摘要：对有效证券市场上理性泡沫的产生条件、度量方法和形成原因进行了分析;并对我国股市的泡沫进行了相应的实证分析.在上述研究的基础上,探讨了与度量股市泡沫相反的问题,即如何从股票价格的波动中滤去泡沫从而识别出股票内在价值的信息.用Kalman滤波方法对股票内在价值进行信息滤波与预测.

关键词：股票内在价值 无套利定价 股市泡沫 kalman信息滤波 

单位：福州大学管理学院; 福建; 福州; 350002; 东华理工学院数学与信息科学学院; 江西; 抚州; 344000