摘要：文章对上证指数A股日收益指数的波动性建模，介绍并使用了非参数模型设定检验方法进行多个模型的评价，结果表明在GARCH模型中引入t新息分布，使得GARCH模型在显著性水平=0．05下通过了非参数模型设定检验。它可以用于风险管理、资产定价等方面的研究。

关键词：非参数模型设定检验法 garch模型 上证指数 波动率 风险管理 

单位：广西财经学院数学与统计系; 广西南宁530003