营规律，技术突破，知其所以然，并结合实际，才能更好的通过互联网+各行各业改变传统商业和人们的生活方式，促进经济升级，助力民族复兴。本文第一部分首先回顾了互联网的发展历程。然后从“不变性”这一崭新的视角阐述了互联网的基本逻辑，在此基础上通过总结互联网的运营规律，价值观，和技术方面的重大突破，作者提出了互联网的基础理论框架。第二部分聚焦互联网+目前的主战场――互联网金融。从纵向的发展历程，发展层次，发展动力，发展趋势等多维度剖析中国的互联网金融，尤其是传统金融和互联网金融的竞合关系；并借鉴横向的中美比较，提出了在大数据技术，征信建设和监管三方面完善的一些思路和建议。第三部分聚焦实务，分别通过实体经济代表餐饮，互联网金融先锋队支付，和共享经济代表出行三个行业案例，说明了互联网+落地的关键。最后，首次从文化角度，探讨了互联网，包括互联网金融，在中国蓬勃发展的深层次原因，以及互联网将对中华文明复兴，重拾文化自信的推动作用。
申学清：郑州银行行长
个人简介：就读于清华五道口金融EMBA2013级。曾在广东发展银行工作超过15年，现任郑州银行任党委副书记、行长。带领郑州银行跻身全球银行千强，2016年榜单上上升102名，位列全球第338名。
[关键词]商业银行；金融功能；风险管理；综述
[中图分类号]F83033[文献标识码]A[文章编号]1005-6432（2012）52-0062-03
“功能”一词在《辞海》中有如下意义：①事功和能力。《汉书·杜钦传》：“观本行于乡党，考功能于官职。”②功效：作用。多指器官和机件而言。③同“结构”相对。指有特定结构的事物或系统在内部和外部的联系和关系中表现出来的特性和能力。研究物质系统的结构与功能，即可根据已知对象的内部结构，来推测对象的功能；也可根据已知对象的功能，来推测对象的结构。本文所指的“功能”所采用的是第三种含义。银行是金融体系中的重要组成部分，因此研究银行的功能演变要从金融功能入手。金融功能是指金融工具、金融机构以及整个金融体系对经济社会发展所具有的推动作用。金融功能具有客观性、稳定性、层次性和稀缺性等基本特征。它比其他金融要素更具稳定性，更少受人的主观意志影响与控制，更适于长期观察与整体把握。（白钦先，白炜，2009）
1古典的金融中介理论对银行功能的看法
对银行功能的观点最早可追溯到以亚当·斯密、李嘉图和约翰穆勒为代表的信用媒介论。他们认为货币只是交换媒介和一种便利的交换工具，同时信用只是转移和再分配现有资本的一种工具，并不能创造出新的资本；银行的作用在于媒介信用，而不是创造信用；银行必须首先接受存款的基础上才能实施放款；银行通过充当信用媒介，发挥着转移和再分配社会现实的资本，提高资本效益的作用。亚当·斯密认为，银行信用有两种形式，票据贴现和现金账户的账簿信用。票据贴现中银行通过收购未到期票据向产业部门投放货币的信用形式；而账簿信用则是通过信用比较高的人或机构担保贷款的信用形式。亚当·斯密主张银行提供的信用规模应以银行的存款限额为限，银行信用可以节约资本家的准备金和金银货币，并将他们转化为可以扩大再生产的生产资本。李嘉图认为信用是资本从一方转移到另一方，其作用只在于媒介现存资本。同时，在继承亚当·斯密理论的基础上，他发现信用的另一个重大作用，即通过信用促进了资本的再分配，从而促进利润的平均化。
马克思在其著作提出银行是经营货币资本业务的企业。它是借和贷的中介人。“银行一方面代表货币资本的集中、贷出者的集中；另一方面代表借入者的集中。银行的利润一般地说在于：它们借入时的利息率低于贷出时的利息率”。
魏克赛尔在《利息与价格》中主张银行在正确理论的引导下自觉地进行利息率的调整，以同“资本的自然利率”保持一致。
凯恩斯主义者强调银行通过信用扩张创造货币对实际经济的影响。凯恩斯曾讲道：“……在从较低规模活动向较高规模活动的过渡中，银行起着关键的作用……投资市场可以由于现金的匮乏而充满求货者，而永远不会由于储蓄的匮乏而充满求贷者。”在凯恩斯主义理论创造货币的能力也是银行的一个基本功能，它使为投资进行融资成为可能。
古典金融中介理论从货币理论衍生而来，从宏观角度探讨银行相关的利率和信用在经济中的调节功能。
2传统金融中介理论（金融机构观）
金融机构现在既定的金融机构与组织下讨论金融体系调整与改革。这种观点认为金融中介的主要功能是出于降低交易成本的需要。事实上，经济学对金融中介的关注是在20世纪60年代经济学研究中不断引入交易成本和信息不对称因素以后才开始逐步建立起来。20世纪50年代Gurley and Shaw在《经济发展中的金融方面》和《金融中介机构与储蓄——投资过程》两篇论文中对金融和经济的关系以及各种金融中介机构在储蓄——投资中作用等问题进行了论述。在他们看来，金融发展首先表现在金融资产种类和金融资产量的增多；其次还表现为金融手段的发展，包括分配手段和中介手段。分配手段指的是提高金融资产买卖市场的效率和各种技术，如信息披露、通信网络的建立、多种交易形式的采用。有效的分配手段增加了可贷资金的广度，提高了资金分配的效率，向储蓄者提供了资产多样化的机会，从而增加了既定数量下的金融资产的边际实际报酬。中介手段指的是金融中介机构以间接金融资产代替初级证券，从而使金融资产更为多样化，储蓄向投资转化更为顺利的技术。中介手段发展的结果是“形成更为同质的债务结构、更富竞争性的市场、更大的利率弹性”，从而创造出各种受借贷双方欢迎的新型金融资产。他们还认为金融中介机构的存在可以节约交易成本，还可以通过协调借贷双方的不同金融需求，使资金的供求达到有效衔接。Chant认为金融中介的存在减少了投资者因为风险厌恶而持有多项投资标的的交易成本。信息不对称理论对金融中介被委托的监管借贷活动的三个阶段（选择贷款项目，监督贷款项目和项目完成后收回贷款）产生的信息不对称问题，从而减少交易双方的信息成本。银行与客户通过彼此更充分的披露信息，有效解决可能由于信息不对称所导致的逆向选择和道德风险，并且保持长期的依存关系。Leland和Pyle认为银行发挥“信息共享联盟”的功能，利用其专业优势可以低成本地搜寻和鉴别预期收益高的投资项目，并且在高收益项目的信息让众多的贷款人共享时具有规模经济。米什金在其著作中也认为银行由于规模效应得到降低交易成本的优势，这也是其在金融市场非常发达的美国仍然非常重要的原因。
传统的金融中介理论在古典金融中介理论基础上发现了银行在金融活动中降低交易成本的功能。
3现代金融功能理论
现代金融中介理论的观点是分析金融改革问题的逻辑起点应当是金融功能，在金融中介功能给定的条件下探寻实现这些功能的机构安排。
3.1对金融中介功能的重新总结
一些学者从不同的角度对银行的功能进行了重新梳理，美国麻省理工学院斯隆管理学院教授、著名金融学家RMerton（1997年诺贝尔经济学奖获得者）和ZBodie于1993年提出基于功能观点的金融体系改革理论，他们认为金融中介的最主要功能是在一个不确定的环境中便利资源在时间和空间上的配置。这一主要功能又可分解为以下六个基本功能：
①金融体系为商品交换和劳务交换提供清算和支付手段；②金融体系为大规模不可分割的企业投资提供资金集中的内在机制；③金融系统为经济资源在时间、空间及行业之间的转移提供了有效途径；④金融系统为处理不确定性和控制风险提供技术、方法及空间；⑤金融系统为各经济部门的政策协调和决策提供信息；⑥金融体系为解决信息非对称和激励非对称问题提供制度选择或技术支持。
瞿强认为RMerton和ZBodie的关于金融功能的分析是平行排列各项功能，相互之间缺乏联系。他对金融功能的观点是：“就全部金融体系在整个经济体制中的地位或者说就金融与实体经济的关系来看，金融体系的基本功能始终是实现储蓄向投资的转化，这种转化的效率集中体现在公司治理结构中，在这种转化过程中，伴随着信息的处理和风险分散与管理问题。在这一基础，他提出金融体系的三个核心功能是“企业治理、信息处理和传递以及风险分担与管理”。
美国金融学家Anthony Saunders和Marcia Millon Cornett（2012）认为金融中介机构具有信息成本、流动性和价格风险、交易成本服务、期限中介、货币供给传导、信贷分配、代际财产转移、支付服务和面值中介等功能。
RMerton和ZBodie认为在金融中介和金融市场间存在一个动态的产品发展互动关系，这个关系被称为“金融创新螺旋”，金融中介更适合做量少的，高度定做的，信息不完全对称的产品，在这些产品中，成功适应了市场，并且克服一些信息不对称的产品就会转为在市场上交易。因此，金融中介实际上提供了创造和检验新产品的专有功能。
DBCrane（1995）等人认为功能观点适用于整个体系层面，机构层面、经营层面和产品层面。从体系层面来看，为了使一国金融体系更好地履行其经济功能，必须具备与这一功能目标相适应的产品形态结构、机构形态结构和市场形态结构；从机构层面看，金融机构形态履行各种功能不应由政府当局人为地划定，而应该由市场和这一机构的核心优势来决定，来执行一项和多项任务，如何将金融功能与金融机构进行有效匹配是任何国家设计金融体系时必然先解决的问题；从经营层面来看，某一金融活动通常是几种金融功能的组合体。随着市场环境的变化，某种金融业务出现功能性分化和功能性重新组合应属于合理的正常现象；从产品层面来看，同一金融功能由不同的产品形态来执行。可见，一项金融功能可以由不同的金融机构来执行，一种金融机构也可以同时执行几项金融功能。一项金融功能还可以分解由不同的金融机构来执行，同样，一种金融机构也可以通过拆分来行使某一种功能。
3.2风险管理和风险经营被认为是银行功能重要部分
1996年ZBodie在《遵从功能观点：银行业的变革》一文中以功能观点为基础对银行业的改革提出了独到的见解。他认为银行功能需要重新整合。客户对各种新的金融创新工具的需求将推动着金融机构不断创新并在更低的成本下提供更好的金融服务。从短期看，银行将会通过削减成本以变得更有效率来进行竞争；但是从长期看，银行需要寻求新的产品和新的机构组织。在新的组织框架下将强调向客户提供各种金融功能的能力，由客户负责决策并承担风险。这样，银行业就仍然存在着充分的创新和发展的空间。
Santomero（1984）基于资产组合模型研究发现，由于投资者的风险偏好不同，金融中介机构就需要在投资者之间发挥风险转移的功能，以便使整个社会的平均风险水平下降或处在一个相对稳定的水平。Merton（1989）指出，金融中介的一个功能是具有在不同参与者之间分配风险的能力，金融中介具有对各种金融合约的风险打包和拆分的特权，从而可使风险以最低的成本加以分散。Allen 和Santomero（1998）提出，金融中介是风险转移的推进器和处理日益复杂的金融工具及市场难题的推进器。他们在归纳了银行新业务之后指出，风险管理已经成为银行和其他金融中介的主要业务。Allen和Santomero（1998）将金融中介定义为通过金融资产而经营金融风险的机构。依据中介发行、交易或偿付金融资产的实际功能，银行管理和交易风险。Bert Scholtens和Dickvan Wensveen（2001）认为风险是金融中介业的根本，也是中介存在的主要原因。银行业和保险业的产生源于它们的风险转移和风险管理功能。银行是从事特殊金融服务的机构，它经营接受联邦存款保险公司保险的存款业务和发放贷款。在本顿·E冈普詹姆斯·W克拉里（2009）看来银行有三种基本功能：①它们在支付系统中发挥主导作用；②它们通过提供贷款和贷款产品作为存款人和借款人的媒介；③它们提供多种金融服务，包括信托服务、投资银行业务和承担表外风险。有关银行业务范围的争论是应当允许银行在多大程度上参与这些金融服务。吴军、郭敏及何自云（2009）将金融体系的功能概括为如下三个方面：管理货币、管理信息和管理风险。其中管理信息这项功能中的信息是“无风险的信息”，它只是关于资金供求双方主体、资金供求数量、金额、期限等方面的内容，而不包含资金需求方偿还意愿、偿还能力等涉及不确定性的信息。这项功能是金融体系对资源的有效配置的更进一步的概括。
巴塞尔委员会1995年在为银行设置全球性的证券资产组合的资本标准时采纳了功能观点。委员会的资本标准取决于各个银行的内部风险管理模式，这就意味着巴塞尔委员会承认开展不同类型业务的银行可以按照不同的资本比率进行监管，这意味着监管是根据其业务功能进行的。而且，新的建议方案对于那些风险管理模型较差的银行予以更高的资本要求的惩罚，从而推动银行在开发更有效的风险管理模型方面进行竞争。这也就进一步的得出结论，作为监管方而言，已经给银行的功能再造留出了大量的空间，唯一的前提就是银行的功能再造必须基于风险管理的框架下。
4结论
通过梳理对银行类金融中介机构的功能的理论的发展历程，我们发现银行功能的演变与经济金融的发展程度休戚相关。本文将商业银行的功能归纳为三个层次，第一，最基本的基础功能是资源配置功能，并且承担资金盈余者让渡的资金使用风险所获得的补偿（风险溢价），第二，从商业银行的服务功能来看，商业银行作为资金转移的平台，承担了资金转移过程中的各类安全风险。第三，从商业银行的风险经营功能来看，商业银行为投资者提供规避风险提供相关的避险产品和增值工具，扮演着风险中间人的角色。随着全面风险管理体系在国际活跃银行的实施，银行的功能已经完成了由传统的信用中介功能向以风险经营和风险管理为核心的现代商业银行功能转变。
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